EPIP Unidad 01 - semana 7 - IGV

Vista previa del material en texto

SEMANA 7
Evaluación de Proyectos:
El IGV 
1
TEMARIO
El impacto del IGV en la evaluación de proyectos.
Al finalizar la sesión, el alumno evalúa el impacto del IGV en la evaluación de proyectos
El Impuesto General a las Ventas
“IGV”
Es un tributo que grava el “Valor Agregado”
Por qué al “Valor Agregado”?
Transacción 1
Transacción 2
PROVEEDOR
EMPRESA COMERCIALIZADORA VENDEDOR
CLIENTE COMPRADOR
Impuesto General a las Ventas (IGV)
Transacción 1
Transacción 2
Valor venta1 100
IGV 	 18
Total 	 118
Valor venta2 110.0
IGV 19.8
Total 129.8
PROVEEDOR
EMPRESA COMERCIALIZADORA VENDEDOR
CLIENTE COMPRADOR
AGENTE RETENEDOR 1
 18.0
AL FISCO
 AGENTE RETENEDOR 2
	19.8
 (-) 	18.0 (ya pagado)
	 1.8 
AL FISCO
Impuesto General a las Ventas (IGV)
			IGV		Monto		 %
				 Imponible
Transacción1		18		100		18.0
Transacción2		1.8		 10 (*)		18.0
(*) Monto imponible = 110 - 100 = VALOR AGREGADO
Impuesto General a las Ventas (IGV)
	Incremento en las necesidades de 
 CAPITAL DE TRABAJO 		(X)
 CREDITO FISCAL 			()
EFECTOS EN EL FLUJO DE CAJA
EJEMPLO:	Venta 100 um + igv = 118
		Condiciones: 10% contado, saldo periodo 2
FLUJO DE CAJA
				 1		 2	
(+) Ingresos x ventas		 11.8		106.2
(-) Pago IGV			(18.0)		 0.00 
Caja			 (6.2) 		106.2
MAYORES NECESIDADES DE CAPITAL DE TRABAJO PARA FINANCIAR PAGO IGV
INCREMENTO EN LAS NECESIDADES DE CAPITAL DE TRABAJO
Transacción 1
Transacción 2
Precio 1 100
IGV 18
Total 118
Precio 2 110.0
IGV 19.8
Total 129.8
PROVEEDOR
EMPRESA COMERCIALIZADORA VENDEDOR
CLIENTE COMPRADOR
AGENTE RETENEDOR 1
 18.0
AL FISCO
 AGENTE RETENEDOR 2
	19.8
 (-) 	18.0 (ya pagado)
	 1.8 
AL FISCO
En conclusión : 
en la transacción 2 la empresa recibe 19.8 um por concepto de igv y solo entrega al fisco 1.8 um
CREDITO FISCAL
	 	Año 0	Año 1	Año 2	Año 3	Año 4
	Inversión	-500	 	 	 	 
	Recupero A.F.	 	 	 	 	50
	Ingresos	 	700	800	900	 
	Egresos	 	-630	-720	-810	 
	Saldo de Caja	 	70	80	90	50
Se le pide:
Calcular el Flujo de Caja con IGV, considerando que sólo 80% de los egresos están afectos a dicho impuesto.
Calcular el modulo de IGV.
Corregir el Flujo de Caja de tal manera que incorpore el efecto del pago de IGV del proyecto.
No hay impuesto a la renta 
Un proyecto tiene el Flujo de Caja siguiente (sin considerar IGV):
MODULO DEL IGV
	 	Año 0	Año 1	Año 2	Año 3	Año 4
	IGV Inversión	-90	 	 	 	 
	IGV Recupero A.F.	 	 	 	 	9
	IGV Ingresos	 	126	144	162	 
	IGV Egresos	 	-91	-104	-117	 
Módulo IGV
Paso 1: calculamos el igv de cada PARTIDA
MODULO DEL IGV
	 	Año 0	Año 1	Año 2	Año 3	Año 4
	IGV Inversión	-90	 	 	 	 
	IGV Recupero A.F.	 	 	 	 	9
	IGV Ingresos	 	126	144	162	 
	IGV Egresos	 	-91	-104	-117	 
	IGV por periodo	-90 	35	40	45	9
Módulo IGV
Paso 2: calculamos el igv por periodo
MODULO DEL IGV
	 	Año 0	Año 1	Año 2	Año 3	Año 4
	IGV Inversión	-90	 	 	 	 
	IGV Recupero A.F.	 	 	 	 	9
	IGV Ingresos	 	126	144	162	 
	IGV Egresos	 	-91	-104	-117	 
	IGV por periodo	-90 	35	40	45	9
	IGV acumulado	-90	-55	-15	30	9
Módulo IGV
Paso 3: calculamos el igv acumulado
MODULO DEL IGV
	 	Año 0	Año 1	Año 2	Año 3	Año 4
	IGV Inversión	-90	 	 	 	 
	IGV Recupero A.F.	 	 	 	 	9
	IGV Ingresos	 	126	144	162	 
	IGV Egresos	 	-91	-104	-117	 
	IGV por periodo	-90 	35	40	45	9
	IGV acumulado	-90	-55	-15	30	9
	IGV neto (para el flujo de caja)	0	0	0	30	9
Módulo IGV
Paso 4: calculamos el igv a pagar
MODULO DEL IGV
	 	Año 0	Año 1	Año 2	Año 3	Año 4
	Inversión	-500				
	IGV Inversión	-90	 	 	 	 
	Recupero A.F					50
	IGV Recupero A.F.	 	 	 	 	9
	Ingresos		700	800	900	
	IGV Ingresos	 	126	144	162	 
	Egresos		-630	-720	-810	
	IGV Egresos	 	-91	-104	-117	 
	Pago de IGV		0	0	-30	-9
	Saldo de Caja 	-590	105	120	105	50
Módulo IGV
MODULO DEL IGV
INVERSION 100
80 Activo fijo
10 Intangible
10 Capital de Trabajo
ESTRUCTURA APORTE/DEUDA
60% Deuda - Condiciones:
40% Aporte
3 cuotas anuales iguales
10% tea
cuota constante
INGRESOS	P = 2.0
			Q = 150 el primer año, y se incrementa 10% cada año	
COSTOS	Costo Producción		30 (80% afectos IGV)
			Gastos Operativos	10% ventas (100% afectos IGV)
DEPRECIACION			10%
AMORTIZACION INTANGIBLE	20%
IMPTO. A LA RENTA 		30%
VENTA DE ACTIVOS=		30 por encima del VALOR EN LIBROS
VIDA UTIL			3 años IGV= 18% COK= 15%
EJERCICIO
Repaso
¿Qué aprendimos hoy?