GUIA TASAS DE INTERÉS (3)

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tema: TASAS DE INTERÉS
En el sistema financiero se manejan diferentes tasas de interés, ya sea para inversión o para financiamiento, entre la cuales se encuentran la tasa de Interés nominal, la tasa de Interés efectiva y la tasa de Interés periódica. 
Tasa de Interés Nominal: Esta es la que indica el costo de las operaciones financieras tanto para financiamiento o para inversión; esta tasa muestra las condiciones de negociación: el costo, periodo de liquidación y la forma de pago, es decir si es anticipado o vencido.
Ejemplo de algunas formas de expresar la tasa de interés nominal:
Una tasa de interés del 23% nominal anual con liquidación o pago trimestral, de intereses pagados al vencimiento, se puede expresar de las siguientes maneras:
	ENUNCIADO TASA 
	LECTURA
	23% NATV
	23% Nominal Anual Trimestre Vencido
	23% ATV
	23% Anual Trimestre Vencido
Lo anterior indica:
23% Nominal: Es el valor pactado de la tasa, es decir el costo de la operación financiera
Anual: El plazo en que fue pactada la tasa de interés, es de un año
Trimestral: Índica que los intereses serán liquidados o se pagarán trimestralmente
Vencido: El pago de los intereses se hará en forma vencida. 
La tasa nominal nunca se utiliza directamente para liquidar los intereses, para ello es necesario determinar la tasa de interés efectiva.
Tasa de Interés Efectiva
Es la tasa de interés real de pago, al igual que sirve de referencia para tomar decisiones sobre inversión, en relación con la comparación de la rentabilidad o costo de diferentes alternativas de inversión o para el financiamiento. Su sigla es TEA (Tasa Efectiva Anual). 
Para su aplicabilidad se da con la conversión de la Tasa de Interés Nominal a la Tasa de Interés Efectiva, dependiendo si esta es vencida o anticipada; este paso se hace debido a que la tasa de interés nominal solo es una referencia sobre las condiciones de negociación, como se anotó anteriormente.
Fórmula para calcular la Tasa de Interés Efectiva anual
A continuación, se presenta la forma de como pasar una tasa de interés nominal anual a una tasa de interés efectiva anual, en forma vencida o anticipada.
a. De una tasa de interés nominal anual vencida a una tasa de interés efectiva anual.
Tea = Tasa de Interés Efectiva anual
in = Tasa de interés Nominal
n = Períodos a capitalizar
Ejemplo: 
Determinar la tasa de interés efectiva anual, de una tasa de interés nominal anual vencida del 25.46% pagadera trimestralmente.
Desarrollo
Tasa de Interés Nominal = 25.46% anual vencida pagadera por trimestres
n = 4 Trimestrales en un año
Tea = ¿Tasa de Interés Efectiva anual =?
 = 27.99% Efectiva anual pagadero trimestre vencido
Al comparar la Tasa de Interés Nominal con la Tasa de Interés Efectiva, se observa claramente que la Efectiva es mayor, ya que a esta le incrementan costos adicionales relacionados con la operación financiera.
b. De una tasa de interés nominal anual anticipada, a una tasa de interés efectiva anual
Ejemplo: 
Determinar la tasa de interés efectiva anual, de una tasa de interés nominal anual anticipada del 25.46% pagadera trimestralmente.
Desarrollo
Tasa de Interés Nominal = 25.46% anual anticipada pagadera por trimestres
n = periodos trimestrales = 4 Trimestrales en un año
Tea = ¿Tasa de Interés Efectiva anual =?
Tea = 30,09% Efectiva anual pagadero trimestre anticipado
Esta tasa anticipada en relación con la vencida, es más costosa, con ello se llega a la conclusión de, que si es para inversión es mejor esta opción, pero si es para un crédito, lo mejor sería tomar una tasa vencida para cancelar menos intereses.
Tasa de Interés Periódica
Es la tasa efectiva periódica que se aplica de acuerdo a los periodos de pago pactados; en otras palabras, la tasa de interés efectiva anual se pasa al periodo de pago acordado, los cuales pueden ser diarios, mensuales, bimestrales, trimestrales, cuatrimestrales o semestrales.
Tp = ((1 + Tea)1/n – 1) *100
Tp = Tasa de interés Periódica
Tea = Tasa de Interés Efectiva anual
n = Periodos a capitalizar
Ejemplo: 
Determinar la tasa de interés periódica de una tasa de interés efectiva anual del 27,99% pagadera trimestralmente y en forma vencida.
Desarrollo
Tp = ¿Tasa de Interés periódica =?
Tea = Tasa de Interés Efectiva anual = 27,99% vencida pagadera por trimestre
n = Periodos Trimestrales = 4 en un año
Tp = ((1 + Tea)1/n – 1) *100
Tp = ((1 + 0,2799)1/4 – 1) *100
Tp = 6,36% efectiva trimestral vencida
Como se puede observar, una tasa efectiva anual del 27,99% al convertir en periodos trimestral corresponde a un 6,36%.
Fórmulas para calcular la Tasa de Interés Nominal Anual
Para establecer cual fue la tasa de interés nominal, teniendo el valor de la tasa de interés efectiva anual, las fórmulas son:
a. De una tasa de interés Efectiva anual a una tasa de interés nominal anual vencida.
Tea = Tasa de Interés Efectiva anual
in = Tasa de interés Nominal anual
n = Periodos a capitalizar
Ejemplo: 
Calcular la tasa de interés nominal anual vencida, pagadera por trimestre equivalente al 27,99% efectiva anual.
Desarrollo
in=? Vencida - trimestral
Tea = 27,99% anual
n = 4 trimestres
 anual trimestre vencida
Con esta fórmula se determina la tasa de interés nominal original, la cual es la base de la negociación, como se observa en el ejemplo; cuando se estaba determinando la tasa de interés efectiva anual, se parte de un costo del 25,46% nominal anual vencida, pagadera por trimestres y da como resultado el 27,99% al devolverse se llega de nuevo al 25.46%.
b. Conversión de una tasa de interés Efectiva anual a tasa de interés nominal anual anticipada.
Ejemplo:
¿Cuál es la tasa de interés nominal anticipada trimestralmente equivalente al 30,09% efectiva anual? 
Desarrollo:
in =? Anticipada- trimestralmente
Tea = 30,09% anual
n = 4 trimestres.
 anual, trimestre anticipada
Ejercicios de aplicación
Tasas de interés
1. Calcule la tasa de interés nominal mensual vencida, equivalente al 20,30% efectiva anual.
2. ¿Cuál es la tasa de interés nominal anticipada trimestralmente, equivalente al 16,78% efectiva anual?
3. ¿Cuál es la tasa de interés efectiva anual del 23,11% nominal mes vencido?
4. ¿Cuál es la tasa de interés efectiva anual del 17,77% nominal trimestre anticipado?
5. Hallar la tasa de interés periódica vencida, de una tasa de interés efectiva anual de:
a. 33% capitalizable o pagadera mensualmente
b. 24% capitalizable o pagadera trimestralmente
c. 16% capitalizable o pagadera semestralmente