Unidad 5 - clase 7

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UNIDAD 5 – CLASE 7 
Presupuesto 
 
Las funciones que cumplen un presupuesto son: 
1. ¿Qué se espera? La formalización del plan de negocios: implican la definición cuantificada de los objetivos y 
de las políticas a aplicar para logar los objetivos propuestos. 
2. ¿Cómo hacerlo? Operar como una herramienta de coordinación y comunicación entre los distintos sectores 
de la compañía: comunica en forma concreta los objetivos para cada área del negocio, y obliga a los 
responsables de cada sector a integrar los objetivos de su departamento con los del resto de la compañía. 
3. ¿Cómo nos fue? Ser el benchmark para evaluar la performance del negocio: en lugar de comparar los 
resultados con valores del pasado, el presupuesto estimula el logro de los objetivos propuestos. 
4. ¿Qué cambios hacer? Generar acciones correctivas y de Feedback 
Conceptos básicos 
• Planeamiento de largo plazo: definición de objetivos target para períodos de 5 a 10 años. 
• Presupuesto operativo: presupuestos de las actividades operativas de la empresa. Se inicia con el Presupuesto 
de Ventas y culmina en el Estado de Resultados Proforma. 
• Presupuesto de capital (o de inversiones) (capital budget): presupuestación de inversiones en activo fijo para 
el planeamiento de largo plazo. 
• Cash-flow operativo (EFE proforma): presupuestación de los flujos de ingresos y egreso de fondos que surgen 
del presupuesto operativo y del presupuesto de capital. 
• Presupuesto financiero: Es el conjunto de presupuestos compuestos por el presupuesto de capital (o de 
inversiones), el cashflow o flujo futuro de fondos (EFE proforma) y el balance proforma (Est. de Situac. 
Patrimonial proforma), que se derivan de los presupuestos operativos. En un sentido más restringido, se 
utiliza para nombrar específicamente al cashflow o flujo futuro de fondos. 
• Master budget (presupuesto general/principal): sumariza las operaciones planificadas por la empresa en la 
forma de presupuesto operativo, presupuesto de capital o inversiones, presupuesto de caja o cashflow y 
balance proforma, para períodos anuales o de plazos más cortos. 
• Rolling (forward) budget: presupuesto continuo: son presupuestos anuales a los que, a medida que se van 
cumpliendo los meses presupuestados, se les agrega un nuevo mes hacia adelante, de modo de contar 
siempre con un presupuesto para los siguientes 12 meses. 
• Proforma es equivalente a proyectado.