Trabajo Final

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UNIVERSIDAD POPULAR DEL CESAR
VICERRECTORIA ACADEMICAS
DECANATATURA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS CONTABLES Y ECONOMICAS
PROGRAMA DE CONTADURÍA PÚBLICA
MICROFINANZAS PARA LAS MICROEMPRESAS DE COLOMBIA EN LA CIUDAD DE VALLEDUPAR- CESAR EN 2021.
AUTORAS:
Dilsa Carolina Daza Mendoza 
C.C 1007551676
Carmen Susana Montero Arias 
C.C 1003231978
TUTOR:
Dra. Ana Milena Maya González 
Valledupar, marzo de 2020
CAPITULO I
EL PROBLEMA
 En este capítulo se presenta la problemática de este estudio, la cual está referida a la importancia de las microfinanzas para las microempresas en la ciudad de Valledupar De igual modo se presenta la justificación de este estudio, los objetivos de la investigación y su delimitación
 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA:
 Desde la antigüedad la obtención del beneficio económico ha sido lo fundamental para el ser humano como medio de garantizar su subsistencia y mejorar su calidad de vida. Las finanzas son consideradas como parte de la economía, la cual surgió como un campo de estudios independiente Con el desarrollo de las innovaciones tecnológicas y las nuevas industrias, provocando la necesidad de generar una mayor cantidad de fondos e impulsando el estudio de las finanzas para destacar la liquidez y el financiamiento de las empresas; Debido a esto, las finanzas tanto en grandes, medianas, pequeñas y microempresas tienen mayor relevancia hacia el manejo y control de los recursos, además de estudiar los medios para la consecución de estos.
 Las finanzas según Robert Merton ¨deben ser entendidas como aquella rama de la economía que estudia la manera en que los individuos asignan los recursos escasos por medio del tiempo¨ de manera que estos puedan financiarse (Bodie & Merton G, 1999). En este orden de ideas las microfinanzas se implementan con la finalidad de coadyuvar al crecimiento económico de la sociedad vulnerable, por ende, se aporta al crecimiento y desarrollo de los microempresarios del país, ofreciendo productos y servicios financieros que les permita ayudar a las personas para aumentar la productividad de su negocio. La Campaña de la Cumbre del Microcrédito las define como: 
“La extensión de préstamos pequeños a personas de muy bajos recursos, en combinación con otros servicios financieros, tales como instalaciones para el ahorro, capacitación, servicios de salud, establecimiento de redes y apoyo grupal que les permite dedicarse a proyectos emprendedores que generan ingresos adicionales, ayudándolos así a proveer mejor para sí mismos y sus familias” (2015).
 Por otra parte, según Muhammad Yunus (2008, p 4.) La inserción de la población de bajos ingresos al sistema financiero, principalmente a través del microcrédito, le permite reducir la dependencia por programas de asistencia social y, mejor aún, reduce la dependencia de los que cobran intereses a una tasa que les arrebata a las personas las ganancias de sus negocios, condenándolos a la supervivencia en precarias condiciones de vida. Por argumentos como este, al microcrédito se le ha atribuido la autoridad de reducir la pobreza, ya que las personas al dejar de necesitar del prestamista de la calle más denominado como el gota a gota, las ganancias de las microempresas quedan en manos de sus dueños y no se convierten en intereses a la deuda.
 Las microfinanzas se crearon como un instrumento de lucha contra la extrema pobreza en los países más desfavorecidos, la necesidad de fomentar el autoempleo en los países industrializados está abriendo nuevos caminos para las microfinanzas como una herramienta de inclusión social; cabe resaltar que a nivel mundial las microfinanzas solo se están enfocando en los microcréditos.
 En los países desarrollados las limitaciones del sistema financiero tradicional para llegar a todos los grupos de población se han acentuado en los últimos años. La crisis financiera y el deterioro de las economías occidentales están expulsando a un gran número de personas de los circuitos habituales de financiación, producción y creación de riqueza. A esto se suman las crecientes restricciones del crédito, que suponen un obstáculo añadido a los esfuerzos de las autoridades para incentivar la aparición de nuevos emprendimientos (Carillo, 2015).
 En este contexto para España los microcréditos eran un instrumento de cooperación promovido por la Agencia Española de Cooperación Internacional para el Desarrollo (AECID) en el marco de los compromisos de apoyo a economías emergentes. Sin embargo, a diferencia de otros países europeos, no existía ningún tipo de regulación para las microfinanzas en el ámbito doméstico. La nueva legislación española, tiene el objetivo declarado de "ampliar el alcance social de las microfinanzas y contribuir al desarrollo del espíritu emprendedor" mediante la incorporación de nuevos actores; en particular, destaca la posibilidad de que las ONG concedan microcréditos para mejorar la calidad de vida de personas en riesgo de exclusión social.
 En el caso de África las microfinanzas son imprescindibles para incitar su actividad productiva además de disminuir la vulnerabilidad de su población; debido a que, cuentan con un alto índice de pobreza y con los costes más elevados a causa de débiles infraestructuras, una de las principales características de las microfinanzas en África es la importancia de los depósitos como producto financiero. En áfrica subsahariana la exclusión financiera es muy elevada, se estima que los bancos formales ofrecen servicios a menos del 25% de la población total (CGAP, 2010: 61).El crecimiento del sector de las microfinanzas ha sido relativamente lento en comparación con el de otras regiones; Según datos de situación de Microfinance Information Exchange (MIX), los servicios se concentran en los centros urbanos más grandes, y la prestación de servicios en las zonas rurales es mínima (MIX, 2011), Por lo cual la fijación del foco de atención en la oferta de crédito y la falta de consideración de las dinámicas existentes en la economía informal de África Subsahariana unido al crecimiento descontrolado de la industria micro financiera, ha generado impactos negativos sobre los clientes receptores de microcréditos. En efecto piensan en el funcionamiento de las finanzas inclusivas y mejorar su desempeño social ya que exige innovar, hibridar estructuras formales e informales y establecer relaciones de colaboración entre distintos sectores. 
 En general, África Central junto África Occidental y Oriental, presentan una estructura financiera con un mayor porcentaje de depósitos lo cual tiende a que haya más inclusión financiera y menos pobreza. Por el contrario, África Meridional tiene una estructura más equilibrada, donde un tercio de su financiación proviene de depósitos, un tercio de los préstamos y la parte restante de los capitales donados por otras entidades. Considerando esta situación, África sigue mostrando el menor apalancamiento de todos los continentes (las varias regiones africanas tienen en promedio una relación deuda/ patrimonio de 2.5 veces) (Mix y CGAP, 2010; AMAF y WWB, 2008).
 Aunque, en cada país la exclusión financiera se presenta con extrema variabilidad de acuerdo a su economía y como se den los procesos de microfinanzas los países en vías de desarrollo tienden a tener un menor acceso a los productos financieros en comparación con aquellos países más avanzados (Banco Mundial, 2008; Honohan, 2006).
 Las microfinanzas en América Latina se han convertido en una herramienta fundamental de desarrollo que brinda valiosas oportunidades para aumentar la competitividad y el volumen de negocios de un amplio segmento de la población empresarial. El acceso a los sistemas financieros es un componente sustancial en el desarrollo económico de modo que para que este sea inclusivo y permeable a una amplia base del sector productivo todos los segmentos de la sociedad deben de tener igualdad de oportunidad al acceso de servicios financieros en lo que se refiere a calidad y a precios competitivos. Aunque seestima que en Latinoamérica se ha tenido un crecimiento sostenido en el sector de microfinanzas el nivel de implementación es muy desigual Países como Nicaragua, Bolivia, El Salvador y Ecuador presentan niveles de penetración mayores al 30%, mientras que países como Venezuela, Argentina, Uruguay y Brasil, presentan niveles inferiores al 5% (ibídem).
 Lamentablemente en América Latina los sistemas financieros se han sesgado hacia las grandes empresas mientras que las mayorías reciben únicamente beneficios marginales del sector financiero formal, teniendo que acudir muchas veces a formas de financiamiento informales, que resultan costosas, insuficientes, y hasta ineficientes para administrar los riesgos y la liquidez (Tomas Miller-Sanabria)
 En Colombia las microfinanzas han sido implementadas con un nuevo sistema de crédito, con el fin de ampliar el margen poblacional que tiene acceso al mismo, dejando de lado las altas capacidades de pago y abriendo puertas a las pequeñas y medianas empresas para que estas puedan acceder de manera más fácil a dicho crédito; Colombia es reconocida internacionalmente por la fortaleza de su sector financiero y sus contribuciones al desarrollo y crecimiento económico del país. Sin embargo, en el caso de las personas de escasos recursos, la posibilidad de acceder a financiamiento es baja, lo que lleva a que se profundice aún más en su situación de vulnerabilidad. Los microcréditos han sido una herramienta para erradicar la pobreza y esto pone al descubierto la necesidad de establecer una mejor caracterización a la hora de ofrecer dicho servicio de microfinanzas en Colombia donde se vean beneficiadas tanto las personas de escasos recursos como las microempresas, el autor Ledgerwood (2013, p25.) expone:
Con la inclusión financiera se busca garantizar el acceso a productos y servicios financieros a los habitantes con baja cobertura como lo son la población pobre, los vulnerables, zonas rurales, pequeños productores y trabajadores del sector informal. Entre los mecanismos más utilizados para lograr este acceso se encuentran: la educación financiera, la diversificación de los servicios financieros, el uso de la tecnología, la ampliación de puntos y canales de acceso y el fomento del ahorro. 
 La situación actual del microcrédito en Colombia según el Banco de la República, entre los factores principales que se consideran para otorgar crédito están: conocimiento previo del cliente, riesgo del préstamo asociado al flujo de caja proyectado e historia crediticia. Lo que pone en evidencia una de las barreras más notorias para la población ya expuesta como lo son: las altas tasas de interés, los largos procesos a los que tienen que ser sometidos y las condiciones de aprobación del préstamo en las cuales dichas comunidades no se ven favorecidas. 
 Por otra parte, debido a la emergencia sanitaria La Comisión Económica para América Latina (CEPAL) informó que la crisis económica generada por la enfermedad del coronavirus (COVID-19) tiene un impacto bastante negativo y que puede ser de dimensiones no vistas debido a que ,dentro de estos sistemas financieros se encuentran las instituciones de microfinanzas en la cual la porción relevante de la cartera de las micro financieras está dirigida al sector informal, el mismo que no goza de los diversos apoyos gubernamentales que benefician a las empresas a través de las instituciones financieras. Las microempresas se encuentran en una zona gris entre la formalidad y la informalidad, lo que ocasiona un potencial riesgo para el sector, porque muchos préstamos corren con la alta probabilidad de convertirse en activos improductivos por lo que tendrían que ser provisionados.
 Los problemas que tiene el sector de las microfinanzas son diversos. Entre los más significativos están la baja colocación de créditos post COVID-19 por un sector productivo parado; un flujo de liquidez en caída por las reprogramaciones de sus créditos, Por otra parte, esta crisis también generará un mayor sector informal, producto del desempleo y de la falta de condiciones para formalizarse, lo que motivará a las instituciones micro financieras a elevar el monto promedio de sus créditos, hundiendo aún más a las microempresas (CAF).	
 La ciudad de Valledupar, se constituye de tejidos empresariales los cuales en su mayoría son microempresarios que generan actividad en la economía diariamente, de igual forma, cada año, nacen y mueren microempresas esto se da a raíz de un posible mal manejo de planeación organización y falta de recursos financieros. la Cámara de Comercio en la ciudad de Valledupar registra 6.447 establecimientos comerciales y 6.750 de personas naturales y jurídicas, el crecimiento de las microempresas muestra un ritmo natural lo que indican que existe un crecimiento del año 2018 al 2019 es decir, muestra incremento entre un 2 y 4% anual. No obstante, El Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE), informa que Valledupar se encuentra como la tercera ciudad con mayor desempleo del país con el 14,8% en el año 2018.
 Estos fenómenos ponen en evidencia que aún se encuentra en los trancos del desarrollo y en una posible crisis económica estructural que toma como base el emprendimiento para crear alternativas de crecimiento económico y a su vez, las nuevas unidades empresariales requieren acceso al crédito. Es así, donde la creación de empresas es un indicador importante para la ciudad de Valledupar (DANE, 2018). Por lo anterior, una de las opciones para el desarrollo económico en la ciudad de Valledupar, son los créditos otorgados por las entidades financieras especializadas en microcréditos, donde los emprendedores y las pequeñas empresas impulsan al crecimiento económico generando nuevos empleos. la oportunidad de obtener un crédito es la base para muchas microempresas para lograr mantener sus objetivos o metas trazadas y la sostenibilidad de ellas mismas. De acuerdo a las estadísticas de la Cámara de Comercio de Valledupar, se registran un gran número de microempresas sin embargo en menos de un año desaparecen hasta un 20 % y en cinco (5) años dejan de existir hasta un 50 % de las microempresas registradas.
De manera que, actualmente a causa de la pandemia (COVID-19) por la cual atravesamos. Valledupar, ha generado un descenso económicamente a causa del paro y cierre comercial en su totalidad afectando principalmente las pequeñas, medianas y microempresas por falta de recursos y apoyo económico por parte del gobierno y entidades financieras, como si fuera poco, las altas tasas de interés, los requerimientos tediosos y procesos por los que deben someterse para obtener un crédito han dejado a muchas personas y empresas ha expectativas de que pasara con su estabilidad economía y si podrán levantar sus negocios, a pesar, de que ya muchos han decaído y no tienen ninguna esperanza de reabrir. A demás de esto no se ha propuesto o establecido una estrategia que beneficie y ayude a los más afectados por este golpe económico. 
Por consiguiente, la crisis económica que atraviesa Valledupar tiene origen principalmente por el cierre comercial, el desempleo y el ciclo económico que de este dependía, al no generarse movimiento comercial las microempresas se ven obligadas hacer recorte de personal lo que trae como consecuencia la falta de trabajo generando una escasez económica la cual afecta a una parte de la población dejando de generar ingresos para las pequeñas, medianas y microempresas, a raíz de esto, sus ingresos no son suficientes para pagar deudas y gastos ya que terminan siendo mayores que sus ingresos mensuales. 
Si esta crisis se sigue produciendo, traerá como consecuencia el cierre de muchas empresas dejando desempleado a muchas personas y sin ingresos con que sostenerse ellos y a sus familias, llevándolos a vivir en situaciones precarias donde incluso se les dificulta pagar deudas, gatos generales y personales, dejando así a la población afectada en riesgos de pobreza e inseguridades, ya que, a la falta de desempleo recurrirána trabajos informales y por el desespero hasta a hechos ilegales, al mismo tiempo, esta crisis genera más gastos para el gobierno ya que se verán obligados a ayudar a los más necesitados, como ejemplo, podemos ver que actualmente el gobierno sede subsidios para empresas en riesgo y personas de escasos recursos. 
Ante esta problemática, y las decisiones planteadas por el gobierno para contrarrestar la problemática económica vivida por el (COVID-19) que afecta las microfinanzas desarrollaremos en nuestro trabajo de investigación propuestas y estrategias para hacer frente ante este problema que impacta a las pequeñas, medianas y microempresas en la ciudad de Valledupar. Con relación a lo anteriormente dicho, planteamos fomentar el conocimiento de las microfinanzas para contrastar las condiciones de la oferta de microcréditos que otorgan las entidades financieras frente a las necesidades y limitaciones que enfrentan los microempresarios.
1.1. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA.
De la situación antes planteada surgen los siguientes interrogantes de la investigación:
¿Cómo se está llevando a cabo las microfinanzas para las microempresas de Colombia en la ciudad de Valledupar?
1.2 . SISTEMATIZACIÓN DEL PROBLEMA.
De la situación antes planteada surgen los siguientes interrogantes para la investigación:
1. ¿Cuáles son los servicios financieros que provee las entidades micro financieras en Colombia? 
2. ¿Cuál es el proceso de la planeación financiera?
3. ¿Por qué la falta de planeación financiera en las microempresas de Colombia? 
4. ¿Cuáles son las Dimensiones de la inclusión financiera?
5. ¿Que hace la institución para proveer la inclusión financiera?
6. ¿Por qué se da la carencia de inclusión financiera en Colombia? 
7. ¿Por qué se presenta la dificultad de acceso por parte de los microempresarios a los microcréditos?
8. ¿Cuál es el desafío de las microempresas en tiempos de crisis?
9. ¿realmente contribuyen las microfinanzas al alivio de la pobreza?
10. ¿Cuál es la importancia de las microfinanzas en Colombia
2. OBJETIVOS DE INVESTIGACIÓN.
Esta investigación contempla los siguientes enunciados, los cuales expresan lo que se pretende estudiar y conocer a fin de dar respuesta a la situación planteada.
2.1. OBJETIVO GENERAL. 
Analizar las microfinanzas para las microempresas de Colombia en la ciudad de Valledupar.
2.2. OBEJETIVOS ESPECÍFICOS.
2.2.1 Describir los servicios financieros que provee las entidades micro financieras en Colombia.
2.2.2 Determinar el proceso de la planeación financiera 
2.2.3 Explicar la falta de planeación financiera en las microempresas de Colombia
2.2.4 Determinar las Dimensiones de la inclusión financiera
2.2.5 Indagar como la institución provee la inclusión financiera.
2.2.6 Demostrar la carencia de inclusión financiera en Colombia
2.2.6 Determinar la dificultad de acceso por parte de los microempresarios a los microcréditos. 
2.2.7 Explorar el desafío de las microempresas en tiempos de crisis.
2.2.8 Identificar la contribución de las microfinanzas al alivio de la pobreza.
2.2.9 Describir la importancia de las microfinanzas en Colombia.
3. JUSTIFICACIÓN
 Según La Campaña de la Cumbre del Microcrédito “las microfinanzas son extensiones de préstamos pequeños a personas de muy bajos recursos, en combinación con otros servicios financieros que les permite dedicarse a proyectos emprendedores que generan ingresos adicionales, ayudándolos así a proveer mejor para sí mismos y sus familias”
Por consecuencia, las microfinanzas se reducen principalmente a microcréditos estableciéndolos como el sistema de funcionamiento para las microempresas, en la cual el acceso a los servicios financieros no se están ejecutando a cabalidad debido a que los costos son elevados, fijación de tasas muy altas, la falta de inclusión financiera, falta de planeación financiera, no tienen seguros, no cuentan con fondos de inversión y el sobreendeudamiento de los microempresarios reflejan un desequilibrio. 
Por tal razón, se justifica el presente trabajo de investigación con el cual se pretende aportar conocimiento veraz sobre cómo se están llevando a cabo las microfinanzas en las microempresas, esta información veraz y completa puede ser usada por los microempresarios para fomentar el desarrollo de las microfinanzas y a su vez coadyuvando a su crecimiento económico.
Respecto al ámbito social, se pretende contextualizar la situación problemática y generar un aporte a la conceptualización de la misma desde la ciudad, haciendo visible la relevancia del tema y el estudio del mismo. Se espera que esta investigación les pueda facilitar información a los microempresarios, sobre todo en la provisión de los servicios financieros.
Por último, desde lo metodológico, esta investigación aportara información teniendo muy en cuenta a los microempresarios, y direccionándonos a la búsqueda de información valiosa en pro de suministrar y establecer su importancia. Por lo tanto, puede ser tomada como aporte a otras investigaciones que se deseen llevar a cabo en la ciudad y que esto pueda generar aportes que les permita mejorar a las microempresas de Valledupar.
4. DELIMITACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN
¿Averiguar sobre qué aspecto del tema que se pretender investigar?
Microcréditos.
Planeación financiera.
Inclusión financiera. 
Servicios financieros. 
¿Cuál es la Línea de Investigación en la cual está adscrito el estudio?
Línea Potencial.
Finanzas, costos y legislación tributaria. 
Línea Operativa.
Planeación financiera. 
¿Cuál son los autores que puedes considerar para esta investigación?
Robert Merton.
Zvi Bodie.
Muhammad Yunus.
Joanna Ledgerwood.
Dairo Estrada.
Cesar Ferrari.
¿En qué lugar o contexto se va a realizar la investigación?
Esta se llevará a cabo en Colombia, en la ciudad de Valledupar – cesar.
¿Cuál es la población de estudio que vamos abordar en la investigación?
El presente proyecto de investigación se va a desarrollar en las microempresas de Colombia en la ciudad de Valledupar- cesar.
¿Cuánto tiempo vas a realizar la investigación? 
 Se llevará a cabo desde Febrero del 2021 hasta Junio del 202. 
CAPITULO II
 MARCO TEORICO
2.1. ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACION 
Desde siglos atrás estudiar las microfinanzas ha despertado el interés de los investigadores debido a que la pobreza ha sido un fenómeno que ha existido a lo largo de la historia de la humanidad. A partir de ese momento eran relacionados con la ayuda social y la reducción de la pobreza.
 Las instituciones financieras en la actualidad están en frecuente cambio. Por consecuencia, los cuestionarios hacia las microfinanzas son importante para saber cómo se lleva a cabo los servicios financieros que ayuden a mitigar la pobreza y disminuya la exclusión financiera.
En los primeros antecedentes se encuentra los trabajos realizados en el siglo XVIII por Jonathan Swift (citado por Gómez& Fernández 2015). En este trabajo el autor “The Irish Loan Fund”, la institución que daba pequeños créditos a los pobres. La conclusión de esta investigación sostiene que esta iniciativa ayudo a las personas en situación de pobreza y además promovió la aparición de pequeñas instituciones formales que daban prestamos con ciertas condiciones.
En el siglo XX del año 1976 Muhammad Yunus (citado por Ferrer & Gines) Quienes realizaron un estudio de ´´Crear un mundo sin pobreza¨ el libro hace hincapié sobre el banco grameen el cual se dedicaba al otorgamiento de microcréditos a una tasa de interés baja, la inclusión de la población en situaciones de precariedad económica al sistema financiero y asimismo a la creación de un mundo sin pobreza cambiando la forma de pensar.
El objetivo principal fue crear un mundo sin pobreza, ayudando a las personas de bajos recursos económicos por medio de pequeños microcréditos que les permite mitigar los peores efectos de la pobreza; asimismo reducir la dependencia de agiotistas que cobran intereses muy altos atraves del banco y que no necesitan avales para acceder a él, por otra parte la conciencia de las personas para que puedancambiar la forma de ver las cosas. En conclusión como resultado arrojo impactos positivos en aspectos económicos como sociales, se generó empleo, se incrementó la oportunidad, las mujeres salieron adelante, hubo más inclusión financiera sin embargo no es fácil reducir la pobreza a cabalidad.
Tomando como referencia lo anterior podemos decir que este documento nos sirvió como una herramienta de orientación en cuanto a nuestra problemática a investigar, debido a que nos permite analizar cómo se han venido llevando a cabo a lo largo de los años las microfinanzas y darnos cuentas que a pesar de que se ha avanzado aún hay falencias y que las microfinanzas solo se están reduciendo a microcréditos. También podemos resaltar que ha habido un poco más de inclusión, más empleo entre otros.
En 2019 (ESTRADA & HERNANDEZ RUBIO, 2019). Quienes realizaron el estudio de “situación actual e impacto del microcrédito en Colombia”. El documento hace referencia al rol que tiene las microfinanzas en el desarrollo, y la contribución al crecimiento económico del país. Así mismo, la relación con los microcréditos para el desarrollo de las microempresas contribuyendo con información para ejecutar e incentivar la inclusión financiera, mediante el acceso a microcréditos de las personas con proyectos productivos y así mejorar su calidad de vida y bienestar.
 El objetivo principal de este fue, hacer énfasis en los problemas que se presentan a la hora en la que los microempresarios solicitan microcréditos y como estos pueden generar un cambio para bien en la pobreza. Cuyo resultado arrojo los múltiples problemas que se les presentan a las pequeñas y medianas empresas al querer adquirir dicha financiación y como el desarrollo económico ha ayudado a mejorar las condiciones de vida de las personas mediante el aumento de sus capacidades adquisitivas y la promoción de su desarrollo, han surgido instrumentos destinados al acceso a recursos financieros con el fin de erradicar la pobreza.
Específicamente podemos decir que este documento nos sirvió como una herramienta de orientación en cuanto a nuestra problemática a investigar, ya que, al analizar el documento encontramos Como el desarrollo de las microfinanzas se ha convertido en una herramienta de apoyo hacia una parte de la población, representando un mecanismo financiero que está siendo implementado con el fin de lograr la estabilidad financiera, el crecimiento económico y la reducción de la pobreza.
2.2 Marco Conceptual
2.2.1Microfinanzas. Las microfinanzas se implementan con la finalidad de coadyuvar al crecimiento económico de la sociedad vulnerable, por ende, se aporta al crecimiento y desarrollo de los microempresarios del país, ofreciendo productos y servicios financieros que les permita ayudar a las personas para aumentar la productividad de su negocio. Por lo tanto; La Campaña de la Cumbre del Microcrédito (2015) define las microfinanzas como La extensión de préstamos pequeños a personas de muy bajos recursos, en combinación con otros servicios financieros, tales como instalaciones para el ahorro, capacitación, servicios de salud, establecimiento de redes y apoyo grupal que les permite dedicarse a proyectos emprendedores que generan ingresos adicionales, ayudándolos así a proveer mejor para sí mismos y sus familias.
(Arce, 2006; 5) infiere que el termino microfinanzas hace referencia a la prestación de servicios financieros a personas o grupos cuyo acceso a los sistemas bancarios tradicionales es limitado o inexistente en virtud de su condición socioeconómica. Dichos servicios financieros pueden ser mecanismos de ahorro, de inversión, o préstamos en cuyo caso se estaría hablando de microcréditos.
 Según Delfiner, Pailhe y Perón (2006) las microfinanzas se refieren a la provisión de servicios financieros a personas de bajos ingresos, especialmente a los pobres. Las entidades que llevan a cabo esas actividades son denominadas instituciones micro financieras (IMF), tales servicios incluyen financiamiento, instrumentos de ahorro y de pago, entre otros. Asimismo estos autores hacen referencia a que En numerosas oportunidades se utiliza el término microfinanzas en un sentido mucho más limitado, haciendo referencia únicamente a la provisión de microcréditos para pequeños negocios informales de micro emprendedores.
Microcrédito. Los microcréditos han sido unos de los pilares fundamentales para coadyuvar a erradicar la pobreza. (Gutiérrez Nieto, 2005) define los microcréditos como programas de concesión de pequeños créditos a los más necesitados para que éstos puedan poner en marcha pequeños negocios que generen ingresos con los que mejoren su nivel de vida y el de sus familias.
Según (LACALLE Calderón, 2002, pág. 14). Los microcréditos son un instrumento de financiación para el desarrollo, cuyo objetivo final es la reducción de la pobreza en el mundo. Ahora bien, no todas las organizaciones ni entidades que trabajen en este campo definen el concepto de la misma manera. Algunos de los criterios utilizados suelen ser el tamaño de los préstamos, el uso de los fondos o los sujetos del préstamo.
En el ámbito colombiano se puso en marcha el Decreto 519 de 2007 por medio del cual se establece que “el microcrédito en Colombia se define como el conjunto de operaciones de crédito con destino productivo que se otorgan a las microempresas y cuyo monto individual no supere los 120 Salarios mínimos mensuales legales vigentes (Smmlv)” (Constitución Política de Colombia, 1991).
Fondos de inversión. La tendencia al ahorro de los pobres implica un valor añadido a las microfinanzas. Muchas de las micro financieras han dejado de apoyarse en las fuentes de financiación estatal o en organizaciones de cooperación y del mercado interbancario para financiarse con el capital acumulado y los ahorros de los pobres. 
Según (Spainsif, 2015).fondos de inversión micro financieros son entidades de inversión independientes que se encargan de recaudar fondos con el fin de apoyar y financiar a las IMFs. Es decir, canalizan las inversiones privadas y públicas hasta las IMFs, que a su vez facilitan el acceso de los más pobres a este capital.
Los fondos de inversión según la sociedad gestora de instituciones de inversión son el conjunto de patrimonios aportados por un grupo de inversores, denominados partícipes. Dichos patrimonios se distribuyen entre los inversores particulares mediante las participaciones que el fondo emite, proporcionándole un fácil acceso al mercado financiero dentro de unas condiciones más favorables. 
Compañías de seguro. Los microseguros son un producto de coberturas específicas orientadas a personas de bajos ingresos, quienes normalmente no se encuentran cubiertos por otros seguros convencionales. En el documento Emerging Practices in Mobile Microinsurance (Téllez, 2012), se definen los microseguros como seguros pensados para personas de bajos ingresos, que ofrecen la oportunidad a este segmento de la población de administrar los 5 riesgos a los que se encuentran expuestos, a través de pólizas de bajo costo y baja cobertura.
En concordancia con lo anterior los microseguros buscan proteger la vida y los bienes de personas y familias de bajos ingresos ante eventos inesperados, como desastres naturales, enfermedades, muertes, accidentes y daños en sus bienes y activos, entre otros. Los microseguros posibilitan a las personas manejar y administrar sus riesgos, entregando una red de seguridad que puede incrementar las probabilidades a las personas de menores ingresos, de salir de la pobreza e incrementar su patrimonio de una manera sostenida en el tiempo (Téllez, 2012).
Por otra parte, (Pérez-Fructuoso, 2015) infiere que Los microseguros deben ser contratos sencillos en su estructura (diseño del producto, condiciones de suscripción, pago de primas, cláusulas y liquidación de siniestros) y al mismo tiempo deben ser flexibles para poder satisfacer de manera efectiva las necesidades de la comunidad, teniendo en cuenta que, por ser un nicho de mercado tan numeroso y heterogéneo, es muy diversoen cuanto a necesidades, posibilidades y capacidades. La importancia de los microseguros, desde un punto de vista social y económico, radica principalmente en su potencial para romper el círculo de pobreza en países en vía de desarrollo como Colombia, en el impacto positivo que estos seguros pueden tener en el crecimiento económico del país y del sector financiero, y en las mejores condiciones de vida de la población más vulnerable a través de una mayor estabilidad y protección, no solo de sus activos económicos, sino también de su salud y oportunidades de proyección y desarrollo.
2.2.2Planeación financiera. La planeación financiera es el medio que se utiliza para disponer ante cualquier contingencia suministrando una estructura a las actividades de la empresa, por lo que se puede preparar para los acontecimientos que se presenten en el futuro.
Correa, Ramírez y Castaño (2010) resaltan la importancia de la planeación financiera como un proceso integrador que involucra todas las áreas de la compañía “la planeación financiera es una herramienta de suma importancia en la gestión empresarial, ya que permite integrar de forma armónica cada uno de los componentes del plan de negocios traduciéndose a términos, no sólo financieros cuantitativos sino también cualitativos”
Según Moreno (2003) la planeación financiera “es una técnica que reúne un conjunto de métodos, instrumentos y objetivos con el fin de establecer en una empresa pronósticos y metas económicas, financieras por alcanzar, tomando en cuenta los medios que se tienen y los que se requieren para lograrlo”
La planeación financiera es una herramienta fundamental para la toma de decisiones en la empresa, además que representa toda la parte financiera de dicha empresa. Morales y Morales (2014) la definen como una técnica que debe hacer una empresa para concretar un rumbo específico en el cumplimiento de sus objetivos teniendo como finalidad mejorar la rentabilidad, control del flujo de efectivo, las fuentes de financiación y el presupuesto asignado para cada una de las áreas
Establecimiento de los objetivos según su prioridad. Según Harold Koontz, los objetivos de las empresas son aquellos aspectos materiales, económicos, comerciales y sociales, en dirección a los cuales las organizaciones dirigen sus energías  y sus recursos, esos aspectos son utilidades, rentabilidad, buena imagen, responsabilidad social, productividad, productos o servicios de calidad
El establecimiento de los objetivos  nos permite guiar las acciones en los años siguientes. Para fijar un orden, se debe establecer los aspectos más relevantes para la microempresa. De esta manera, estableciendo el orden de importancia, según las necesidades, se establece la prioridad con la que deben ser alcanzados. En la planificación financiera es importante que los objetivos estén definidos con claridad. Esto facilitará los otros pasos para la elaboración del plan de acción para conseguirlos. 
Plazos para alcanzar dichos objetivos. Una adecuada planificación requiere la elaboración de un cronograma que ordene temporalmente los objetivos a alcanzar; Por lo tanto existe el corto plazo que va de uno a dos años, Mediano plazo de 2 a cinco años y largo plazo de cinco años en adelante 
Es necesario que los objetivos de corto plazo no impidan el logro de los de mediano y largo plazo. Los distintos objetivos que se establezcan deben integrarse dentro del plan general que trace la microempresa por eso es importante ordenar tu lista, teniendo en cuenta el plazo en que estimas alcanzar cada objetivo.
Elaboración del presupuesto financiero. Para Horngren y otros (2006), un presupuesto es: “Una herramienta que ayuda a los administradores en sus funciones de planeación y de control. Los presupuestos ayudan a los administradores a planear el futuro. Sin embargo, los administradores también los usan para evaluar lo que ha sucedido en el pasado” (pág. 296).
Bajo la misma línea de pensamiento, autores como Jiménez y Espinoza (2006) manifiestan que un presupuesto es: “Un plan que muestra cómo habrán de ser adquiridos y utilizados los recursos a lo largo de un intervalo específico. Mientras están las operaciones en proceso, el presupuesto sirve de base de comparación, y facilita el proceso de control” (pág. 311).
En este sentido, Muñiz (2009) define el presupuesto como: “Una herramienta de planificación que, de una forma, determinada, integra y coordina las áreas, actividades, departamentos y responsables de una organización, y que expresa en términos monetarios, los ingresos, gastos y recursos que se generan en un período determinado, para cumplir con los objetivos fijados en la estrategia. (pág. 41)
Medición y control de las decisiones financieras. Según Henry Fayol el control de una empresa consiste en que todo se efectué de acuerdo al plan que ha sido adoptado, a las órdenes dadas y a los principios establecidos. Su objeto es señalar los errores a fin de que sean rectificados y prevenir que ocurran nuevamente.
Harold Koontz y Ciril O´Donell plantean que el control  Implica la medición de lo logrado en relación con lo estándar y la corrección de las desviaciones, para asegurar la obtención de los objetivos de acuerdo con el plan.
Por otra parte, Chiavenato lo define como la fase del proceso administrativo que mide y evalúa el desempeño y toma la acción correctiva cuando se necesita. De este modo, el control es un proceso esencialmente regulador.
2.2.3 Inclusión financiera. Según (Argumedo 2017, 28) la inclusión financiera puede ser entendida como un medio para mejorar el bienestar de la sociedad; en ese sentido, “la inclusión financiera no debe verse aislada de una agenda nacional más amplia y debería ser uno de los componentes de una estrategia de desarrollo inclusivo”
La inclusión financiera es un amplio concepto que conecta varios elementos complementarios: i) un entorno regulatorio propicio; ii) una oferta de productos adecuados (pagos, ahorros, créditos, seguros), iii) cobertura, con acceso a canales transaccionales tradicionales y no tradicionales para recibir servicios de calidad a precios razonables, que permitan realizar transacciones de forma segura y eficiente, iv) fomento y difusión de educación y cultura financieras, y v) protección al usuario de servicios financieros y la transparencia de información (Guerrero et al. 2012, 22).
Según (Carvajal 2018, 11) el acceso y uso de servicios financieros formales bajo una regulación apropiada que garantice esquemas de protección al consumidor y promueva la educación financiera para mejorar las capacidades de todos los segmentos de la población.
 ACCESO. (Vásquez & Guerra) es un proceso que ayuda a incluir a los diversos segmentos que no están integrados dentro de las finanzas; asimismo trabajar en otorgar servicios financieros a personas que no han podido acceder por diversas causas.
Uso. (Vásquez & Guerra) ¨no solamente se debe ‘lograr entregar’, sino motivar el uso y aplicación, mecanismo que hace posible el uso cotidiano de los productos y servicios financieros con el fin de facilitar la transaccionalidad financiera por parte de la población.
Calidad. (Vásquez & Guerra) con bajo costo, pero con la máxima calidad del servicio”… “diversos productos financieros, útiles y asequibles que satisfagan las necesidades de las personas”
Educación financiera. La educación financiera entrega herramientas a las personas para tomar decisiones efectivas que permitan mejorar su bienestar económico. Su importancia es cada vez mayor dado el número creciente y complejo de productos que ofrecen los mercados financieros, con el fin de atender las necesidades de rentabilidad de una población cada vez más preocupada por los cambios en los sistemas de pensiones que les impone el reto del retiro a mayor edad con unos menores ingresos. La amplia gama de productos que ofrecen mayor rentabilidad han hecho caer a los más incautos y consecuencia de ello ha sido la última burbuja hipotecaria y del mercado de valores con los resultados conocidos especialmente en la poblaciónmás vulnerable. La educación financiera parte de una adecuada planeación financiera que le permita a las personas elaborar el plan de acción para cumplir sus objetivos personales tanto en el corto, como mediano y largo plazo. El plan va a determinar qué hacer, cómo hacerlo, cuánto tiempo tardará y la viabilidad real que tiene para poder conseguir lo que quiere (Samper et al., 2010).
Para Bansefi, la educación financiera es un proceso de desarrollo de habilidades y actitudes que, mediante la asimilación de información comprensible y herramientas básicas de administración de recursos y planeación, permiten a los individuos: a) tomar decisiones personales y sociales de carácter económico en su vida cotidiana, y b) utilizar productos y servicios financieros para mejorar su calidad de vida bajo condiciones de certeza.
Según la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) “La educación financiera es el proceso mediante el cual los individuos adquieren una mejor comprensión de los conceptos y productos financieros y desarrollan las habilidades necesarias para tomar decisiones informadas, evaluar riesgos y oportunidades financieras, y mejorar su bienestar.
Bienestar. . (Vásquez & Guerra) Infieren en la inclusión en general se le entiende como el integrar a todas las personas en la sociedad con el objetivo de que estas puedan participar y contribuir en ella y obtener los beneficios que esto genera, buscando que los individuos o grupos sociales, sobre todo aquellos que se encuentran en condiciones de vulnerabilidad, puedan tener igualdad en cuanto a posibilidades y oportunidades. Es una herramienta para generar oportunidades que permitan a los sectores más vulnerables alcanzar su inclusión social y económica.
2.3 Marco legal 
2.3.1 EL Estatuto Orgánico Del Sistema Financiero. Tiene fuerza de ley y es la regulación más importante en materia financiera en Colombia, toda vez que integra en un mismo cuerpo normativo la mayor parte de normas aplicables a ese sector. Este instrumento normativo crea y regula a la Superintendencia, principal ente supervisor del sector financiero. Igualmente establece toda la estructura del sistema financiero, incluyendo los tipos de entes y sus funciones, así como una serie de aspectos relacionados a la operatividad del sistema, incluyendo límites de reservas, sanciones, y regímenes de incompatibilidades e inhabilidades, entre otros. 
2.3.2 Ley 1992. LEY GENERAL DEL REGIMEN ECONOMICO Y DE LA HACIENDA PÚBLICA DE LAS DISPOSICIONES GENERALES. La presente ley señala las normas generales para regular los servicios financieros conforme con la Constitución y la ley. De conformidad con el artículo 335 de la Constitución Política, define las actividades "financiera, bursátil, aseguradora y cualquier otra relacionada con el manejo, aprovechamiento e inversión de los recursos de captación" se consideran de "interés público", por lo cual dichas actividades sólo pueden ser ejercidas mediante autorización del Estado y en cumplimiento de la normativa aplicable.  Dicha normativa es desarrollada por el Congreso y/o el presidente de la República.
2.3.3.Ley 905 del 2004. Esta tiene por objeto promover el desarrollo integral de las micro, pequeñas y medianas empresas en consideración a sus aptitudes para la generación de empleo, el desarrollo regional, la integración entre sectores económicos, el aprovechamiento productivo de pequeños capitales, teniendo en cuenta la capacidad empresarial de los colombianos.
2.3.4. Decreto 1119 de abril 11 de 2008. Por el cual se dictan medidas para promover el acceso a los servicios financieros por las personas de menores recursos y se reglamenta parcialmente el artículo 70 de la Ley 1151 de 2007.
2.3.5 LEY 45 DE 1990. Por la cual se expiden normas en materia de intermediación financiera, se regula la actividad aseguradora, se conceden unas facultades y se dictan otras disposiciones.
Es una de las reformas estructurales más importantes del sistema financiero colombiano. Estuvo orientada hacia la liberalización de los mercados y la internacionalización de la economía, y dio paso a la estructura de la multibanca dentro del modelo de matrices y filiales. Mediante ésta se autorizó la participación de los establecimientos de crédito en la propiedad de entidades orientadas a la gestión de portafolios, actividades fiduciarias, la administración de pensiones y cesantías, y la venta de seguros y corretaje. Otro de sus aportes fue la autorización al Ejecutivo para expedir el primer Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, el cual estaba contenido en el Decreto Ley 1730 de 1991.
2.4 SISTEMA DE VARIABLES
2.4.1 DEFINICIÓN CONCEPTUAL
La Campaña de la Cumbre del Microcrédito (2015) define las microfinanzas como la extensión de préstamos pequeños a personas de muy bajos recursos, en combinación con otros servicios financieros, tales como instalaciones para el ahorro, capacitación, servicios de salud, establecimiento de redes y apoyo grupal [que] les permite dedicarse a proyectos emprendedores que generan ingresos adicionales, ayudándolos así a proveer mejor para sí mismos y sus familias.
2.4.2. DEFINICIÓN OPERACIONAL
El cuestionario es seleccionado como instrumento de recolección de información, con alternativas de respuestas cerradas, escala tipo Likert. Para ello, se diseñó un cuestionario con 18 ítems, para la variable bajo estudio, Educación Contable, observando la correspondencia, pertinencia entre los ítems y los objetivos específicos, con la debida consideración de las definiciones conceptuales, así como operacionales aportadas por la variable, dimensiones e indicadores.
Tabla 1. Operacionalización de la variable.
	OPERACIONALIZACIÓN DE LA VARIABLE
	OBJETIVO GENERAL: Analizar las microfinanzas para las microempresas de Colombia en la ciudad de Valledupar.
	OBJETIVOS ESPECÍFICOS
	DIMENSIONES
	INDICADORES
	ÍTEMS
	
Describir los servicios financieros que provee las entidades micro financieras en Colombia 
	
Servicios Financieros
	
1. Microcrédito
2. Fondos de inversión
3. Compañías de seguro
	
	
 OPERACIONALIZACIÓN DE LA VARIABLE
	OBJETIVO GENERAL: Analizar las microfinanzas para las microempresas de Colombia en la ciudad de Valledupar.
	OBJETIVOS ESPECÍFICOS
	DIMENSIONES
	INDICADORES
	ÍTEMS
	
Determinar las etapas de la planeación financiera en Colombia 
	
Planeación financiera
	1. Establecimiento de los objetivos segun su prioridad.
2.Definición de plazos para alcanzar dichos objetivos 
3. Elaboración del presupuesto financiero.
4. Medición y control de las decisions financieras. 
	
	
 OPERACIONALIZACIÓN DE LA VARIABLE
	OBJETIVO GENERAL: Analizar las microfinanzas para las microempresas de Colombia en la ciudad de Valledupar.
	OBJETIVOS ESPECÍFICOS
	DIMENSIONES
	INDICADORES
	ÍTEMS
	
Determinar las Dimensiones de la inclusión financiera en Colombia 
	
Inclusión financiera
	
1.Acceso
2. Uso 
3. Calidad 
4. Educación financiero 
5. Bienestar 
	
 Bibliografía
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