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Funcionamiento de las criptomonedas y su uso comercial en la economía 
actual de Colombia. 
 
Operation of cryptocurrencies and their commercial use in Colombia's 
current economy. 
 
 
Josué David Duque Cárdenas1, María Camila Rodríguez Lombana2, Juliana López Restrepo3. 
 
 
Resumen. 
El presente artículo tuvo como propósito realizar un análisis de contexto actual de las 
criptomonedas, generando un acercamiento a la nueva modalidad de transar, a fin de contextualizar 
parte de los conceptos del nuevo instrumento digital que se ha vinculado en el mercado financiero 
internacional; realizando un recorrido de su origen y evolución, donde se conocerá sus principales 
características y funcionamiento, donde posteriormente se realizó una breve presentación de las 
criptomonedas más importantes, principalmente el Bitcoin; además de discutir las ventajas y 
desventajas sobre su operación. Finalmente, se describe cómo operar con las monedas virtuales en 
procesos de inversión y se evalúa la aceptación que han tenido en Colombia, conociendo los 
impactos que podrían causar a futuro las monedas virtuales. 
 
 
Palabras Clave: Bitcoin, cadena de bloques, criptomonedas, mercado financiero 
 
 
Abstract. 
The purpose of this article was to make an analysis of the current context of cryptocurrencies, 
generating an approach to the new modality of trading, in order to contextualize part of the 
concepts of the new digital instrument that has been linked in the international financial market; 
making a tour of its origin and evolution, where its main characteristics and operation will be 
known, where later a brief presentation of the most important cryptocurrencies, mainly the Bitcoin; 
in addition to discussing the advantages and disadvantages on its operation was made. Finally, it 
describes how to operate with virtual currencies in investment processes and evaluates the 
acceptance they have had in Colombia, knowing the impacts that virtual currencies could cause in 
the future. 
 
 
Keywords: Bitcoin, blockchain, cryptocurrencies, financial market. 
 
1 Estudiante del Programa de Ing. Financiera, Universidad Libre Seccional Pereira. Josued-duquec@unilibre.edu.co 
2 Estudiante del Programa de Ing. Financiera, Universidad Libre Seccional Pereira. Mariac-
rodriguezl@unilibre.edu.co 
3 Docente del Programa de Ing. Financiera, Universidad Libre Seccional Pereira. Juliana.lopez@unilibre.edu.co 
 
1. Introducción 
El ser humano desde sus inicios ha tenido la necesidad de hacer intercambios o trueques, 
antiguamente se intercambiaban bienes o productos mano a mano, tiempo después se comenzaron 
a utilizar los metales como el oro y la plata como medio de cambio o pago y actualmente se tiene 
el papel moneda conocido más como dinero, el cual se utiliza como medio de pago por un bien, 
servicio o producto, siendo “el dinero es todo activo o bien, generalmente, aceptado como medio 
de pago por los agentes económicos para sus intercambios” (Banco BBVA, 2020). 
Según la definición brindada por el banco el dinero es la herramienta o instrumento que es 
aceptado como medio de intercambio; existen diferentes tipos de dinero debido a los respaldos que 
tienen como el oro, plata o como es actualmente que se respalda por las normas del gobierno y el 
banco central, también existe el dinero que se maneja por medio de cuentas bancarias el cual está 
autorizado y vigilado por la superintendencia. 
De otra forma, actualmente existen las monedas virtuales que han dado origen a diferentes 
mecanismos de pagos innovadores no solo mediante monedas de reconocimiento nacional e 
internacional sino al surgimiento de los llamados criptoactivos o criptomonedas, lo cual genera 
diferentes interacciones con el mercado en el sistema que dificulta la regulación e intermediación 
por parte de las entidades financieras para el control del mercado de flujo de pagos. 
La adquisición y comercialización de criptomonedas cada día se ha vuelto más grande, 
muchas personas, empresas y países han optado por este tipo de dinero digital llegando al punto 
de regularlas y permitir pagos con estas, para la adquisición e intercambio de criptomonedas 
existen las bolsas de criptomonedas que son sitios web o plataformas que permiten a los usuarios 
hacer el intercambio de criptomonedas por medio dinero u otras criptomonedas, para hacer las 
transferencias de dinero a la plataforma es muy común utilizar tarjetas de crédito y débito, de igual 
manera la mayor parte de retiros se hace por medio de una tarjeta bancaria o en algún cajero 
particular que lo permita. 
 
Las plataformas suelen funcionar únicamente en línea, proporcionando transacciones 
en formularios electrónicos y cobrando por ellas, aunque también hay algunas 
empresas con estructuras físicas que utilizan métodos de pago tradicionales. Se aceptan 
tarjetas de débito y crédito, giros postales y otros tipos de transferencias de dinero para 
realizar una operación utilizando una criptobolsa (cointelegraph, 2021). 
 
Teniendo presente el contexto anterior y su importancia actual puesto el auge que ha tenido 
los últimos años, la presente investigación se centra en estructurar un contenido importante para 
conocer algunos temas de relevancia actual como es las criptomonedas a fin de realizar una 
caracterización del concepto y operación, tanto en los sistemas de negociación y seguridad como 
es blockchain, contratos inteligentes y conceptos derivados de cada temática como es la minería 
de datos que relaciona la seguridad de la información a través de las cadenas de bloques y la 
encriptación de la misma; así como la caracterización de las principales monedas virtuales como 
el Bitcoin, Ether y el desarrollo del tema en Colombia. 
 
 
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Para lo anterior, se consideró importante revisar algunas investigaciones nacionales e 
internacionales. 
 
Luis Javier Álvarez Díaz (2018) a través de su artículo “Criptomonedas: Evolución, 
crecimiento y perspectivas del Bitcoin” realiza un recorrido histórico sobre el comportamiento y 
la evolución del Bitcoin, desde su creación hasta el año 2018. La investigación contempla una 
revisión documental sobre las principales características, y la evolución legal y financiera de la 
criptomoneda. 
 
El artículo se desarrolló en dos etapas. Una primera parte de tipo cualitativa que adopta una 
modalidad descriptiva y explicativa donde se abordó el crecimiento, evolución y grado de 
aceptación de la criptomoneda en el mercado de los activos financieros. Seguido de una segunda 
parte de tipo cuantitativo, donde se realizó la recopilación, limpieza y construcción de una base de 
datos histórica de los niveles de movimiento de capitales desde el 2009 hasta el 2017. 
 
La investigación se enmarca dentro de la modalidad bibliográfica documental, donde se 
realizó la revisión de información de fuentes secundarias (informes de revistas especializadas en 
criptoactivos, plataformas de inversión, plataformas de pago) acerca de la criptomoneda, el 
Blockchain y en lo referente al papel actual que toma en el mercado financiero internacional 
 
 El autor señala la moneda como la primera red financiera criptográfica descentralizada del 
mundo, y que esta tiene un futuro prometedor sostenido por la creación del Blockchain. Concluye 
en lo referente a la aplicación de las criptomonedas en el mercado financiero internacional como 
medio de pago, que se requerirá de una mayor información y legalización dentro del mercado para 
ser un activo financiero seguro. 
. 
Se presenta un segundo trabajo, denominado “Las criptomonedas: ventajas y desventajas 
para la economía de las personas y las empresas ciudad de Medellín” por Jorge Mario Restrepo 
Mariana Ocampo (2019). 
 
La metodología aplicada para esta investigación está dada bajo un método cualitativo. La 
investigación tiene por objeto contextualizar acerca del nuevomedio virtual que se ha vinculado 
en el mercado financiero, generando un acercamiento a la nueva modalidad de transar mediante la 
presentación de la evolución y la definición del nuevo sistema de pago, sus ventajas y desventajas. 
Por último, el estudio plantea la aceptación que han tenido las criptomonedas en el mercado 
colombiano, exponiendo una discusión sobre los impactos que podrían causar a futuro las monedas 
virtuales en la población de Medellín. 
 
Los resultados permitieron corroborar el papel de las criptomonedas como una nueva 
alternativa de pago. Los autores resaltan que, aunque los niveles de incertidumbre son altos debido 
a las dudas e inconformidades en materia legal en Colombia, en la ciudad de Medellín el valor de 
las criptomonedas y su peso en las negociaciones y cotidianidad es cada vez más relevante. 
 
Un tercer estudio, de Alexandra Piedad Cortez Ordoñez y Ana Belén Tulcanaza Prieto 
(2018) denominado “Bitcoin: su influencia en el mundo global y su relación con la bolsa de 
valores” que tiene por objetivo principal percibir y entender la importancia y la influencia del 
 
Bitcoin en el mercado internacional, y establecer el tipo de relación de la moneda con otros índices 
del mercado. 
 
Este artículo funciona con una metodología mixta, ya que cuenta con una fase de análisis 
cualitativo seguida de una investigación cuantitativa, con el fin de explorar la moneda y probar las 
hipótesis planteadas. 
El documento se desarrolla en tres etapas. La primera parte corresponde a una descripción de 
la metodología de esta investigación. La segunda etapa presenta un análisis del Bitcoin donde se 
examina la definición y función de la criptomoneda en el mundo global y su participación en la 
economía ecuatoriana, así también como una comparación entre el Bitcoin y otros activos. Una 
última parte donde se realizan los cálculos correspondientes para finalizar con la explicación de la 
hipótesis y resultados obtenidos, 
Los resultados de este estudio, indican la aceptación de dos de las hipótesis planteadas: La 
correlación positiva entre Bitcoin y las principales criptomonedas del mundo y la correlación 
positiva entre Bitcoin y los índices bursátiles más importantes. 
 
 
2. Materiales y métodos 
 
El presente estudio fue descriptivo, puesto que se centro es documentos secundarios como 
artículos científicos, libros, reportes; entre otros, de alto impacto que permitieron construir una 
caracterización de los conceptos y funcionamiento de las criptomonedas, uno de los activos 
digitales de alto impacto a nivel mundial y de tendencia actual; así como la descripción del proceso 
de inversión, protección de transacciones como sistema de seguridad a través del sistema 
blockchain mediante un control colectivo en el funcionamiento de cadena de bloques que lo 
constituye el sistema protegido de acceso a cuentas seguras y de fácil uso como las billeteras 
virtuales 
 
 
3. Resultados y discusión 
 
Las criptomonedas son la actualización del dinero papel que se ha venido manejando en el 
mundo, este dinero digital y su tecnología para operar trae consigo cambios como lo es el manejo 
de la información, los valores de transferencia, la seguridad de la información, la seguridad del 
dinero ya que este no es físico si no digital, los respaldos y regulaciones que prácticamente no 
existen en las criptomonedas, el mercado en que se negocian es distinta ya que a diferencia del 
mercado común las criptomonedas pueden negociarse los 7 días de la semana las 24 horas y la 
volatilidad que sufren ya que tienen fuertes variaciones continuas en su valor. 
Un tipo de dinero basado en algoritmos matemáticos y que actualmente no está 
respaldado por ningún tipo de banco central de ningún gobierno y se denominan 
criptomonedas. Si bien es cierto las criptomonedas presentan características similares 
a los demás tipos de dinero, como la confianza de la comunidad para poder cambiar u 
 
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obtener una contraprestación con algún bien o servicio (Cadena Díaz & Rincón León, 
2018). 
La tecnología blockchain ha comenzado a estructurarse como un medio de criptomoneda 
(Torres, 2018), hasta ahora, e inicialmente, la criptomoneda Bitcoin representa el uso más exitoso 
de la tecnología blockchain, lo que lleva a un auge de las criptomonedas (Bartoletti & Pompianu, 
2017). 
La tecnología blockchain es la que permite hacer las transacciones por medio de billeteras 
digitales sin necesidad de tener que intermediar por medio de un banco, brindando un ahorro de 
comisión que cobran las entidades financieras dependiendo el monto de la transacción ya que las 
transacciones por medio de esta tecnología tienen un valor estipulado sin importar la cantidad de 
dinero que se mueva; es decir, mover un Bitcoin costaría lo mismo que mover 10,000 Bitcoin; a 
diferencia de los bancos la tecnología blockchain no tiene la información de que persona o empresa 
le está transfiriendo dinero a otra, solo tiene la información operativa del monto por el cual se hizo 
la transferencia y de que cartera a que cartera, mas no tiene información de los propietarios de 
estas. 
Blockchain permite almacenar información que jamás se podrá perder, modificar o 
eliminar. cada nodo de la red utiliza certificados y firmas digitales para verificar la 
información y validar las transacciones y los datos almacenados en la blockchain, lo 
que permite asegurar la autenticidad de dicha información. Blockchain es un medio 
para certificar y validar cualquier tipo de información. Un registro confiable, 
descentralizado, resistente a la manipulación de datos, y donde queda todo registrado 
(Pastorino, 2018). 
Atendiendo a lo anterior, podría afirmarse que “la columna vertebral del funcionamiento de 
las criptomonedas es la tecnología blockchain” (Moreno, 2018), la cual brinda el sistema de 
seguridad en los procesos de intercambio de las criptomonedas a través del control colectivo, 
información pública, pero inmutable, y el acceso a cuentas seguras y de fácil uso como las 
billeteras virtuales ya mencionadas. 
Blockchain también permite verificar, validar, rastrear y almacenar todo tipo de información, 
desde certificados digitales, sistemas de votación democráticos, servicios de logística y mensajería, 
contratos inteligentes y, por supuesto dinero y transacciones financieras (Pastorino, 2018). Esto lo 
ha convertido en la herramienta ideal obtener información, ya que proporciona datos 
completamente transparentes, donde se puede observar todos los detalles de una transacción de 
principio a fin, lo que le permite generar mayor confianza y eficiencia; esto se debe a que se trata 
de una base de datos distribuida inalterable basada en una secuencia creciente de bloques que están 
almacenados en lo que podría denominarse un libro mayor distribuido inmutable. Otro rasgo 
característico, es la rapidez al acceso de los datos, y que, aunque el sistema es abierto es decir 
público; es también semi-anónimo ya que los usuarios se identifican con pseudónimos, 
conformando así un sistema en base a la transparencia. 
La tecnología blockchain puede tener aplicaciones tanto en la prestación de bienes y 
servicios que ofrecen las instituciones financieras como en el desarrollo de los 
 
procesos internos de las entidades y en las actividades de inspección, vigilancia y 
control del supervisor financiero (Higuera & Díaz Guzmán, 2018). 
El objetivo entonces del Blockchain es descentralizar estas operaciones, y que estas se 
realicen de usuario a usuario sin intermediario, así como lo indica (Nakamoto, 2008). Esto significa 
que una red de blockchain puede hacer seguimiento de transferencias libro mayor que aprovecha 
los recursos de una gran red para verificar y aprobar transacciones (Institute of International 
Finance, 2015). 
 
 La tecnología Blockchain es un sistema de programación de la información que 
sustenta la estructura principal de las transaccionesen moneda criptográfica. Funciona 
como el libro contable de una empresa, descentraliza la información y permite la 
permanencia en el tiempo de la transacción para su verificación, no susceptible de ser 
modificada o eliminada (Gutiérrez, 2019). 
 
Torres (2018) también afirma que su función inicialmente se asemeja a un libro mayor que 
registra todas las transacciones que realiza esta cadena, definido como cadena de bloques como un 
conjunto de bloques que contienen información específica. Cada uno de estos bloques es 
identificado consecutivamente por el bloque anterior, por lo que esta información no puede ser 
modificada, completada o cambiada después de haber sido aceptada por el bloque. 
La cadena es resultado de la relación entre cada bloque, la cual es dada a través del hash, que 
funciona como una huella digital que contiene información de la posición concreta del bloque 
conteniendo información del bloque anterior y siendo inamovible. 
El hash se usa para identificar una función criptográfica muy importante en el mundo 
informático. Estas funciones tienen como objetivo primordial codificar datos para 
formar una cadena de caracteres única. Todo ello sin importar la cantidad de datos 
introducidos inicialmente en la función. Estas funciones sirven para asegurar la 
autenticidad de datos, almacenar de forma segura contraseñas, y la firma de documento 
electrónicos (Bit2me Academy, 2021). 
La cadena completa se almacena en cada "nodo" también llamada participante de la red o 
computadora de la red que forma la cadena de bloques. Cuando se crean nuevos registros, primero 
son verificados y validados por los nodos de la red y luego se agregan a los nuevos bloques 
asociados con la cadena. (Pastorino, 2018). “Cada bloque almacena una cantidad de registros o 
transacciones, información relativa al mismo y su relación tanto con el bloque anterior de la cadena 
como con el siguiente” (Tasende, 2020). 
El sistema se basa en que los usuarios o también denominados nodos tomen los registros de 
cada operación, y estas pasen al bloque, cuando un bloque ya no admite más transacciones, llega 
el momento de sellarlo, que es lo que se conoce como minería de criptomonedas, y permite el 
control seguro y transparencia de la información. 
 
“El sistema es seguro mientras que nodos honestos controlen colectivamente más poder de 
procesamiento (CPU) que cualquier grupo de nodos atacantes en cooperación” (Torres, 2018), es 
 
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decir que si de 10 usuarios que se tomaran de ejemplo 6 interfieren y modifican los registros en 
ese caso el protocolo se quedará sin efecto. 
 
La seguridad del sistema se funda en que en el momento que alguno de los usuarios decida 
modificar una página histórica, tendría que cambiar el contenido de la cadena de bloques ya que 
en la carpeta cada página está atada a la anterior y por consecuente deberá cambiar el número de 
sellado de todas las páginas con el fin de mantener la cadena, Lo que sucederá si el usuario sigue 
en el intento de engañar al sistema, estaría creando otra cadena en la red, pero sería identificada ya 
que esta cadena no logra alcanzar el trabajo acumulativo de la cadena real. 
 
El propio diseño de la cadena de bloques tiene ventajas claras, y por ejemplo confirma 
que cada unidad de valor (por ejemplo, cada Bitcoin) solo se ha transferido una única 
vez, lo que evita el tradicional problema con el doble gasto de monedas digitales o con 
el dinero falso, que reduce la confianza de los usuarios en esa moneda y también en la 
propia circulación de la misma (Pastor, 2018). 
 
Las criptomonedas son solo el comienzo de blockchain, el diseño del protocolo ha 
permitido el nacimiento de los contratos inteligentes, que buscan descentralizar los 
mercados, de modo que se pueda transferir, hacer registros y confirmaciones de procesos. 
 
Un contrato inteligente es un código que permite la ejecución automática de los 
beneficios acordados y el intercambio de criptomonedas con las herramientas que 
proporciona la tecnología blockchain. Es un software que permite pagar y cobrar los costos 
sin la intervención de un tercero (Competencia Economica y consumo, 2019). 
 
Las bases de datos distribuidas (DLT), de las que 'blockchain' es una tipología 
concreta, garantizan que todo el mundo ve la misma información, sin que una parte 
tenga que confiar en que la otra sea honrada. No se puede falsificar nada de lo que hay 
en 'blockchain', lo que hace que estas plataformas se hayan posicionado como las 
ideales para Smart contracts (BBVA, 2019). 
 
De acuerdo con lo anterior, se puede concluir que los contratos inteligentes son software que 
combinan las obligaciones de las partes acordadas previamente y permiten la ejecución automática 
del código almacenado en un libro mayor distribuido; es decir, usan algoritmos para determinar a 
qué y cómo se comprometen las partes (Sanchez, 2020). 
 
De lo anterior, existe la labor de los mineros que es: 
 
Revisar las transacciones entre los pares por medio de cálculos computacionales y 
problemas matemáticos liberados cada 10 minutos, donde la idea es descifrar el hash 
de las transacciones en un problema aleatorio, que permitirá validar los bloques en la 
cadena de blockchain para certificar que no se incurra en el doble gasto y que no se 
introduzca en la red Bitcoin falsos (Vasquez, 2018). 
 
Esta labor se conoce como la minería de criptomonedas, Gutiérrez (2019) la define como 
una operación en la que se emite un nuevo activo criptográfico y la transacción se confirma en la 
 
red blockchain. La forma de hacerlo depende del algoritmo utilizado en su red para obtener un 
consenso distribuido 
 
Durante los inicios de la operación de Bitcoin, cualquier persona podía minar Bitcoin 
utilizando ordenadores que costaran aproximadamente $3.500 euros; sin embargo, han aparecido 
circuitos informáticos específicos en los bloques de mayor complejidad, y, por eso, ahora hay un 
hardware específico para el minado de criptomonedas (López Bueno & López Morales, 2017). 
 
El proceso inicia mediante la aplicación de recursos informáticos, donde el minero obtiene 
información criptográfica de la cadena de bloques de transacciones anteriores que han sido 
validados por la red y la cifra del nuevo bloque de transacciones que contiene parte del historial 
de transacciones en la red de cada nueva transacción firmada digitalmente, usando un algoritmo 
de cálculo determinado por el protocolo de autenticación, esta información se combina 
matemáticamente para crear un nuevo código llamado, un desafío ( Arango Arango, Barrera Rego, 
Boada Ortiz, & Bernal Ramírez ). 
 
La pequeña tarea de usar un algoritmo de generación de código aleatorio para encontrar el 
código, se denomina prueba. Esto, combinado matemáticamente con el anterior código 
denominado el desafío, le da a una secuencia unificada de números como parte del protocolo. 
Es entonces como el primer minero que logre validar las transacciones del bloque; es decir sellarlo, 
será recompensado. 
 
Una vez que se validan los bloques nuevos, cualquiera puede verificar su validez 
simplemente ejecutando pruebas en el desafío y aplicando un protocolo matemático que los 
combina con un contrato de validación. 
 
“El primero que logre resolver el algoritmo, se le permitirá anexar un nuevo bloque con 
información a la blockchain y recibir, como recompensa, nuevas criptomonedas. Así es como se 
generan nuevas unidades” (Zocaro, 2020); sin embargo, las recompensas de Bitcoin no son los 
únicos incentivos que reciben los mineros. También existen tarifas de transacción, como tarifas, 
que están determinadas por el tamaño del espacio en disco (en bytes) que ocupa la transacción. En 
este sentido, no es el valor de la transacción lo que importa, sino la escala a nivel de TI (Cáliz, 
2020). 
 
De otra forma, es importante tener presente el proceso de administración de las 
criptomonedas recibidaso enviadas se utiliza una cartera, billetera, monedero virtual o wallet, el 
cual consiste en un software o hardware que permite gestionar las operaciones de las 
criptomonedas almacenadas en la misma. Estos monederos digitales tienen dos tipos de claves: 
clave pública y clave privada, la clave pública es un código que permite ver el estado de cuenta 
del monedero y así mismo posibilita a cualquier persona enviar fondos. La clave privada es un PIN 
que por seguridad debe saberlo únicamente el propietario de la billetera debido a que este PIN es 
la contraseña para poder gestionar él envió o transferencia de criptomonedas a otras cuentas, por 
lo tanto, el poseedor de la clave privada tiene el control de los fondos de dicho monedero. 
 
Uno de los elementos más importantes en mundo criptográfico y de la tecnología 
blockchain son las wallets o monederos. El uso de estas herramientas es indispensable 
 
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a la hora de gestionar las criptomonedas. Es por ello, que elegir una adecuada y que 
cumpla con las necesidades es tan importante como disponer de una (Bit2me academy, 
2021). 
 
Existen diversos tipos de monederos digitales los cuales se diferencian por su seguridad, 
complejidad, recursos, funcionalidad, entre otras características. El tipo de wallet más seguro en 
cuanto a transacción y privacidad de la cuenta se define como full wallet o full cliente su 
complejidad y garantía se basa en que esta no depende de servidores terceros en la red si no que 
es totalmente independiente, además requieren de buen espacio para almacenamiento debido a que 
descargan toda la blockchain de una criptomoneda. 
 
Un tipo de wallet más sencillo de usar con una buena funcionalidad y gran seguridad son las 
cold wallet este tipo de monedero digital es físico y existe de dos formas: una como una USB o 
disco duro y otra como un papel o plástico donde se encuentra la información del monedero, al ser 
por medio de un dispositivo físico estas billeteras no están conectadas de forma continua a internet 
por lo tanto tienen un muy bajo riesgo de ser hackeadas, este tipo de monedero es utilizado en su 
mayoría para ahorrar criptomonedas debido a que posee un grado de seguridad muy alto, el riesgo 
que se tiene es llegar a perder o que se deteriore el dispositivo en el cual están guardadas las 
criptomonedas. La característica principal de estas wallet es su seguridad debido a que no se tiene 
conexión constante a internet, existen diversas capas de seguridad que pueden crearse, permite la 
restauración y cambios de claves, no existen terceros para gestionar el monedero y es compatible 
con la mayoría de los sistemas operativos. 
 
La cold wallet ofrece una enorme ventaja sobre las demás, ya que hacen el rol de una 
cuenta bancaria de ahorros. Donde podemos guardar dinero que no utilizaremos 
durante algún tiempo. Son las más empleadas por los usuarios para depositar y 
resguardar grandes cantidades de criptomonedas y, ofrecen un nivel de seguridad 
insuperable, al no estar en conexión constante con Internet no son propensas a sufrir 
de ataques de hackeo o robo de claves como el caso de las hot wallets. No obstante, sí 
existe el riesgo de perder el dinero si se extravía el hardware o papel que las contiene 
(Bit2me academy, 2021). 
Por último, existen las hot wallet o también conocidos como online wallet estos son un tipo 
de monedero muy eficiente para brindar información sobre la operación, gestión y ahorro de las 
criptomonedas guardadas en dicho monedero, esto se debe a que esta wallet se encuentra de dos 
formas diferentes: la primera puede ser desde una web y la segunda podría ser descargando un 
software, las dos opciones están constantemente conectadas a internet. Al tener una conexión 
continua a internet estas billeteras tienen un riesgo mayor a diferencia de las demás ya que son 
más propensas a ser hackeadas, por lo tanto, la recomendación es operar una baja cantidad de 
criptomonedas en este tipo de wallet. 
 
Para la seguridad de los fondos guardados en los monederos digitales existen varias 
recomendaciones a seguir, como mantener el computador o Smartphone protegido con un 
antivirus, obtener las wallet de sitios web seguros, tener un respaldo o copia físico de las palabras 
claves y PIN del monedero no se recomienda tener esta información en un correo electrónico para 
evitar hackeos, revisar 2 veces la información antes de hacer una transacción de criptomonedas, si 
https://academy.bit2me.com/que-son-hot-wallets/
 
se tiene una wallet online se debe ingresar desde un sitio web confiable y seguro y por último se 
recomienda tener varias capas de seguridad para obtener el ingreso o acceso al monedero digital. 
 
Entre las plataformas más utilizadas para la comercialización de criptomonedas son bitso, 
buda, Gemini, obsidian, binance, banexcoin y bitpoint. Las principales diferencias entre estas 
plataformas son las comisiones que cobran por intercambiar y retirar, los montos mínimos, el 
tiempo que tarda para hacerse una transacción o retiro, los límites de montos diarios para retirar, 
el respaldo y seguridad de cada una y la cantidad de criptomonedas que existen para operar en la 
plataforma. Cabe la pena resaltar que como se ha mencionado anteriormente las criptomonedas 
tienen el riesgo de ser robadas o perdidas, además de que la volatilidad de estas es alta debido a 
que no se tiene un respaldo puntual de su valor y además existe mucha especulación. 
 
Existe un instrumento utilizado para la financiación o recaudación de capital y es la 
herramienta ICO (initial coin offering) traducido al español significa “oferta inicial de moneda” y 
es una financiación por medio de la venta de criptomonedas, prácticamente es invertir o financiar 
criptomonedas que están en temprano desarrollo o apenas en papel para su creación y aún les falta 
pasar por diseño, introducción a la red, obtener mineros que toleren la criptomoneda y dar paso al 
intercambio de la moneda. La herramienta ICO se utiliza para la financiar la creación de la 
criptomoneda y antes de abrir el intercambio o comercialización al público se buscan inversionistas 
que compren la criptomoneda para así obtener financiación, para esto la criptomoneda creada debe 
tener un proyecto sólido y funciones específicas que sean llamativas para los inversionistas. 
 
El interés para un inversionista financiar este tipo de proyectos es que a cambio de esta 
inversión el recibe una cantidad de monedas las cuales al salir al mercado y con el paso del tiempo 
pueden llegar a obtener un valor mucho mayor al de la valuación con las que él las adquirió, además 
se debe tener en cuenta que existen diferentes tipos de ICOS como lo es DAICO el cual es una 
ICO descentralizada que permite a los poseedores o propietarios de monedas decidir cómo se 
gestiona el dinero para que así tengan mayor control sobre el proyecto, otro tipo de ICO es ICCO 
el cual se basa en permitir que los propietarios de monedas puedan cambiar las monedas por 
acciones de la empresa creadora del proyecto. El siguiente tipo es STO el cual es que el proyecto 
de criptomoneda a desarrollar debe cumplir con algunos requisitos para que la oferta inicial este 
legalizada. 
 
 
 
3.1.Evolución del Bitcoin y Ether como principales monedas de estudio 
 
La red Bitcoin libera su moneda a través de un proceso conocido como minería, donde cada 
10 minutos se genera un bloque y su resolución lleva consigo la recompensa de una fracción nueva 
de la moneda para el minero que haya logrado encontrar el hash del mismo. La recompensa por 
resolver un bloque cambia con el tiempo (Morales, 2019). 
 
El límite de 21 millones se obtiene a partir de la ratio de creación de bloques, 6 a la 
hora en promedio, ajustándose la dificultad cada dos semanas (aumento/disminución 
de ceros objetivos en la prueba de trabajo) para asegurar esta ratio. Y a partir del 
descenso geométrico de ½ cada 4 años en la generaciónde bitcoins (Cabrera, 2014). 
 
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Aunque la oferta sea limitada, el Bitcoin es ampliamente divisible. Actualmente, “la fracción 
mínima de un Bitcoin sería 0,00000001, esta unidad mínima se llama Satoshi, en honor al creador 
de Bitcoin: Satoshi Nakamoto” (Academybit2me, 2021). Aunque en el futuro “el protocolo podría 
ser actualizado respecto a esta cuestión permitiendo mayores subdivisiones en caso de ser 
necesario” (Cabrera, 2014). 
El minado ha sido recompensado desde sus inicios en el 2009, pero el monto de esta 
recompensa está regido por un proceso llamado having. 
El having es el proceso de reducir a la mitad las recompensas de extraer bitcoins 
después de que se extrae cada conjunto de 210.000 bloques. Al reducir las recompensas 
de extraer bitcoins a medida que se extraen más bloques, la reducción a la mitad de 
bitcoins garantiza que la cantidad de bitcoins en circulación no aumente 
exponencialmente, lo que también tiende a presionar al alza su precio (Corporate 
Finance Institute, 2020). 
 
En cuanto a su evolución, el señor Satoshi Nakamoto presentó una patente el 15 de agosto 
del año 2008. La patente presentaba el revolucionario sistema de moneda digital conocido como 
el sistema Bitcoin. Pero son los desarrolladores posteriores los que contribuyeron en gran parte al 
desarrollo del diseño de Bitcoin convirtiéndolo en un rival vulnerable para las monedas mundiales 
de hoy (IntroBooks, 2017). 
 
Bitcoin comenzó a despegar con ayuda de los programadores, Gavin Andresen y Martti 
Malmi, quienes ayudaron a Nakamoto a mejorar el código Bitcoin. Ellos concibieron el término 
criptomoneda para describir una moneda virtual cimentada en torno a la criptografía (Rothstein, 
2017). 
 
La cotización del precio histórico del Bitcoin comienza en 2009, en ese entonces Bitcoin era 
poco conocido. Y es que en enero de ese año se mina el bloque génesis, es el “primer bloque de 
cada blockchain. Este tipo de bloques sirve para iniciar una criptodivisa y fue Satoshi 
Nakamoto quien usó esta denominación para el primer bloque de la cadena de Bitcoin” 
(Academybit2me , 2020) 
 
En mayo del 2010 un programador produce la primera transacción en el mundo real, 
intercambiando 10.000 Bitcoin por pizza. La acción se convirtió en un hito que marcó la economía 
digital, por lo que hasta la fecha se conmemora ese día como Bitcoin Pizza Day (El Diario, 2021). 
 
En ese mismo año El aumento consecuente de la dificultad en la minería y el firme 
incremento de la competitividad generan el primer pool. Slush’s pool, la primera en su naturaleza 
fusiona el poder de computo de varios mineros para aumentar la capacidad de encontrar bloques 
nuevos y poder estabilizar los ingresos del minado (Slush Pool, s.f.). 
 
“A finales de ese mismo año se realiza la primera transacción entre dos móviles. El monedero 
Bitcoin aparece como aplicación móvil. A su vez, la dificultad aumenta excediendo los 10.000 
hasheos para alcanzar el valor objetivo” (Cabrera, 2014). 
 
https://academy.bit2me.com/que-es-un-bloque-dentro-de-la-blockchain/
https://academy.bit2me.com/quien-es-satoshi-nakamoto/
https://academy.bit2me.com/quien-es-satoshi-nakamoto/
https://academy.bit2me.com/bitcoin-el-origen-de-las-criptomonedas/
 
Y así poco a poco la fortaleza del Bitcoin se fue haciendo cada vez más patente. Pero la 
historia da un importante avance cuando un Bitcoin toma el valor de 1 dolar y así comienza a 
crearse un gran interés por las monedas virtuales. 
Según Cabrera (2021) con la popularidad que alcanzó la criptomoneda en el año 2013, en 
medio de la incertidumbre la Financial Crimes Enfocement Network de Estados Unidos decidió 
emitir un documento en el que propone una definición y regulación inicial de las criptomonedas, 
considerando además que la moneda virtual tiene un equivalente en dinero real o como un sustituto. 
Además, menciona, que, en el mismo año, la burbuja y colapso de precios de Bitcoin, fue 
debido a la atención de los medios que empujó los precios hasta máximos históricos, y su 
detonante, el anuncio del Banco Central Chino donde afirmaba la prohibición de bitcoins, lo que 
provocó el desplome de la cotización en un 50%. 
 
Según Academybu2me (2021) Durante 2016 y principios de 2017, el precio experimentó 
fuertes aumentos debido a los acontecimientos políticos mundiales. Llegando a un máximo 
histórico, los exchanges de Corea del Sur pasaron los $21.000 por cada Bitcoin. Sin embargo, los 
altos precios llegaron a su fin y en 2018 el mercado bajista tomo protagonismo. 
 
Para el 2021, “Bitcoin ha rebotado entre $30.000 y $65.000, en lo que ha sido uno de los 
períodos más difíciles de su historia” (Cuthbertson, 2021). 
 
Respecto al Ether, nominado como un token abreviado a ETH, es un criptomoneda que: 
 
Puede intercambiar por otras criptomonedas u otras monedas soberanas. La propiedad 
de los tokens se rastrea en la cadena de bloques de Ethereum, al igual que lo hace BTC 
en la cadena de bloques de Bitcoin, aunque a nivel técnico los rastrean de formas 
ligeramente diferentes (Lewis, 2016). 
 
 Bajo la misma dinámica que el Bitcoin, cada vez que uno de los ordenadores 
descentralizados resuelve un problema criptográfico, la red les premia con una cantidad de Ethers 
determinada. Los nodos son quienes están ahí para sostener todo el sistema y recoger beneficios 
por ello cada vez que se resuelve un bloque. Esta es la dinámica en la que se basa el sistema de 
incrementar el número de ETH en circulación (Esic, 2018). 
 
Dentro de las diferencias entre estas dos principales criptomonedas, se encuentra la cantidad 
de moneda emitida, y es que” No hay límite en la cantidad de tokens Ether potenciales, mientras 
que Bitcoin no lanzará más de 21 millones de monedas” (Rodeck, 2021). Otra caterética que las 
diferencia y determina su dinámica, es que en Ethereum, el tiempo entre bloques es de alrededor 
de 14 segundos, contra los 10 minutos de Bitcoin. La razón detrás de esto es que el desafío 
matemático de Ethereum funciona de manera ligeramente diferente a Bitcoin, lo que permite el 
uso de un hardware común para el proceso de minería (Lewis, 2016). 
 
 “Ether funciona como moneda virtual y reserva de valor, pero la red Ethereum 
descentralizada permite crear y ejecutar aplicaciones, contratos inteligentes y otras transacciones 
en la red” (Rodeck, 2021). 
 
https://www.independentespanol.com/topic/bitcoin
 
|13 
Ethereum se puede utilizar para codificar, descentralizar, proteger y comercializar casi 
cualquier cosa: votaciones, nombres de dominio, intercambios financieros, 
crowdfunding, gobierno de la empresa, contratos y acuerdos de la mayoría de los tipos, 
propiedad intelectual e incluso propiedad inteligente gracias a la integración de 
hardware (Ethereum, s.f.). 
Según Rueck (2021) la red Ethereum también se puede utilizar para almacenar datos y 
ejecutar aplicaciones descentralizadas, es decir, que los usuarios pueden alojar aplicaciones en la 
cadena de bloques. Esto le da a los usuarios control sobre sus datos ya que no se encuentran 
custodiados por alguna autoridad central. 
La cadena de bloques Ethereum proporciona una infraestructura de aplicaciones crítica 
similar a los servicios web. Miles de nodos que mantienen la única fuente de la verdad 
también suministran recursos como almacenamiento, potencia de procesamiento y 
ancho de banda. Debido a que la gente ejecuta estos nodos en todo el mundo, Ethereum 
se conoce como la "computadora mundial" porque los recursos colectivos funcionan 
como una sola máquina (Gulley, 2021). 
La principal desventaja es la potencial de inflación sobre la moneda, aun si “Ethereum tiene 
un límite anual de liberación de 18 millones de Ether por año, no hay límite de por vida en la 
cantidad potencial de monedas” (Rodeck, 2021) esto podría convertir la dinámica de esta 
criptomoneda en una similar al dólar, y perder apreciación. 
 
Según Marr (2018),Buterin, creador de Ethereum se involucró por primera vez en el mundo 
de los criptoactivos en el año 2011, como programador en Bitcoin, y con solo 17 años confundo 
Bitcoin Magazine. 
 
El autor afirma en la historia que con la idea de crear una plataforma que fuera más allá de 
los usos permitidos por el Bitcoin, Buterin presento en el 2013 un documento técnico, que describe 
lo que finalmente se convertiría en Ethereum. 
 
Un año más tarde, Buterin lanzó una campaña de crowdsourcing donde se recaudaron más 
de 18 millones con la venta de Ether, proponiendo una nueva plataforma que permitiera una 
aplicación descentralizada para iniciar una nueva era en los procesos de desarrollo (Marr, 2018). 
 
Después de la aceptación de fondos en el 2014, un año después se lanzó Ethereum con un 
total de 72 millones de monedas en circulación. Las monedas acuñadas se distribuyeron entre las 
personas que financiaron la primera campaña, representando alrededor del 65% de las monedas en 
el sistema hasta el año 2020 (Plus500). 
 
El primer lanzamiento en vivo de Ethereum conocido como Frontier se lanzó en 2015. Fue 
una implementación en vivo, destinado a los desarrolladores, este período permitió a los mineros 
comenzar sus operaciones (Ethereum, s.f.). 
 
“Las bifurcaciones son cuando es necesario realizar importantes actualizaciones o cambios 
técnicos en la red; por lo general, se derivan de las propuestas de mejora de Ethereum (EIP)” 
(Ethereum, s.f.). 
https://www.forbes.com/advisor/investing/what-is-inflation/
 
Las bifurcaciones duras (hard forks), pueden ser "planificados" o "no planificados". 
Una razón para una bifurcación planificada puede ser adaptar el sistema para gestionar 
nuevas necesidades, introducir protocolos de seguridad o agilizar el proceso de 
minado, entre otras posibilidades. Las bifurcaciones no planificadas pueden ser el 
resultado del descubrimiento de fallas de seguridad que algunos consideran que no 
deben ser parcheadas, u otros eventos que no llegan a un consenso sobre cómo 
abordarlos (Plus500). 
Dentro de las hard forks, se puede encontrar la bifurcación de Bizancio, realizada en el 2017, 
que trajo consigo cambios como la reducción de recompensas en bloque de 5 éter a 3 éter por 
bloque, mejoras en los métodos de criptografía para permitir el escalado de capa, y la función de 
Insertar el código de estado de la transacción en los recibos (Ethereum, s.f.). 
 
 
 
3.2.Las criptomonedas en Colombia. 
 
Las criptomonedas han tenido un gran auge durante los últimos años, tanto así que hoy los 
bancos centrales de grandes economías, ya hablan de aceptar y regular este tipo de activos. 
Según estadísticas reveladas por la compañía alemana especializada en datos Statista 
GmbH, además de África y el sudeste asiático, otra región del mundo donde se 
encuentran muchos usuarios de criptoactivos es América Latina. Perú lidera la 
adopción de este tipo de activo con 16%, seguido de Argentina (14%), Chile (12%), 
Brasil (10%), Colombia (10%) y México (10%) (La República, 2021). 
Dado que el Gobierno colombiano decidió que no reconocerá las monedas digitales como 
divisas sino como activos, la responsabilidad exclusiva del usuario inversor. Es por eso que los 
usuarios deben tener la mayor cantidad de información posible y ser conscientes de los riesgos 
asociados a ella, antes de realizar cualquier compra o venta de criptomonedas. (Colombia Fintech, 
2021) 
Con el surgimiento de la moneda virtual y los recientes problemas encontrados por las 
plataformas de negociación donde se transan estos instrumentos digitales, la Superintendencia 
Financiera de Colombia emitió un documento mostrando la preocupación ante el desconocimiento 
de los usuarios, considera fundamental que tanto las entidades reguladas como el público en 
general conozcan y logren comprender los riesgos en los que se incurre al negociar con dichos 
instrumentos, los cuales no están regulados ni garantizados por las autoridades monetarias. 
 
Ninguna de las plataformas transaccionales, ni comercializadores de las “monedas 
virtuales" como el Bitcoin se encuentran reguladas por la ley colombiana. Tampoco 
se encuentran sujetas al control, vigilancia o inspección de esta Superintendencia. 
Por lo anterior, tales plataformas pueden no contar con estándares o procesos 
seguros y de mitigación de riesgos, por lo que con regularidad presentan fallas que 
llevan a que los usuarios de las mismas incurran en pérdidas (Super Intendencia 
Financiera de Colombia, 2014). 
 
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Ninguna moneda virtual es reconocida como moneda por la autoridad monetaria, en 
Colombia las monedas de libre uso están definidas por aquellas que son usadas para pagos 
internacionales y reconocidas como divisas. 
 
Conforme a lo dispuesto en el artículo 6 de la Ley 31 de 1992, la unidad monetaria y 
unidad de cuenta de Colombia es el peso emitido por el Banco de la República. Por su 
parte, el artículo 8 de la citada ley señala que la moneda legal, que está constituida por 
billetes y moneda metálica, debe expresar su valor en pesos, de acuerdo con las 
denominaciones que establezca la Junta Directiva del Banco de la República, y 
constituye el único medio de pago de curso legal con poder liberatorio ilimitado 
(Banco de la República de Colombia, 2021). 
 
La única moneda y unidad de cuenta en Colombia es el peso (billetes y monedas) emitido 
por el Banco de la República. Las monedas virtuales no son una moneda en Colombia y por lo 
tanto no son moneda de curso legal con derechos de emisión ilimitados, por lo que no existe la 
obligación de recibirlas como medio de pago. Es decir que el Bitcoin no es una clase de activos 
que también pueda considerarse una moneda, ya que no cuenta con el respaldo de los bancos 
centrales de otros países (Banco de la República de Colombia, 2021). 
 
La Dirección de Impuestos y Aduana Nacionales (DIAN) en el Concepto No. 20436 
de 2017, indicó que la actividad de minería se encuentra gravada a través de renta, toda 
vez que implica una inversión tanto en equipos como en energía eléctrica, permitiendo 
la obtención de un bien que supone el registro de una información digital a la que se 
le atribuye valor por consenso entre los participantes de la red, motivo por el cual las 
ganancias producto de minería en criptomonedas, deben ser declaradas en renta 
(Infolaft, s.f.). 
 
En respuesta a la incertidumbre sobre la regulación sobre los criptoactivos, se presenta el 
primer Proyecto de Ley 028 de 2018, que busca definir a las criptomonedas como un activo de 
carácter virtual, representando un valor registrado de forma electrónica. Brinda mayor seguridad 
jurídica, en tanto que reconoce que cualquier persona puede usar monedas virtuales como forma 
de pago para cualquier tipo de acto jurídico, permitiendo expresamente su uso y comercialización, 
salvo para las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera. 
 
La comercialización de criptomonedas en Colombia no está prohibida en su totalidad, ya que 
la Superintendencia Financiera de Colombia inicio bajo su control y vigilancia un piloto de 
negociación de monedas digitales que se desarrollará en la Arenera, con la participación de 
entidades vigiladas como el Banco de Bogotá, Bancolombia, Coltefinanciera, Davivienda, Powwi, 
Coink, Movii, y las plataformas que participan en la prueba, mediante las cuales se pueden adquirir 
y comercializar criptomonedas, dentro de las más conocidas se encuentra Bitso, Buda, Gemini, 
Binance, Banexcoin, Panda y Bitpoint (La República, 2021). 
En la actualidad, el país no dispone de una regulación o marco legal que proteja al 
usuario, por eso los avances del plan piloto, junto al lanzamiento de la alianza entre 
MOVii y BITPOINT, hacen que este tipo de operaciones sean más seguras, fáciles y 
 
confiables para cualquier colombiano que desee hacer operaciones con criptoactivos 
(Portafolio, 2021). 
 
MOVii es unafintech colombiana especializada en servicios financieros en línea, centrada 
en el tema de depósitos electrónicos. La alianza, siendo la primera en su naturaleza en Colombia, 
refleja una experiencia transparente, donde el usuario logre entender cómo opera la moneda virtual, 
permitiendo comprar criptomonedas con la moneda colombiana a mayor cantidad de personas. 
Aunque esta alianza es la primera en su tipo, diferentes compañías han llegado a los consumidores 
colombianos con el fin de operar con criptoactivos, facilitando procesos como el pedir comida por 
apps delivery, hacer mercado en Éxito, pagar plataformas de entretenimiento con criptomonedas, 
como es el caso de Bitrefill. 
 
En menos de un año de presencia en Colombia, el país ya representa el 39,4% de las 
ventas en Latinoamérica, según Peretti quien agregó que no en todos los países de la 
región tienen presencia con todos sus servicios, “nos gustaría estar en Venezuela y 
Argentina, pero allí no hemos podido entrar por las restricciones de mercado que hay” 
(Cifuentes, 2021). 
 
 
4. Conclusiones 
El auge tecnológico ha permitido que las criptomonedas desarrollen un papel esencial en el 
sector financiero, tomando protagonismo en las carteras de inversión y como alternativa de ahorro, 
lo que ha hecho que su capitalización crezca con fuerza durante los últimos años. 
 
Las criptomonedas hoy son una alternativa segura y convincente para realizar operaciones 
de manera flexible y descentralizada, pues están consolidadas en los principios de la criptografía, 
que funciona por medio de una cadena de bloques. Esta cadena de bloques es un libro mayor 
publico donde está registrada todos los movimientos de las criptomonedas, y aunque sea accesible 
a los usuarios la información de las personas implicadas está protegida. 
La popularización del uso de blockchain se extiende más allá de la aplicación en las 
operaciones de los criptoactivos, expandiendo su dinámica al funcionamiento de las cosas en 
múltiples ámbitos no solo financieros, ya que por su versatilidad es difícil no encontrar un área en 
al que esta tecnología no puede transformarla, como el manejo descentralizado de registros 
historiales, control de aduanas, el monitoreo de votos electorales, la validación de datos, entre 
otros. 
La seguridad de monedas digitales no sólo se debe a la encriptación, sino también, a la 
verificación, pues la dinámica de la tecnología blockchain permite que el resto de los usuarios 
validen que la transacción pueda ser realizada de manera correcta, y que exista un registro perpetuo 
de las transacciones realizadas. Si bien cuentan con mucha seguridad, los criptoactivos no se 
encuentran libres de vulnerabilidades y desventajas. 
 
|17 
 
La mayor desventaja de las monedas virtuales es su volatilidad y al igual que sucede con las 
divisas están expuestas a una inestabilidad dada por la existencia de factores externos, debido a 
que las criptomonedas dependen de su cotización en el mercado, es decir, su valor está basado en 
la demanda. 
Una de las principales ventajas de las criptomonedas es su descentralización, no depende de 
ninguna institución para funcionar, aunque los gobiernos y bancos centrales están trabajando en el 
proceso de aceptación y adopción de las monedas y en una futura regulación. 
Algunas de las principales criptomonedas evitan la principal causa de inflación en las divisas 
tradicionales porque su emisión se reduce con el tiempo y no superara el límite establecido por su 
creador, en diferentes momentos se ven en la posición de crear subdivisiones, pero esta dinámica 
bajo la que operan les permite enfrentarse a la pérdida de valor por la cantidad emitida de monedas. 
Aunque el país actualmente no dispone de una regulación que proteja al usuario y ejerza un 
monitoreo sobre esta, las fintech presentan los avances de pilotos, que permitan hacer que este tipo 
de operaciones sean más seguras, fáciles y confiables para cualquier colombiano que desee hacer 
operaciones con criptoactivos, pues aún existen tabús sobre la seguridad de las transacciones. 
Teniendo en cuenta el gran interés que hay alrededor del mundo sobre las criptomonedas, la 
alta adopción de monedas digitales que se ha dado en el país lo ha situado en entre los primeros en 
Latinoamérica, a pesar de operar en gran parte informalmente, y es que el mercado de los 
criptoactivos ya existe en Colombia hace varios años, pero la brecha que genera la desinformación 
aun es significativa por lo que los pilotos que presentan las fintech buscan crear las condiciones 
para operar de forma segura y sostenible en beneficio de los ciudadanos. 
 
 
 
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	1. Introducción
	2. Materiales y métodos
	3. Resultados y discusión