Creación y Gerencia de PYMES, Tarea 6

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UNIVERSIDAD ABIERTA PARA ADULTOS
ESCUELA DE NEGOCIOS
Licenciatura en Administración de Empresas
TEMA:
Tarea 6
La Financiación de la Empresa
ASIGNATURA: 
CREACIÓN Y GESTIÓN DE PYMES
FACILITADOR: 
Luz Yberki Escolástico
Santo Domingo
República Dominicana
29 de Agosto 2022
INTRODUCCIÓN
Según Carmona Ruiz, A. (2013). Por financiación de una empresa se entiende el conjunto de recursos que tiene la misma para comenzar su actividad y hacer frente a los gastos derivados del día a día. Las empresas necesitan obtener una serie de bienes y servicios para el desarrollo de su actividad. Por ese motivo, se compra maquinaria, mobiliario, mercaderías, materias primas, etc.
En consecuencia de lo anterior, para adquirir estos bienes se necesitan fondos, es decir, dinero, y estos los obtienen a través de las distintas fuentes de financiación. 
Por otro lado, se denomina fuentes de financiación a las diferentes alternativas con las que cuenta una empresa para obtener los recursos financieros que necesita.
Es así que vemos que cuando se decide poner en marcha un pequeño negocio o microempresa surge el problema de buscar financiación para la misma, ya que hay veces que el empresario no tiene recursos propios o no tiene capacidad para endeudarse. Por este motivo, existen ayudas o subvenciones dirigidas a cubrir la inversión inicial necesaria para comenzar a desarrollar la actividad.
En el siguiente trabajo se busca profundizar sobre este tema por medio de la identificación de las mejores fuentes de financiamiento para un proyecto y realizar un análisis comparativo para seleccionar la más viable y explicar el por qué por medio de un informe escrito a partir de los resultados obtenidos, así como elaborar en una hoja de cálculo un presupuesto de ingresos y gasto de los primeros 6 meses del proyecto empresarial.
Objetivos Específicos
· Identificar las mejores fuentes de financiamiento para un proyecto y realizar un análisis comparativo para seleccionar la más viable y explicar el por qué por medio de un informe escrito a partir de los resultados obtenidos.
· Elaborar en una hoja de cálculo un presupuesto de ingresos y gastos de los primeros 6 meses del proyecto empresarial.
CONTENIDO
1. Identifica las mejores fuentes de financiamiento para su proyecto y realiza un análisis comparativo para seleccionar la más viable el por qué.
	Fuente
	Características
	Ventajas
	Desventajas
	Familiares, amigos y otros
	El dinero es captado de personas cercanas.
	-Puedes acceder a él sin necesidad de tener historial crediticio.
-Se evita hacer uso de prestamistas que utilizan la usura. Ese dinero no suele tener interés y puede resultar más fácil obtenerlo.
	Los montos para este tipo de financiamiento generalmente son bajos debido a que son personas que quieren apoyarte, pero tampoco invertirán una gran parte de sus ahorros en tu empresa.
	Financiamiento colectivo
	Se levantan los fondos de pequeños inversionistas que tienen conocimientos iniciales para poder invertir un pequeño monto de capital.
	-Existen menos riesgos debido a que la cantidad de dinero es captado de forma masiva.
-Se genera más notoriedad con este tipo de financiamiento debido a que cada aportador o donante conoce el proyecto.
Puedes saber si el proyecto tendrá éxito o no, ya que, si mucha gente se interesa por él, no habrá duda de que, al salir al mercado, tendrá muchas posibilidades de triunfar.
	-Se corre el riesgo de que otra persona copie el proyecto y lo ponga en marcha antes.
-Se pueden recibir donaciones y aportes de dudosa procedencia que puede afectar la legalidad y credibilidad del negocio.
	Capital semilla o inversionistas 
	Es la primera ronda de capital que recibe un negocio por parte de inversionistas privados.
	-Permite iniciar el desarrollo del negocio sin la preocupación que causa tener una deuda con un banco
-Este pago no se debe devolver al inversor.
-Las personas inversoras suelen ser empresarios con experiencia en el desarrollo de negocios, así que no solo pueden aportar dinero sino, consultoría, ideas y apoyo.
	-Es considerado un capital de alto riesgo ya que está orientado a nuevas empresas y su objetivo es cubrir los gastos para que comience a desarrollarse y genere su propio cash flow.
-Se trata de una inversión, lo que implica que no va dirigido para cubrir gastos, como pagar el arrendamiento del local, o los suministros.
-Se comparten las ganancias pues el inversor podría pedir parte de las ganancias que en un principio pueden ser del 10%, pero esto puede ir a aumentando a medida que vaya desarrollándose la empresa. 
-Poca información sobre el financiador.
	Financiamiento de gobierno
	Se trata de capital que proviene del sector público y se destina a incentivar el emprendimiento como el programa de financiamiento Promipyme y banca solidaria.
	-El gobierno brinda asesoramiento a sus miembros en la etapa de preparación y documentación de crédito, e implementar un sistema de seguimiento.
-Es a menudo más fiable y a más largo plazo que la financiación privada.
- Le da a su organización más credibilidad en la comunidad.
-Puede hacer que la organización gane financiación de otras fuentes más fácilmente.
	-La competencia por este tipo de incentivos es mucha por lo tanto la cantidad que se puede recibir no suele ser muy alta.
-Pueden necesitar una enorme cantidad de documentación en información, todo solicitado en un lenguaje burocrático que es difícil de seguir y a menudo contradictorio.
-Puede venir con muchas condiciones atadas a ella.
-Puede que no permita hacer lo que se quiere hacer, o puede estar en conflicto con la misión y filosofía de la empresa.
	Incubadoras y aceleradoras
	Empresas u organizaciones que ayudan a los emprendedores en las primeras etapas de la creación de su empresa aportando dinero, infraestructura y conocimiento.
	-Dan apoyo a los nuevos empresarios tanto en aspectos de gestión empresarial, como en el acceso a instalaciones y recursos a muy bajo costo e incluso de forma gratuita.
-Evitan el fracaso precoz y colaboran con el fortalecimiento del proyecto dentro del mercado.
-Ofrecen los servicios básicos como agua, luz, teléfono e Internet, además de orientación legal, financiera, contable, etc.
-Acceso a las instalaciones a un costo bajo.
	- No se tiene total independencia de movimiento, ya que parte de esa ayuda es la supervisión y el estar atado al lugar que se cede.
-Suelen quedarse con una parte accionaria del proyecto, lo cual no solo afecta al reparto de beneficios, sino también al control de la empresa y la toma de decisiones.
- Las incubadoras no proveen de ayuda monetaria a los proyectos que albergan. Su apoyo suele ser en especie: espacio, asesoría, servicios generales.
	Bancos.
	Los bancos, cajas de ahorro o cooperativas de crédito proporcionan capital mediante instrumentos tradicionales como los préstamos, las pólizas de crédito y el descuento comercial, e instrumentos alternativos, como el factoring, confirming, leasing o renting.
	-Créditos que cuentan con diferentes opciones de financiamiento para empresas de cualquier tamaño.
-Un crédito bancario es una buena opción cuando la entidad bancaria pone a disposición de la empresa una cantidad sobre la que se pueden realizar disposiciones en cualquier momento, hasta un límite negociado y dentro de un plazo de tiempo, normalmente inferior a un año. Los intereses se pagan sobre el capital usado, no el total dispuesto, y la devolución puede realizarse en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. Además, como es a corto plazo, es más sencillo acceder a él, y su flexibilidad.
	-Además de los intereses, existen comisiones asociadas al crédito que incrementan su coste.
-Compromiso de devolución con interés.
-Las PYMES con problemas de solvencia pueden encontrarse más dificultades para recibir un préstamo, si no aportan aval persona estos préstamos suelen tener vencimientos con un menor plazo.
- 
	Tarjetas de crédito especiales para negocios
	Tarjetas otorgadas a negocios para poder llevar el control de sus gastos en ellas ysirve como un tipo de crédito inmediato cuando la empresa así lo requiera.
En el país la ofrecen los bancos Popular, APAP, Asociación Nacional, BHD, etc.
	-Se puede pagar cargos de tu empresa con esa tarjeta y elegir la tasa y los plazos para realizar el pago.
-Favorece la transparencia del negocio, sin limitar la línea de crédito del titular o del patrón para atender una emergencia personal.
-La mayoría de los gastos empresariales deducibles de impuestos deben ser pagados con un medio bancario como tarjeta de crédito o débito.
	-Riesgo de generar más deudas; si la empresa no necesita crédito para su operación diaria, quizá una tarjeta de débito empresarial podría no ser la mejor alternativa.
-El titular de la cuenta (usualmente el patrón) debe mantener absoluta disciplina para no mezclar las deudas personales con la tarjeta de crédito empresarial.
-El uso irresponsable de una tarjeta empresarial afectará la reputación crediticia del negocio ante las instituciones financieras e incluso en buró de crédito, lo que limitará las opciones en futuros préstamos.
Informe escrito a partir de los resultados obtenidos.
VIRTUAL ENTERPRISE es una empresa que brinda asesoría y apoyo técnico de servicios de selección de personal virtual para las empresas de orden administrativo y Startups con miras a eficientizar y modernizar sus procesos en toda República Dominicana y el mundo.
Partiendo de esto se entiende que entre todas las formas de financiamiento a las que puede optar este proyecto la más viable es capital semilla o inversionistas porque como la empresa aún no tiene historial crediticio ni experiencia por ser un tipo de empresa innovadora también requiere de los beneficios de apoyo y asesoría que traen consigo este tipo de inversión y, como la empresa va a operar de manera totalmente virtual no necesitará el pago de arrendamiento ni servicios como energía eléctrica directamente entre otros que suele ser difícil cubrir en este tipo de financiamiento.
Se puede apreciar que en el país existen programas que le permiten a las Pymes tener los recursos financieros necesarios para poder comenzar su actividad, mantenerla en el tiempo y darle la estabilidad que necesita.
Así mismo, se puede apreciar que en todos los tipos de financiamiento expuestos existen ventajas y desventajas que van desde pérdida o ganancia de autonomía y control de la misma hasta pago o exención de pago de intereses, comisiones, etc.
Cada una de las empresas Pymes debe evaluar su situación, las necesidades que posee y la capacidad de pago con la que puede hacer frente a las deudas adquiridas.
De manera personal, la última opción que elegiría es la que está relacionada a los bancos, porque aunque posee muchas ventajas, requiere que la empresa solicitante tenga una buena solvencia económica e historial de cual carece mi proyecto que se encuentre en la etapa inicial.
2. Elabora en una hoja de cálculo un presupuesto de ingresos y gastos de los primeros 6 meses en su proyecto empresarial.
	
	VIRTUAL ENTERPRISE
	
	
	Presupuesto de Ingresos y Gastos
	
	Julio - Diciembre 2022
	Ingresos
	Importe RD$
	Capital Semilla
	1.000.000,00
	Capital social
	2.290.000,00
	Ventas Asesorías
	650.000,00
	Ventas Capacitaciones
	450.000,00
	Ventas de softwares y hardwares
	1.100.000,00
	Total Ingresos
	5.490.000,00
	Gastos
	
	Salarios y Sueldos
	400.000,00
	Comisiones
	250.000,00
	Compra de licencias
	950.000,00
	Traslados- viáticos
	100.000,00
	Publicidad
	150.000,00
	Servicios básicos
	80.000,00
	Seguros
	40.000,00
	Otros Gastos
	50.000,00
	Total Gastos
	2.020.000,00
	Total General 
	3.470.000,00
Documento Excel https://docs.google.com/spreadsheets/d/15tgiaplqaBc0dSclHgsK3MDmyEOG4zPdVCpDZO0I15U/edit?usp=sharing
El presente presupuesto representa los gastos con relación a los ingresos de los primeros 6 meses de la empresa Virtual Enterprise. 
Se considera que por el inicio de la empresa existen gastos que luego se disminuirán sobre todo en publicidad y compra de equipos y programas.
Por otro lado, considerando las ventas anuales que rondan los RD$3, 300,000 esta pyme cae en el renglón de Micro Empresa pues no sobrepasan los RD$9,118,990 como estipula la ley.
CONCLUSIÓN
Las PYME tienen pocas vías de financiación. Se ven obligadas a utilizar de forma intensiva la autofinanciación y el crédito bancario, orientándose este último sobre todo hacia la financiación del corto plazo, y encuentran verdaderas dificultades para la financiación de los proyectos a largo plazo, salvo que en la financiación de los mismos se aporten garantías suplementarias, sobre todo, de carácter hipotecario.
Esta carencia de fondos propios ocasiona que, desde el comienzo de su existencia, la mayoría de las PYME tengan una gran dependencia del crédito bancario, lo que influye negativamente en sus “ratios” de solvencia y, por lo tanto, en la posibilidad de obtener nueva financiación.
Cuando un empresario o sociedad busca conseguir financiación para su negocio mediante la contratación de un préstamo, no es una situación fácil, ya que debe demostrar que la idea empresarial que se quiere emprender es buena y será rentable o que la inversión que se quiere realizar tendrá beneficios para la empresa. Con esto, la entidad financiera busca garantizar que se devolverá el dinero prestado.
Bibliografía
BBVA. (s,f). ¿Cuál es la mejor opción de financiamiento para una empresa? México, Recuperado el 29 de Agosto de 2022 de https://www.bbva.mx/educacion-financiera/creditos/financiamiento-para-pymes.html
Sanchis Palacio, J. R. (2007). Creación y Dirección de Pymes. España: Editores: Díaz de Santos. Recuperado el 29 de Agosto de 2022, de https://books.google.com.pe/books?id=c75EkND6JncC&printsec=frontcover&source=gbs_atb#v=onepage&q&f=false 
Vázquez Torres, Á. L. y López Peláez, F. (2014). Manual para la financiación de la PYME. Barcelona, España: Ediciones Experiencia. Recuperado el 29 de agosto de 2022 de https://elibro.net/es/ereader/uapa/42274?page=51
Carmona Ruiz, A. (2013). Puesta en marcha y financiación de pequeños negocios o microempresas (UF1821). Antequera, Málaga, IC Editorial. Recuperado de https://elibro.net/es/ereader/uapa/101563?page=272.
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