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El peso mexicano resintió el dato de inflación al pro- ductor de Estados Unidos. El dólar cerró en 16.84 contra 16.81 pesos del cie- rre anterior. “La depreciación del peso se debe a la publi- cación de la inflación del productor de Estados Unidos, pues se reduce la posibilidad de que la Re- serva Federal haga dos re- cortes a la tasa de interés este año”, dijo Gabriela Si- ller, directora de análisis de Banco Base. En Estados Unidos, la inflación al productor de abril se ubicó, a tasa anual, en 2.17%, su mayor nivel desde hace un año. “El alza en los precios al productor da señales de que las presiones in- flacionarias continúan ha- ciendo más difícil que la inflación al consumidor pudiera retomar su ten- dencia a la baja hacia el 2% esperado por la Fed”, dijo Siller. Ayer, Jerome Powell, presidente de la Fed, se- ñaló que la inflación de EU está descendiendo, sin embargo, las últimas lec- turas de la inflación no han dado la confianza su- ficiente como para recor- tar la tasa de referencia. Tras el reporte de la in- flación al productor, aho- ra los mercados están a la espera de la inflación al consumidor de EU que se publicará hoy. De ahí que, al cierre de la sesión de ayer, el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq avan- zaron 0.32, 0.48 y 0.75%, respectivamente. En Mé- xico, el S&P/BMV IPC re- trocedió 0.87%. “Los principales índi- ces accionarios de EU re- gistraron un desempeño positivo, lo anterior a pe- sar del dato de inflación al productor, ya que durante el día los precios mayo- ristas de marzo se revisa- ron a la baja, aligerando la preocupación respecto al curso que tomarán las ta- sas. Los inversionistas es- tarán a la espera del dato de inflación que se publi- cará hoy”, dijo Grupo Fi- nanciero BX+. Actinver destacó que el IPC se desligó de sus pares americanos y que con di- cho movimiento, el índice acumula una pérdida en 2024 de 0.3%. Acotó que los avan- ces que Alphabet/Google presentó en su evento de desarrolladores dejaron sensaciones positivas en los mercados. El peso resiente dato en EU Las bolsas buscan más información InflacIón al productor ExpEctatIvas Hay por lo menos de 28 a 30 proyectos de energías reno- vables pendientes y con in- versiones pausadas por 15 mil millones de dólares, esto debido a las actuales polí- ticas energéticas que no les han permitido avanzar. De acuerdo con información de la Asociación Mexicana de Energía Eólica (Amdee), tan sólo en el caso de los pro- yectos ya terminados, están pendientes de ser conecta- dos al menos siete proyectos, con un potencial para gene- rar hasta 800 megawatts de energía limpia, todo por te- mas de regulación. > 4 afEcta al sIstEma EléctrIco Foto: Freepik Foto: Reuters EXCELSIOR | mIéRCOLES 15 dE mayO dE 2024 DINERO dinero@gimm.com.mx @dineroEnImagenLa revancha contra Hacienda activo empresarial, José yuste > 2 Por eso hemos visto a Rogelio Ramírez de la O tratar de limitar los alcances del Fondo de Pensiones para el Bienestar. Ideas equivocadas análisis superior, david Páramo > 3 agenda CmN, choque frontal... desde el piso de remates, maricarmen Cortés > 4 alicia Salgado 5 Carlos Velázquez 5 Rodrigo Perezalonso 6 Rodrigo Pacheco 6 IndIcador anterIor actual VarIacIón S&P/BMV IPC 57,731.12 57,231.74 -0.87% DOW JONES 39,431.51 39,558.11 +0.32% S&P 500 5,221.42 5,246.68 +0.48% NASDAQ 16,388.24 16,511.18 +0.75% IndIcador anterIor actual VarIacIón DÓLAR INTERBANCARIO $16.8123 $16.8436 +$0.0313 DÓLAR BANCARIO $17.2400 $17.3000 +$0.0600 EURO $18.1336 $18.2252 +$0.0916 LIBRA $21.1208 $21.2127 +$0.0919 IndIcador anterIor actual VarIacIón TASA OBJETIVO 11.0000% 11.0000% 0.0000 pp. TIIE A 28 DÍAS 11.2400% 11.2400% 0.0000 pp. TIIE A 91 DÍAS 11.4132% 11.4132% 0.0000 pp. CETES A 28 DÍAS 11.0300% 10.9500% -0.0800 pp. Estados Unidos vs. China ArreciA guerrA comerciAl EL gOBIERNO de Joe Biden aumentó los aranceles a varios productos chinos por un valor estimado de 18 mil millones de dólares, “para ayudar a proteger las inversiones en sectores considerados clave en EU” > 4 Impuestos relacIonados con el sector automotrIz Vehículos eléctricos semiconductores Baterías de autos Fuente: USTR / Foto: AFP / Gráfico: Abraham Cruz Potencial en México 30 - 40 mil megawatts 40 mil millones de dólares Generación inversiones durantE El sExEnIo Se mantuvo el grado de inversión El gobierno logrará terminar su gestión con calificaciones en escalas que se conoce como grado de inversión. Lo anterior pese a que de 2018 a 2024 las calificadoras más importantes como Moody’s, Fitch y Standard and Poor’s redujeron la nota soberana de México de largo plazo, por lo menos en dos escalones, debido, entre otros factores, al impacto de la crisis que se generó por la pandemia de covid-19. > 3 — Eréndira Espinosa — Eréndira Espinosa 0.7 POR CIENtO ha sido la apreciación del peso frente al dólar en lo que va del año 0.3 POR CIENtO ha sido la caída acumulada del principal índice de la BmV en lo que va del año Por miriam Paredes miriam.paredes@gimm.com.mx Durante el primer trimes- tre de 2024, la Inversión Extranjera Directa (IED) en México fue de 20 mil 313 millones de dólares (mdd), cifra que fue 9% superior al reportado para el mis- mo periodo de 2023, con lo cual alcanzó un nuevo máximo histórico para un mismo periodo. De acuerdo con la Se- cretaría de Economía, por segundo año consecutivo, el componente de rein- versión de utilidades tam- bién volvió a alcanzar un nuevo máximo histórico, lo que refrenda la con- fianza de los inversionis- tas extranjeros en el país con el objetivo de am- pliar, mejorar o trasladar sus procesos productivos, derivado de la estabili- dad económica del país y el buen ambiente de negocios. La dependencia fede- ral añadió que de la IED registrada para el primer trimestre de 2024, el 52 por ciento de los flujos de inversión provienen de los Estados Unidos, posicio- nándolo como el principal país inversionista en Mé- xico, seguido de Alemania (9%), Canadá (8%) y Japón (7 por ciento). Por entidad federati- va, se reportó que el 77% se concentró la Ciudad de México con 59%, Nuevo León con 7%, Baja Califor- nia con 5%, Veracruz con 3%, y Chihuahua con 3%. Por su parte, el 42% de la IED fue en el sector manufacturero. ied alcanza una nueva cifra histórica En EnEro-marzo Fuente: Secretaría de Economía. Flujos de ied (Miles de millones de dólares, primer trimestre de cada año) 2021 11.9 19.4 18.6 20.3 2022 2023 2024 Detienen 30 proyectos eólicos 100% 50% 25% DINERO miércoles 15 de mayo de 2024 : eXcelsior2 José Manuel Herrera Coordinador Paul Lara Jefe de Información Paulo Cantillo Editor Elizabeth Medina Editora VisualDINERO EMPRESAS Activo empresarial José Yuste dinero@gimm.com.mx La revancha contra Hacienda Es la revancha contra Hacienda. En la 4T pasaron, sin advertir a los que sabían de Morena, el artículo segundo transitorio de la ley que crea el Fondo de Pensiones para el Bienestar. El se- gundo transitorio fue incorporado a última hora sin que nadie supiera, y menos Hacienda. Por eso hemos visto al secretario de Hacienda, Rogelio Ramírez de la O, tratar de limitar los alcances del fondo a una vigencia de 10 años. Hacienda lo tenía claro: los recursos no van a alcanzar. MANUFACTURA EN BUCARELI La bola rápida de la 4T tiene toda la manufactura de Bucareli. Luisa María Alcalde, secretaria de Gobernación, conocedora de los sindicatos, ya traía la intención de utilizar las cuentas inactivas. Se recurrió a las propuestas de Zoé Robledo, di- rector del IMSS, quien no había recibido los remanentes de las cuentas inactivas. Y también participó un funcionario pro- positivo como Carlos Martínez, director del Infonavit, quien recordó que no se utilizaban las cuentas inactivas. Todo iba bien. Los temas y propuestas iban y venían con el presidente López Obrador. Pero fue hasta que la iniciativa de ley estuvo en el Congreso, a últimahora, cuando vino la bola rápida del segundo transitorio. Hacienda no la vio venir. EL SEGUNDO TRANSITORIO, LA TRAICIÓN El segundo transitorio trae la manzana envenenada no revisa- da por Hacienda. Primero, no se trata de ver canastas básicas ni nada por el estilo. Ese monto de 16,777 pesos se actualizará con la inflación. Después viene la pesadilla: el trabajador lo hará exigible. Y aunque el segundo transitorio dice que sólo cuando haya suficiencia presupuestal, ¿quién será el guapo que les dirá que no a los trabajadores? El problemón es para Hacienda, ¿de dónde diantres sa- cará el dinero? Las cuentas inactivas son por una sola vez. Financiera Rural sólo se pudo liquidar una vez. No hay mu- chas casas de Zhenli Ye Gon para meter dinero al fondo. De Mexicana y el Tren Maya ni hablamos. ¿De dónde va a venir un monto cada vez mayor para pagar las pensiones? Bueno, parece que se la tenían guardadita a Hacienda. Así se llevan. ¡CUIDADO, MÉXICO, CON ARANCELES A CHINA! La administración Biden, adelantándose a los temas de Trump, dio a conocer aranceles fuertes a productos chinos. Eleva de 25% a 100% los impuestos de importación a vehículos eléctricos de China. También a los paneles solares, del 25% al 50 por ciento. Al acero y aluminio no les duplica, les triplica el arancel, pasando de 7.5% a 25%, entre otros. Claro que es una llamada de atención para México. La Se- cretaría de Economía está aceptando la inversión china y en EU ya están considerando que México puede ser el trampolín para las ventas chinas. BYD ya dijo que si Tesla no pone su planta en Nuevo León, ellos sí. JAC, de Giant Motor, ya tiene su planta en Ciudad Sahagún. Una cosa es aceptar los provee- dores automotrices que acompañan a las armadoras y otra a las propias armadoras chinas, que traen problemas serios con Estados Unidos. Y aquí el gobierno obradorista y la secretaria de Economía, Raquel Buenrostro, quien ha estado viendo estos temas, deberán tomar una decisión. CLAUDIO X., CON XÓCHITL Y CON CLAUDIA Hay empresarios que repitieron en las reuniones del Con- sejo Mexicano de Negocios con Claudia Sheinbaum y con Xóchitl Gálvez: Alejandro Ramírez, Eduardo Tricio, des- de luego, el presidente Rolando Vega, Rogelio Zambrano y Claudio X. González, entre otros. Claudio (padre) ha sido presidente del Consejo Mexicano de Negocios y del CCE. Y, más allá de las diferencias con el presidente López Obrador, Claudio sigue muy activo en el ámbito empresarial. Por cier- to, el Consejo les pidió a las candidatas la independencia del Poder Judicial, mayor certidumbre jurídica y transición a ener- gías renovables, entre otros puntos. POR MIRIAM PAREDES miriam.paredes@gimm.com. La Organización de Aviación Civil Internacional (OACI) in- cluyó a México en la lista de países sobre los que tiene “Preocupación Significativa de Seguridad” (SSC) debido a que no ha resuelto temas re- lacionados con servicios a la navegación aérea (ANS). “El SSC en cuestión pertene- ce al área de servicios de na- vegación aérea en relación con el vencimiento de la pe- riodicidad de inspección en vuelo de las radioayudas para la navegación”, dicta el documento. México se sumó a lista de países que no han resuelto sus SSC entre los que están Arme- nia, Bután, República Demo- crática del Congo, Ecuador, Liberia, Rusia y Zimbabue. La OACI identificó once SSC en- tre dichos países. La autoridad aeronáuti- ca destacó que fue durante la duodécima reunión de su 179 periodo de sesiones, que aprobó un mecanismo para abordar las SSC, mismo que incluye la notificación de los SSC no resueltos a los Estados miembros. Fue el 14 de marzo cuan- do la OACI concluyó la audi- toría a México, en específico a su Agencia de Aviación Ci- vil (AFAC), pero los resultados aún no han sido publicados. Durante la primera parte de la revisión, que se reali- zó del 14 al 27 de febrero, se identificaron 142 observacio- nes de las cuales 94 fueron no satisfactorias, 32 fueron satisfactorias y 16 quedaron pendientes. Cabe recordar que México permaneció 28 meses en Ca- tegoría 2 tras ser degradado por la Administración Federal de Aviación (FAA) de Estados Unidos tras descubrir que no cumplía con los estándares mínimos de seguridad de la OACI. Carlos Torres, especialista en aviación explicó que, a di- ferencia de la FAA, las obser- vaciones de la OACI no tienen SERVICIOS A LA NAVEGACIÓN Preocupa incumplimiento en seguridad aérea: OACI Foto: Especial una consecuencia grave para México, más allá del llamado de atención ya que esa au- toridad no tiene injerencia para sancionar a algún Estado miembro. “Si bien no tienen una afec- tación inmediata en el tráfico de pasajeros u operaciones con otro país, sí es un indicati- vo fuerte de que México no ha logrado una solución de fondo a pesar de que recientemente cerró la auditoría de la FAA con la cual salió de la Categoría 2 en seguridad aérea”. Señaló que desde que ter- minó la auditoría de OACI ya se veía venir que había di- versas observaciones sin resolver. “Hay una falta de co- laboración entre la autoridad mexicana y los inspectores de OACI. Esa autoridad siempre había mantenido una buena relación con México”. Agregó que la alerta de OACI podría generar que la FAA vuelva a poner a Méxi- co en Categoría 2 en seguri- dad aérea si a su juicio no se está cumpliendo con algún elemento. “Es una pésima señal para el gobierno de Esta- dos Unidos como cualquier otro. Para como está la rela- ción entre México y Estados Unidos en materia aeronáu- tica, definitivamente, no es una buena señal. La visión de este sexenio sobre la aviación ha sido cortoplacis- ta e interna, como si México estuviera aislado del mun- do. Pareciera que no impor- tan las recomendaciones externas”. Torres destacó que en esta administración se ha caracterizado por fal- ta de experiencia y recur- sos económicos en materia aeronáutica. Categoría en riesgo POR MIRIAM PAREDES miriam.paredes@gimm.com.mx Más senadores y funciona- rios electos, así como gober- nadores de distintas ciudades de Estados Unidos, además de empresas y compañías de turismo se unieron al llama- do para que el Departamen- to de Transporte de Estados Unidos (DOT) renueve la In- munidad Antimonopolio (ATI) para Delta y Aeroméxico y puedan continuar operando en el mercado transfronterizo como una sola aerolínea. Michael Webber, senador por el estado de Michigan, ad- virtió al DOT que la eventual cancelación de rutas ofre- cidas por dichas aerolíneas afectará significativamente a sectores como el automotriz, uno de los más importante para ese estado. “México es uno de los so- cios comerciales más impor- tantes de Michigan. En 2022, nuestro comercio total as- cendió a más de 70 mil millo- nes de dólares. Los vehículos Sin alianza se afectarían comercio y turismo AEROMÉXICO-DELTA de motor y sus repuestos re- presentan un gran porcenta- je tanto de las importaciones como de las exportaciones. La industria automotriz que incluye a empresas con sede en Michigan como Ford Motor Company y General Motors, depende en gran medida de esas rutas para apoyar asocia- ciones comerciales cruciales con México, cortar estas im- portantes rutas de vuelo po- dría perjudicar a las empresas de Michigan y poner en peli- gro miles de empleos esta- dunidenses y perjudicar a los consumidores”. Dijo que el DOT nunca ha tomado una medida tan extrema para abordar una disputa diplomática por lo que pidió explorar alterna- tivas para no perjudicar a las empresas en su lucha por ha- cer que México cumpla con el Acuerdo Bilateral Aéreo con Estados Unidos. El regulador estadunidense argumenta que no puede re- novar el ATI para Aeroméxico y Delta ni autorizar la alianza entre Allegiant y Viva Aero- bus debido a que México in- cumple el acuerdo bilateral al disminuir capacidad en el Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México y por mi- grar la carga al Felipe Ángeles. MikeSchultz, vocero de la Cámara de representantes de Utah, pidió al DOT encontrar una solución más razonable a su disputa con México que no implique rescindir el Acuerdo de Cooperación (JCA) entre Delta Air Lines y Aeroméxico ya que más de 309 mil pasa- jeros se verían afectados por la cancelación de rutas en- tre Salt Lake City y las ciuda- des de México, Guadalajara y Monterrey. Vijay Dandapani, presi- dente de la Asociación de Ho- teles de Nueva York, dijo que poner fin a la JCA perjudica- ría tanto a empresas como a viajeros con la pérdida de ru- tas entre el Aeropuerto John F. Kennedy y Monterrey y Ciu- dad de México. Apuntó que el comercio entre México y Nueva York es de más de 5.6 mil millones de dólares, así como que este ge- nera unos 328 mil empleos en dicho destino. Foto: Especial POR MIRIAM PAREDES miriam.paredes@gimm.com.mx En marzo, México movilizó 4.9 millones de pasajeros en el mercado doméstico, la cifra fue 7% menor o el equivalen- te a 351 mil 900 pasajeros me- nos que en 2023, muestra un informe de la Asociación La- tinoamericana y del Caribe de Transporte Aéreo (ALTA). Según el organismo, el des- censo estuvo relacionado con la reducción de capacidad operativa, causada por ins- pecciones a los motores Pratt & Whitney de diversos aviones de empresas como Viva Aero- bus y Volaris. Además, ALTA indicó que otro factor que contribuyó fue la disminución de operaciones en el Aeropuerto Internacional Revisión de motores y menos slots en el AICM dañan tráfico aéreo REPORTE DE LA ALTA de la Ciudad de México (AICM). El informe destaca que a pesar de los desafíos, la ruta entre Santa Lucía y Cancún registró un crecimiento del 56%. Entre las rutas con mayor crecimiento en el trimestre estuvieron la Cancún-Méxi- co, la México-Monterrey y la Guadalajara-México. En el caso del tráfico internacio- nal, México experimentó un crecimiento de 12%, al al- canzar 5.6 millones de usua- rios. En este mercado las rutas con mayor dinamismo fueron la Guadalajara-Los Ángeles, la Cancún-Toronto, Cancún- JFK (Nueva York), y Cancún-Minneapolis. Foto: Especial AVANCE REGIONAL De acuerdo con ALTA duran- te el primer trimestre, el trá- fico acumulado de pasajeros aéreos en Latinoamérica au- mentó 9% con 10 millones de pasajeros más que en el mis- mo periodo de 2023, lo que dio un total de 120.8 millones de usuarios. Los mercados de Colom- bia, Chile, Perú y Brasil fueron los principales contribuyentes a este crecimiento neto de pa- sajeros, ya que juntos suma- ron 4.6 millones de viajeros adicionales. EXCELSIOR : mIéRCOLES 15 dE mayO dE 2024 DINERO 3 Ideas equivocadas El gobierno saliente quiere dejar sembrada una semilla ver- daderamente peligrosa en contra del sistema financiero, pero parece que, afortunadamente, no podrán convocar a un periodo extraordinario de sesiones para tratar de pasar lo que algunos denominan como la mega comisión para el Banco del Bienestar. Este gobierno pretende que se le entregue 1.5% de lo que los legisladores etiqueten como gasto social. Aun cuando no lo dice abiertamente, la iniciativa tiene como finalidad dar fondos suficientes al banco que dirige Víctor Manuel Lamoyi, pueda convertirse en el pagador de to- dos los programas sociales y, además, la caja de cobro del gobierno. El Padre del Análisis Superior le informó oportunamente de la intención que tuvo la Tesorería de la Federación, en- cabezada por Elvira Concheiro, de pagar arbitrariamente a los bancos por ese servicio, acusándolos de cobrar dema- siado por una actividad que no les genera ni rentabilidad ni clientes. Al final, se logró una buena negociación para que se mantuviera el sistema; sin embargo, la intención de ha- cer una iniciativa como la de etiquetar fondos al Banco del Bienestar para fortalecerlo es un paso más en esa intención. Antes de pensar en cómo darle más recursos al Banco del Bienestar, se debería hacer un análisis de la muy poca efectividad de este banco que opera bajo criterios de la década de los 90 en México, es decir, un gran número de sucursales. El camino de la banca en la actualidad tiene que ver con las aplicaciones tecnológicas y el uso de corresponsales, no con una gran serie de mausoleos; sin embargo, parecería que hay dentro del gobierno los que siguen pensando que está muy bien el comunismo, siempre y cuando sea en las vacas de mi compadre. REMATE CAPITALIZADO Por primera vez desde 2020, HSBC México salió a colocar papel en el mercado mexicano, como parte de la estrategia del banco, que comanda Jorge Arce, para seguir apunta- lando su crecimiento, el cual se está haciendo sobre bases verdaderamente sólidas. Esta colocación por 10 mil millones de pesos estuvo di- vidida en tres tramos y se hizo ligeramente por arriba del rendimiento que paga el gobierno federal por sus emisiones de papel. Sin lugar a dudas se trata de una de esas coloca- ciones buenas. REMATE COLOCACIÓN La intención de Aeroméxico de iniciar los trámites para rea- lizar una oferta pública inicial en el mercado de valores de Estados Unidos se explica en por lo menos dos elementos: que la línea aérea ha concluido su gran reestructura luego de haber entrado en el Capítulo 11 de la Ley de Quiebras de Estados Unidos, y que está buscando maneras mucho más sanas de financiar su expansión. Aquí es relevante establecer algunos puntos: no tiene que ver con la decisión que tomará en cualquier momento el Departamento de Transporte de Estados Unidos, bajo la dirección de Pete Buttigieg, sobre la decisión de renovar el permiso para que se mantenga la alianza entre Delta y la línea aérea que encabeza Andrés Conesa. Tampoco significa que ASPA encuentre un pretexto para tratar de anticipar la revisión del contrato colectivo que está firmado hasta el año próximo. No debe hacerse a un lado que en su momento Humberto Gual trató de torcer esa contratación colectiva en un intento que, al parecer, estaba más destinado a un tibio intento que hizo para usar su cargo sindical para lan- zarse como candidato de algún partido político. Ninguno le hizo caso. Llama también la atención que las empresas mexicanas sigan considerando que las bolsas nacionales no son lo más atractivo para colocar su papel. Es un llamado más para que BIVA y BMV, encabezadas por María Ariza y Marcos Martínez, respectivamente, se concentren en lo que deberá ser su futuro, es decir, aprovechar las puertas que abre la nueva Ley del Mercado de Valores. Esta iniciativa impulsada por el subsecretario de Hacien- da, Gabriel Yorio, junto con el gremio, destacadamente con la AMIB, que preside Álvaro García Pimentel, está en la fase de hacer la regulación y lo deseable sería que estuviera totalmente lista antes que termine la presente administración. El futuro para las bolsas mexicanas está mucho más en el financiamiento de micro y pequeñas empresas, que en operaciones de grandes corporaciones de talla internacio- nal como Aeroméxico, que sigue siendo la línea aérea más puntual del mundo. Análisis superior David Páramo david.paramo23@gimm.com.mx 1. TikTok, que tiene como CEO a Shou Zi Chew, sabe que la inteligencia artifi- cial puede ser utilizada para crear conteni- do que confunda o engañe a la gente, por lo cual comenzó a etiquetar automáticamente los videos generados. Esto es posible porque se alió con la Coalición para la Proceden- cia y Autenticidad del Contenido para usar su herramienta llamada Credenciales de Contenido. TikTok estima que este etique- tado automático estará disponible a nivel mundial en las próximas semanas y segui- rá trabajando para que, próximamente, esta etiqueta permanezca en el contenido cuan- do sea descargado. Adicionalmente, lanzó nuevos recursos de alfabetización para que los usuarios entiendan la IA. 2. La que están buscando una alian- za con la china Build Your Dreams (BYD), que en México lidera Jorge Vallejo, es Evergo México de Daniel López, con el objetivo de crear una red decargadores eléctricos en México. Sin embargo, no es la única con quien la empresa asiática se ha reunido o está analizando la posibilidad de sinergias, pues hace poco BYD concretó un proyecto con Vemo y no descartan una alianza con la empresa de origen holan- dés Shell, quien también tiene su ojo puesto en este negocio. En todo caso, el objetivo es ampliar la red de cargadores eléctricos que satisfaga la demanda de aquellas perso- nas y empresas que le están apostando a la electromovilidad. 3.El puerto de Manzanillo ha incremen- tado 20% su carga en el último año, consolidándose como el puerto más impor- tante del país con un volumen que duplica el de Lázaro Cárdenas, y como el número uno en la costa Pacífico de América Latina, su- perando a Panamá; Callao, Perú; Guayaquil, Ecuador, y San Antonio, Chile. El presidente de la Asociación de Terminales y Operado- res Manzanillo, que este mes cumple un año de su fundación, José Antonio Contreras, adelantó que en julio se abrirá el nuevo ac- ceso norte que dará mayor fluidez a más de cuatro mil camiones y traileres en sus ter- minales. Por lo pronto, 41% de las operacio- nes en las aduanas marítimas de México fueron por Manzanillo. 4. La guerra de tasas de rendimiento que comenzaron las fintech se inten- sifica. La Sociedad Financiera Popular Fi- nanciera Sustentable, dirigida por Carlos Marmolejo, ofrece un rendimiento de 16% a 18 meses. Próximamente se espera que in- gresen también los bancos a este terreno. De acuerdo con la ABM, encabezada por Julio Carranza, algunas instituciones de la ban- ca múltiple ya están haciendo pruebas para poder otorgar mejores rendimientos a sus clientes. Sin embargo, no se prevé que sean tan altas, pero se anticipan que serán más atractivas, además de que estarán respal- dadas debido al nivel de capitalización del sector, el cual ascienden 18.8%, superior al mínimo requerido de 10.5 por ciento. POR LINDSAY H. ESQUIVEL lindsay.hernandez@gimm.com.mx Del 2018 a 2024 las más im- portantes calif icadoras, Moody’s, Fitch y Standard and Poor’s (S&P) redujeron la nota soberana de México de largo plazo, por lo menos en dos escalones, debido entre otros factores a la crisis que gene- ró la pandemia de covid-19. Sin embargo, el gobierno lo- grará terminar su gestión con calificaciones en escalas que se conoce como Grado de Inversión. La calificación crediticia es una opinión sobre la proba- bilidad de que un emisor, en este caso el gobierno federal, cumpla con sus obligaciones financieras en tiempo y forma. Un Grado de Inversión es la capacidad adecuada para cumplir con sus obligaciones financieras, pero más sujeto a condiciones económicas ad- versas, de acuerdo con S&P. Los grados especulativos son menos vulnerable en el corto plazo, pero enfrenta una gran incertidumbre ante con- diciones económicas, finan- cieras adversas. En 2019, el primer año del actual gobierno, la califi- cadora Moody’s modificó su calificación de México A3 de Estable a Negativa. Para mar- zo de 2020, en plena crisis de covid-19, la redujo a Baa1 con perspectiva Negativa. Para 2022 volvió a bajar la calificación para ubicarla en CALIFICACIÓN SOBERANA Terminará este sexenio con Grado de Inversión Baa2, es decir, dos escalones por debajo del A3, pero con perspectiva Estable. Esta cali- ficación se ha mantenido has- ta 2024. La calificadora S&P llevó la nota de BBB+ con perspectiva Estable a BBB con perspecti- va Negativo, durante marzo de 2020. Para 2022 la man- tuvo en BBB, pero con pers- pectiva Estable, misma que se mantiene. Fitch Ratings bajó la nota soberana de México de BBB+ a BBB en junio de 2019; mien- tras que en la crisis de 2020 volvió a reducirla a BBB- con perspectiva Estable, es decir, dos escalones. Esta calificación ha sido ratificada este año. En tanto, HR Ratings redujo la calificación de A-(G) a BBB+(G) durante el 2020 con perspectiva Negativa; en 2022 modificó la perspectiva a Estable. CALIFICACIÓN RESPALDADA “La calificación de México está bien respaldada por su estructura económica grande y diversa, un marco de políti- ca muy disciplinado, un ban- co central independiente, una política monetaria prudente y un tipo de cambio flexible”, reconoció Shelly Shetty, di- rectora general y directora de Soberanos de Asia y América en Fitch Ratings. En una visita a México, ase- guró que los desequilibrios macroeconómicos externos por ahora son muy bajos gra- cias a que los mercados loca- les son grandes y profundos. Mientras que la baja par- ticipación de deuda en mo- neda extranjera, son factores estructurales de grado de in- versión que sustentan las ca- lificaciones de México. Shetty reconoció que sí hay debilidades, como las hay en todos los créditos, sobre todo las tasas de crecimiento mo- deradas, la baja base de ingre- sos para las finanzas públicas y el alto déficit fiscal proyecta- do para este año. “Creemos que todavía hay margen en la calificación para hacer frente a estos mayores déficits fiscales”. Para elevar la calificación, la experta dijo que se requiere mayor desempeño económi- co, inversión, una consolida- ción fiscal, así como mayor gobernanza y fortaleza de las instituciones. “Por otro lado, si llegamos a una situación de desempeño económico inferior, cualquier tipo de recesión o déficits fis- cales aumentando a un ritmo más rápido de lo anticipado, así como episodios de ines- tabilidad política, entonces ese tipo de problemas po- drían llevar a una presión a la baja sobre la calificación”, concluyó. Fuente: Calificadoras. CALIFICACIONES DE MÉXICO Perspectiva estable AAA Aaa AAA AAA AA+ Aa1 AA+ AA+ AA Aa2 AA AA AA- Aa3 AA- AA- A+ A1 A+ A+ A A2 A A A- A3 A- A- BBB+ Baa1 BBB+ BBB+ BBB Baa2 BBB BBB BBB- Baa3 BBB- BBB- BB+ Ba1 BB+ BB+ BB Ba2 BB BB BB- Ba3 BB- BB- S&PNIVEL FITCHMOODY’S HR RATINGS Grado de Inversión Grado especulativo POR ERÉNDIRA ESPINOSA erendira.espinosa@gimm.com.mx La lista de empresas que abandonan el mercado sigue en aumento, en días pasados, Urbi anunció su interés en de- jar de participar en la bolsa. De acuerdo con la CNBV, en los últimos cinco años, ha habido por lo menos 17 sali- das de empresas del merca- do de capitales y la lista crece. Las compañías están optando por dejar de participar en el mercado de capitales debido a factores como baja valua- ción, baja bursatilidad en el mercado y poca cantidad de inversionistas. “El principal factor por el cual salen empresas de la bol- sa son estrategias propias de la empresa. Son empresas mu- chas veces de baja bursatili- dad que muchas veces no son tan atractivas para los inver- sionistas, entonces, por estra- tegia financiera de la empresa deciden salirse”, dijo Humber- to Calzada, economista en jefe de Rankia Latam. El especialista descartó que la decisión de las empre- sas de cancelar su registro en Más emisoras dejan el mercado bursátil NO ES COSTEABLE el mercado de capitales tenga que ver con temores sobre la situación política o económi- ca de nuestro país. “Algunos han hablado de temor por el tema políti- co en el país, del tema de al- gún cambio en la regulación. Sin embargo, creo que pasa por decisión y procesos de las empresas. Para muchas de ellas ya no es costeable estar en el mercado”. Mientras la lista de em- presas que deciden dejar de participar en la bolsa va en au- mento, la regulación secun- daria derivada de la Reforma a la Ley del Mercado de Valores, sigue en proceso, pese a que se esperaba que estuviera lista en marzo de este año. Al respecto, Calzada sos- tuvo que esto se debe a que es un tema que requiere asegurar que los inversionistas estarán protegidos. “Si bien es atracti- va la nueva Ley del Mercado de Valores, también debe tomar- se con pinzas porque se está jugando la protección al pú- blico inversionista. No puedes dar tantas facilidades para sa- lir al mercado, porque al final lo que se busca proteger es al Foto: Especialinversionista. Se está tardando porque deben afinar muy bien esos puntos”, declaró. El especialista conside- ró que la regulación debe dar certeza al mercado, pues si no se hace, podrían llegar empresas al mercado que no cumplan con las metas pro- puestas y no cumplan con los requisitos básicos para parti- cipar en la bolsa. DIJERON ADIÓS La primera en salir de la bol- sa fue Rassini, en enero de 2019, la compañía de auto- partes señaló que, después de una oferta de compra por sus acciones en circulación, es- taba lista para abandonar el mercado. En tanto, Grupo Sanborns, informó el pasado 1 de no- viembre, que la CNBV au- torizó la cancelación de su inscripción en el Registro Na- cional de Valores. Otras empresas que han dejado de cotizar en el mer- cado son IEnova, Aeroméxico, Lala, Santander México, Bio- pappel, General de Seguros, Maxcom, Monex, Elementia y Fortaleza. LA MÁS RECIENTE l Urbi Desarrollos Urbanos aprobó el reembolso y cancelación de las accio- nes representativas de la parte variable del capital social de Urbi. l El reembolso será por 111.88 pesos, precio 50.2% superior respecto de su valor contable y más de 16 veces el precio promedio de mercado de los últimos dos años. l El reembolso de acciones será pagadero en efectivo el 31 de mayo de 2024. DINERO miércoles 15 de mayo de 2024 : excelsior4 Economía Agenda CMN, choque frontal con la 47 El Consejo Mexicano de Negocios, que preside Rolando Vega y agrupa a las grandes empresas del país, presentó a las candidatas a la Presidencia de la República su agenda 2024-2030, con propuestas de política pública y económica englobadas en 10 temas que, en la práctica, representan en su gran mayoría un choque frontal con las políticas de la 4T que defiende Claudia Sheinbaum. El CMN pide, por ejemplo, que los ministros de la SCJN sean juristas altamente capacitados y leales a la Constitu- ción cuando la propuesta de López Obrador es que sean elegidos por voto popular. En Estado de derecho y seguridad propone evitar la dis- creción en la toma de decisiones de las autoridades para que no haya actos arbitrarios y uniforma de extorsión a agentes económicos. En materia de seguridad propone asegurar que la par- ticipación de las Fuerzas Armadas sea congruente con su mandato constitucional, y una estrecha coordinación de políticas municipales y estatales con la Guardia Nacional. En cuanto a las finanzas públicas, la principal propues- ta es mantener un superávit primario y la disminución de la deuda como porcentaje del PIB; aumentar la recauda- ción de 16% del PIB actual a 20%; una reforma al impuesto predial para que los estados sean los responsables de su recaudación, y privilegiar proyectos de inversión en infraes- tructura social que sean renta- bles económicamente. ENERGÍA, CARTA A SANTACLÓS En cuanto a energía, las peticio- nes no sólo contradicen a la 4T, sino que además parecen una carta a Santaclós. El CMN pide, desde luego, una mayor partici- pación de inversionistas priva- dos, prohibir subsidios de CFE y Pemex con recursos propios a sindicatos y otorgar a inversio- nistas y proveedores de servicios nacionales y extranjeros el mismo trato que a Pemex y CFE. Demandan asegurar que generadores y comercializado- res privados de energía, asuman los costos de transmisión y distribución, que cualquier subsidio provenga del PEF y sea neutralmente competitivo y permitir que la CFE reciba subsidios generalizados no discriminatorios para promover energías limpias. El problema es que, tanto López Obrador como Sheinbaum, se han negado a una mayor participa- ción del sector privado en el sector energético. MOODY’S ALERTA SOBRE DÉFICIT FISCAL Y ENERGÍA Aunque no es usual tratándose de una empresa valuadora que califica la calidad de la deuda de emisores públicos o privados, en una análisis difundido ayer, Moody’s alerta sobre el difícil panorama fiscal que enfrentará la próxima presidenta con un déficit fiscal superior al 5% del PIB. Da por hecho que el próximo 2 de junio ganará Claudia Sheinbaum o Xóchitl Gálvez, y señala que la trayecto- ria —léase calificación— del crédito soberano de México dependerá de los planes de consolidación fiscal y de la capacidad del próximo gobierno para evitar un mayor de- terioro fiscal. Enfatiza el problema de Pemex y de la política energética, y hace una interesante comparación entre las propuestas de ambas candidatas. Asegura que si bien am- bas coinciden en la importancia de la transición hacia la energía renovable, Sheinbaum continuará expandiendo la refinanciación generando mayores pérdidas mientras que Gálvez permitirá la participación del sector privado, y ale- jará a Pemex de operaciones no rentables para favorecer a tecnologías de energías modernas y sostenibles. Critica que por falta de inversión, México esté rezagado en los planes de transición a energía limpia y con insufi- ciente capacidad instalada de transmisión. Mientras Gálvez propone reabrir el sector a la inversión privada y reactivar las subastas eléctricas. En tanto que Sheinbaum propone continuar con el dominio de la CFE. El CMN pide que los ministros de la SCJN sean juristas altamente capacitados y leales a la Constitución. Desde el piso de remates Maricarmen Cortés milcarmencm@gmail.com Por Nayeli GoNzález nayeli.gonzalez@gimm.com.mx La guerra comercial entre Estados Unidos y China pa- rece intensificarse, pues este martes, el gobierno del pre- sidente Joe Biden anunció un arancel de 100% a los autos eléctricos procedentes del país asiático. Se estima un valor de las importaciones chinas sujetas a aranceles por 18 mil millo- nes de dólares. En conferencia, la titular de la Oficina del Representan- te Comercial de Estados Uni- dos (USTR, por sus siglas en inglés), Katherine Tai, asegu- ró que también se está anali- zando imponer medidas a las importaciones que empresas chinas hagan desde México, pues actualmente se ha con- vertido en uno de los princi- pales destinos para la llegada de estas marcas, que incluso están por anunciar la cons- trucción de plantas armado- ras el país como es el caso de Build Your Dreams (BYD). “Estamos hablando de lo que serían importaciones de México, igualmente impor- tantes, algo sobre lo que es- tamos hablando con nuestra industria, nuestros trabajado- res y nuestros socios y simple- mente les pediría que estén atentos”, dijo la funcionaria estadunidense. En el comunicado donde se anunció la medida arance- laria para los autos eléctricos provenientes de china, ex- presó que esta medida tiene como objetivo enfrentar las políticas y prácticas injustas del mencionado país. “Hoy, cumplimos nues- tro objetivo legal de detener los actos, políticas y prácticas perjudiciales de la República Popular China relacionados con la transferencia de tecno- logía, incluidas sus intrusiones y robos cibernéticos”, aseguró la USTR. GuErra comErcial EU aUmEnta a 100% arancElEs para aUtos chinos PROTECCIÓN Esta medida va encamina- da a evitar que el mercado de EU se sature de autos chi- nos de bajo costo, afectando así la producción nacional y, por ende, los empleos en su territorio. “Después de una revi- sión exhaustiva del informe legal sobre los aranceles, el presidente Biden me indica que tome más medidas para alentar la eliminación de las políticas y prácticas injustas relacionadas con la trans- ferencia de tecnología de la República Popular China que continúan siendo una carga para comercio estadunidense y perjudica a los trabajadores y empresas estadunidenses”. Además del aumento del 100% en la tasa arancelaria de los autos eléctricos para este año, también fue elevado 25% el gravamen de las baterías de vehículos eléctricos de iones de litio. REChAzO ChINO El Ministerio de Comercio de China rechazó los nuevos aranceles, diciendo que “se opone firmemente” a la me- dida. “Estados Unidos debería cancelar inmediatamente sus medidas arancelarias adicio-nales contra China”, expresó el gobierno del país asiático. Foto: Reuters Katherine Tai, titular de la Oficina del Repre- sentante Comer- cial de Estados Unidos. Fuente: USTR. ArAnceles Al sector Automotriz 100% Vehículos eléctricos 25% Baterías de vehículos eléctricos de iones de litio 50% Semiconductores 25% Baterías de iones de litio para vehículos no eléctricos 50% Celdas solares (incluso ensambladas en módulos) 25% Grúas de barco a tierra 25% Piezas de baterías (baterías que no sean de iones de litio) 25% Productos de acero y aluminio Por Nayeli GoNzález nayeli.gonzalez@gimm.com.mx Será en el tercer trimestre de este año, cuando la em- presa de origen chino Build Your Dreams (BYD) anun- ciará la construcción de su planta armadora en México. En entrevista, Jorge Va- llejo, CEO de BYD en el país, aseguró en entrevis- ta con Excélsior que ya se está definiendo el mon- to de inversión, así como el lugar en el que será es- tablecido este complejo, pues hasta el momento hay tres estados candidatos a recibir el proyecto. En su primera etapa, esta planta tendrá la ca- pacidad de producir 150 mil unidades para atender principalmente el mercado mexicano. Dijo que el objetivo es que la empresa logre la venta de 50 mil unidades al cierre de este año, así como 100 mil en 2025. Sobre las medidas arancelarias que anun- ció el gobierno de Estados Unidos, dijo que éstas no le afectarán a BYD México, pues sus estrategias están definidas para centrarse en el mercado local, aun- que no descarta las impor- taciones a otros países de Latinoamérica. Como parte de la con- fianza e importancia que tiene el país para BYD, la empresa hizo su pri- mer lanzamiento fuera de China. Se trata de la pick up BYD Shark, de la que se es- pera una venta mínima de mil unidades, aunque el directivo asegura que se- rán muchas más, pues ya cuentan con un importan- te número de pedidos. Las unidades, que pue- den ser eléctricas o híbri- das, tienen la capacidad de acelerar de 0 a 100 ki- lómetros en 5.2 segundos. BYD Shark en su versión GL costará 899 mil 980 pe- sos, y la GS se venderá en 969 mil 800 pesos. en el tercer trimestre Jorge Vallejo, CEO de Build Your Dreams (BYD). Por Nayeli GoNzález nayeli.gonzalez@gimm.com.mx A pesar del rezago que Mé- xico tiene en materia de in- fraestructura eléctrica, hay por lo menos de 28 a 30 pro- yectos de energías renovables pendientes y con inversiones pausadas por 15 mil millones de dólares, esto debido a las actuales políticas que no les han permitido avanzar. Es importante mencio- nar que, en el caso de la ge- neración eólica, el país tiene un potencial que se calcula de entre 36 mil y 40 mil me- gawatts, cuyo desarrollo per- mitirá a las empresas ejercer inversiones superiores a los 40 mil millones de dólares. Sin embargo, las políticas actuales afectaron de mane- ra importante el desarrollo de nuevos proyectos, bajo el ar- gumento de que conectarlos al sistema eléctrico nacional podría generar un mayor es- trés, sobre todo ante el déficit Alertan sobre proyectos pausados energías renovables de las redes de transmisión y distribución. De acuerdo con informa- ción de la Asociación Mexica- na de Energía Eólica (Amdee), tan sólo en el caso de los pro- yectos ya terminados, están pendientes de ser conecta- dos al menos siete proyectos, con un potencial para gene- rar hasta 800 megawatts de energía limpia. Hace unos días, Gerardo Pérez, presidente del organis- mo, aseguró que las políticas actuales mantienen detenidas importantes inversiones, pues existen proyectos en diferen- tes grados de desarrollo o in- cluso ya terminados, que no han podido entrar en opera- ción por temas de regulación. “Los proyectos detenidos van creciendo cada día, ha- blábamos de por lo menos cerca de 28 o 30 proyectos detenidos que estaban ya en un punto avanzado de cons- trucción o se quedaron a me- dio construir. Las inversiones son muy grandes, estamos hablando de más de 10 mil a 15 mil millones de dólares que están detenidos o pausados. Tampoco podemos decir que ya estaban cancelados. Están pausados, precisamente ba- sados en los temas de reglas claras y certeza jurídica, pues no se ha podido avanzar”. SuBASTAS Para Víctor Ramírez, vocero de la Plataforma México Clima y Energía, la suspensión de las subastas eléctricas al princi- pio de esta administración fue un acto ilegal y contrario a lo que dice la ley, pues bajo el ar- gumento de que se generaba un estrés que ponía en riesgo la operación del sistema eléc- trico nacional, se dejaron de lado estos proyectos que no sólo garantizaban la gene- ración de energía a precios competitivos, sino también el cumplimento de los compro- misos internacionales asumi- dos por México. La conexión de estos pro- yectos, si bien no son una so- lución para el rezago que tiene el sector, principalmente por la falta de redes de transmi- sión y distribución, sí ayudaría a evitar a evitar los estados de alerta o emergencia, los cua- les vienen acompañados de apagones programados. 15 Mil MillOnEs de dólares es el valor de los proyectos eléctricos paralizados Foto: Sader Foto: Freepik También se está analizando imponer medidas a las importaciones que empresas chinas hagan desde México rEporta la sadEr superávit agroalimentario En el primer trimestre del año, la balanza comercial agroalimentaria del país registró un superávit de dos mil 966 millones de dólares, cifra superior en 954 millones de dólares (47.40%) respecto a igual lapso del año pasado, ante el aumento de 6.05% de las exportaciones y una disminución en el ritmo de crecimiento de las importaciones, informó la sader. –De la Redacción Firma BYD anunciará su planta ExcElsior : miércolEs 15 dE mayo dE 2024 DINERO 5 Alguien le vendió a Juan Enrique Suárez del Real Tostado, secretario de Turismo de Na- yarit y presidente de la Asociación de secre- tarios Estatales de Turismo (Asetur), la idea de que habrá un antes y un después de la participación de México como país invitado a la Feria Internacional de Turismo de Espa- ña (Fitur), algo que no será del todo cierto. Hay que reconocer el entusiasmo de Del Real Tostado, sus esfuerzos para generar unidad entre los titulares de Turismo de los estados y también su deseo por buscar resultados. El problema es que no se ha dado cuenta de que están tratando de inventar el “hilo negro”, pues México ha sido muchas veces el país invitado a diversas ferias internacionales. De hecho, México lo tenía muy planchado y hasta fue innovador cuando se creó el Consejo Nacional de Turismo, antecedente del Consejo de Promoción Turística, pues una de sus tareas era, precisamen- te, organizar y participar en ese tipo de eventos. El funcionario tiene razón cuando dice que los secretarios estales de Turismo deben sacarle el mayor jugo posible a ese millón de dólares que es- tarán invirtiendo de saque, para ser los invi- tados a la Fitur y también en que es necesario cambiar la dinámica de participación de los mexicanos en las ferias internacionales. Y es que, muchas veces, los mexicanos terminan haciendo más reuniones entre mexicanos durante la Fitur que con los re- presentantes de otros países. Además, hizo referencia a la gran movi- lidad que hay en la asociación, pues varios de los secretarios asistentes al evento nunca habían participado en las reuniones previas de la Asetur. Pero quien puso los puntos sobre las “íes” fue Héctor Flores Santana, exsecretario de Turismo, exdirector general del Consejo de Promoción Turística de México y hoy repre- sentante de la Coparmex en este evento. Así es que Santana se encargó de re- cordarles a los secretarios de Turismo que México ha sido el país invitado en las ferias de España, en ITB de Berlín, en World Tra- vel Market de Londres y que en todos esos casos no sólo se ha invertido en la partici- pación de las ferias, sino en hacer un des-pliegue de los destinos en la ciudad donde se realizan. Por ello, planteó también revisar qué tan rentables han sido las acciones en el pasado para tomar las mejores decisiones posibles ahora en cuanto a alianzas con los empresa- rios y acciones que repercutan en la llegada de más viajeros del exterior. Después de que dijo que de- berían trabajar en el manejo de crisis y que hacía falta una en- tidad de promoción turística en México, los secretarios, que en su mayoría son de Morena, le dieron un aplauso. Quien de plano no se midió fue Octavio de la Torre, pre- sidente de la Concanaco Ser- vytur, quien se paseó por el rectángulo de mesas donde se ubicaban los asistentes con el propósito de alabar al gobier- no actual. Hoy, el secretario de Turismo está aquí, dijo, manifestando, convencido, que el don de la ubicuidad existe, pues Miguel Torruco brilló por su ausencia; pero añadió: “Hoy vamos a comer juntos, hay que aprovechar este momento en que tenemos un gran liderazgo”. Malula Prieto, directora del Consejo Nacio- nal EmpresarialTurístico, no rebatió cuan- do De la Torre dijo que la Concanaco era la principal organización empresarial turística, comenzando porque la señora llegó 40 mi- nutos tarde. Quien puso los puntos sobre las “íes” fue Héctor Flores Santana, exsecretario de Turismo. Veranda Carlos Velázquez carlos.velazquez.mayoral@gmail.com Asetur descubre el “hilo negro” en la Fitur • Muchas veces, los mexicanos terminan haciendo más reuniones entre mexicanos... Cuenta corriente Alicia Salgado contacto@aliciasalgado.mx La competencia Biden-Trump para ganar la presidencia de EU el próximo noviembre tomó un giro peligroso, incluso para los estaduniden- ses, por las posibles repercusiones inflacionarias que puede tener la elevación de aranceles en “industrias estratégicas”, algo que ni el Tesoro ni el banco central de su país aprueban. El punto es que México podría verse for- zado –si la secretaria de Economía, Raquel Buenrostro no blinda la cadena de valor– a to- mar acciones para restringir las importaciones de partes, autopartes, chips, o componentes chi- nos para el armado de vehículos en nuestro país. Katherine Tai, la negociadora comercial de Biden, sabe que el camino hacia la revisión del T-MEC y, con él, de las Reglas de Origen Auto- motriz, ya comenzó, y lo hace en el contexto de “compromisos” electorales con sindicatos como la United Auto Workers, que encabeza Shawn Fine, para forzar el reshoring en estas cadenas de valor.Duplicar y triplicar los aranceles sobre las importaciones chinas se concretó en sectores estratégicos como el acero y el aluminio –donde persiste la disputa con México–, semiconducto- res, vehículos eléctricos, baterías de litio, mine- rales críticos, células solares, grúas de barco a tierra y productos médicos, utilizando la misma cláusula 301 de la Ley de Comercio de 1974. “On Mexico: Stay Tuned!”, respondió Tai en la conferencia posterior al anuncio realizado por Biden, cuando se le preguntó si aplicarían medi- das similares a las importaciones de autos pro- cedentes de México, dado que BWD planeaba establecer una planta en nuestro país. En la industria automotriz con planta en Mé- xico hay certeza de que parte de la revisión in- termedia del T-MEC en 2026 incluye las Reglas de Origen y, una parte sustantiva será China Inc (y en ello el uso del decreto de libre arancel que se emitió a petición de Claudia Sheinbaum para importar camiones Foton chinos, pues por ahí se han colado todas las marcas chinas sin pago de arancel y con un alto subsidio de producción en su país), pues la intención de la medida como la que hoy anuncia Biden es “blindar a Norteamé- rica de la dominancia China en sectores clave de la movilidad futura y las industrias verdes”. BYD, que en México dirige Jorge Vallejo, un experimentado negociador comercial y político que desde Nissan conoció a detalle la ventaja que tiene la red de tratados de libre comercio y acuerdos de inversión o facilitación comercial, ha hecho un buen trabajo en convencer a los chinos de BWD para establecerse en México. El destino de su producción no necesariamente podría ser Estados Unidos, pero el T-MEC, en el capítulo de inversión, como hoy está escrito, se aplica la misma regla. Podrían exportar sin aran- cel siempre y cuando se respete la ROA, la que, por cierto, se ganó en Panel, pero no se aplica porque es hasta el próximo año que vencen los plazos para el cumplimiento a las armadoras que solicitaron trato especial. Por el momento, lo subraya Tai, el anuncio es para la importación de autos chinos eléctri- cos, baterías, chips, procedentes de China y, la intención no es escalar el conflicto China-EU, sino detener el patrón observado de subsidio a las exportaciones que ha tenido el gobierno de Xi Jinping para comprar y penetrar mercados. “Equilibrar el campo de juego es el objetivo”, dijo Tai, al subrayar que en el caso de “los vehí- culos eléctricos y BYD en México, en USTR, es algo que nos inquieta y preocupa, pero requiere un camino diferente. Hoy se trata sólo de im- portaciones de China. De lo que estás hablan- do (BYD en México para exportar a EU) serían de importaciones desde México. Es igualmente importante, pero es algo sobre lo que estamos hablando con nuestra industria, nuestros tra- bajadores y nuestros socios. Y sólo les diría que ¡estén atentos!”. Considerando lo anterior, tam- bién los armadores que están en México están preocupados e inquietos por la misma razón: el problema de fondo no es la importación de au- tos chinos y su competencia en México, sino el competir con China Inc, porque ante la canti- dad de subsidio para penetrar mercado, devora competencia y destruye empleo e industria. Para concluir. En 2023, China produjo 30 mi- llones de vehículos (15.6 millones se vendieron en EU); EU 10 millones; México, en la séptima posi- ción mundial, produjo 4 millones, y lo interesante es que Tesla (la marca más valiosa de EU), GM y Stellantis (no tengo información de Ford), tienen una impresionante dependencia de China y, la elevación de aranceles tendrá efectos inflacio- narios en EU, porque relocalizar cuesta y mucho. COMIENZA AQUÍ ÉXITO HISTORIA RVOE: Semestral 17/1273 del 18/09/2017 DGB SEP / Cuatrimestral 06/0329 del 02/02/2006 DGB SEP 55 5803 5555 universidadvictoria.com La advertencia de Tai. Mexico: Stay Tuned! • El problema de fondo no es la importación de autos chinos, sino el competir con China Inc. DINERO miércoles 15 de mayo de 2024 : eXcelsior6 En México, el tema de la electricidad se en- trelaza tristemente con crisis ambientales, particularmente en grandes ciudades como la Ciudad de México y Monterrey. La narra- tiva común de los apagones y emergencias energéticas esconde una realidad mucho más grave: la creciente contaminación derivada del uso de termoeléctricas ope- radas por la Comisión Federal de Electrici- dad (CFE), principalmente alimentadas por combustóleo, cuyas emisiones se convier- ten en un veneno silencioso para el aire que respiramos. Desde febrero hasta junio, la temporada de ozono desa- ta una serie de contingencias ambientales, con un aumento preocupante en los niveles de ozono y material particulado. Este 2023 ha sido testigo de hasta 11 eventos significativos, una tendencia que persiste en 2024. En Monterrey, la situa- ción es igualmente grave, con múltiples alertas que alteran la vida diaria de sus habitantes, buscando mitigar la exposi- ción a estos nocivos contaminantes. Un actor notorio en este escenario es la planta termoeléctrica de Tula, cuyas emi- siones de dióxido de azufre no sólo supe- ran los límites normativos, sino que también impregnan el aire de comunidades circun- dantes afectando la salud de millones. Esta planta se ha convertido en una fuente sig- nificativa de deterioro ambiental para nu- merosos municipios y alcaldías cercanas a la capital. Ante la recurrencia y severidad de es- tas crisis, las autoridadeshan sido forza- das a implementar medidas de emergencia, como restricciones vehiculares y la suspen- sión de actividades al aire libre, enfocadas especialmente en proteger a los más vulne- rables: niños, adultos mayores y personas con condiciones de salud preexistentes. Sin embargo, estas respuestas emergentes no son más que paliativos frente a un proble- ma que requiere soluciones estructurales profundas. La transición hacia fuentes de energía limpia y renovable es más que una opción: es una necesidad impostergable. Los com- bustibles fósiles, lejos de ser la solución milagrosa que algunos sectores proponen, sólo agravan la crisis climática y perpetúan problemas de salud pública a gran esca- la. Es esencial que tanto el gobierno como la sociedad civil intensifiquen sus esfuer- zos y recursos para mejorar la calidad del aire y promo- ver una energía más segura y sostenible. El camino hacia una gene- ración de electricidad renova- ble, segura y soberana no sólo es posible, sino imperativo. Las contingencias ambientales son un claro recordatorio de la urgencia de reevaluar y re- estructurar nuestras políticas ambientales y energéticas, con un enfoque firme en la sosteni- bilidad y el respeto por el derecho a un am- biente saludable. Las futuras generaciones merecen heredar un país no sólo rico en re- cursos, sino también líder en responsabili- dad ambiental. Y LOS APAGONES… Los apagones son síntoma de la poca pla- neación, el nacionalismo expirado y la ter- quedad del Presidente y sus seguidores. La reforma energética hubiese permitido gene- ración de electricidad a costos mucho más baratos y menos contaminantes a través de las subastas eléctricas. Sin embargo, los “otros datos” y la obsti- nación están dejando daños que vemos aho- ra con los apagones. Si no se resuelve este tema pronto, la recurrencia de los apagones será cada vez mayor. La transición hacia fuentes de energía limpia y renovable, más que una opción, es una necesidad impostergable. Frecuencias Rodrigo Perezalonso X: @rperezalonso La verdadera tragedia de la electricidad • Desde febrero hasta junio, la temporada de ozono desata una serie de contingencias ambientales. Suma de negocios Rodrigo Pacheco X: @Rodpac “Stay tuned”, México • El gobierno de Estados Unidos impuso aranceles de 100 por ciento a los autos eléctricos chinos. Joe Biden quiere ganarle a Donald Trump siendo más trumpista que su oponente repu- blicano frente a China, y ello es un dolor de cabeza para México. La Casa Blanca forma- lizó una nueva ronda de aranceles en con- tra de China que se suman a los que ya había impuesto Trump. Esta vez, los aranceles in- cluyen 100% a los autos eléctricos, 25% a las baterías de litio y sus componentes como el grafito, 50% a las celdas solares, 50% a los semiconductores, acero y aluminio, equipo médico, así como grúas. El dolor de cabeza para México es que los aranceles a los vehí- culos eléctricos pueden limitar la inversión automotriz de com- pañías del país asiático, lo que puede ir más allá de productos terminados. BYD EN LA MIRA En la conferencia de prensa en la Casa Blanca para explicar la lógi- ca de los aranceles, le pregunta- ron a la representante comercial de Estados Unidos (USTR, por sus siglas en inglés), Katherine Tai, por qué no aplicaron aranceles preventivos ante BYD, que está buscando construir fábricas de vehícu- los eléctricos en México que podrían inundar la Unión Americana. La embajadora Tai res- pondió de manera textual: “Es por ello que en el USTR estamos construyendo exactamente para agobiarnos y preocuparnos por ello. De lo que tú estás hablando serían importaciones desde México. Igualmente importante, es algo que estamos hablando con nuestra industria, nuestros trabajadores y nuestros socios, y sólo quiero pedirte que te mantengas al tanto, en inglés ‘Stay tuned’”. ¿A qué se refiere la embajadora Tai con “mantenerse al tanto”? Le volvieron a insistir sobre si ello podría implicar cambiar el T-MEC para permitir la aplicación de aranceles a bie- nes chinos originados en México, a lo que ella respondió que es un patrón que les preocu- pa y están viendo todas las herramientas a su disposición para abordar el problema. Al- guien más le planteó si podrían imponer cuo- tas como lo hizo Trump con México y Canadá en aluminio y acero. La embajadora se man- tuvo críptica. DOS OPCIONES La respuesta de la embajadora Tai indica dos posibilidades: la primera es que Biden va a in- crementar la presión hacia México de manera pública, lo cual puede implicar un riesgo dada la palanca de negociación que ha sabido jugar Andrés Manuel López Obrador al asumirse como la válvula que controla el flujo migratorio y que, además, es el tercer país seguro, es decir, recibe a los emigrantes deporta- dos de otros países. La segunda opción es que no van a hacer realmente nada frente a México y, una vez definida la elección allá, comenzarán a establecer una agenda para la revisión del T-MEC en 2026. La segunda op- ción es la que me parece más viable conside- rando la dinámica política. LA OPORTUNIDAD Los aranceles que ha impuesto Estados Uni- dos a China ofrecen una oportunidad adi- cional para que México incursione en la fabricación de paneles solares y baterías de litio. Sin embargo, para aprovecharlo se re- quiere tener más pragmatismo en cuanto al litio, contar con banca de desarrollo para acompañar la creación de la cadena de valor de paneles solares y, sobre todo, resolver los cuellos de botella de energía y los problemas de seguridad. No obstante, más allá del re- sultado electoral de Estados Unidos, el “Stay tuned” de la embajadora Tai pone de mani- fiesto que México no tendrá un 2025 y 2026 terso con nuestro principal socio comercial. El “Stay tuned” de Tai pone de manifiesto que México no tendrá un 2025 y 2026 terso con Estados Unidos. EXCELSIOR Miércoles 15 de Mayo de 2024 @DineroEnImagen Foto: Eset Grupo Andanac, SAPI de CV Comunica al personal que laboro 60 días o más para esta empresa, durante el ejercicio fiscal del 2023, que a partir del jueves 16 de mayo de 2024 se efectuará el pago del: REPARTO DE UTILIDADES La comunicación es a través del departamento de nóminas al 5340-0000 Ext. 1058 o bien al correo electrónico cfdi@andanac.com Atentamente Administración Grupo Andanac, SAPI de CV Comunica al personal que laboro 60 días o más para esta empresa, durante el ejercicio fiscal del 2023, que a partir del jueves 16 de mayo de 2024 se efectuará el pago del: REPARTO DE UTILIDADES La comunicación es a través del departamento de nóminas al 5340-0000 Ext. 1058 o bien al correo electrónico cfdi@andanac.com Atentamente Administración Google promete que las bús- quedas no volverán a ser las mismas. Lo anterior debido a que su producto estrella está cambiando, para dar cabida a su IA, Gemini. En Google I/O, se anunció un cambio radical: ahora, en vez de recibir un listado de si- tios a visitar luego de hacer una búsqueda, Gemini responde- rá dudas y preguntas directas, siempre con ayuda de toda la información en internet a la mano. De acuerdo con Google, la Google cambiará la manera de hacer búsquedas IA GemInI compañía está planteando el futuro de las búsquedas. Precisó que si bien los en- laces a sitios seguirán siendo incluidos, los usuarios aho- ra verán primero extractos de texto con posibles respuestas a su pregunta, en la cual Gemini creará todo creado al instante. La compañía afirmó que ha hecho pruebas con inteligen- cia artificial, siendo incorpora- da a las búsquedas, pero ahora las respuestas de Gemini ten- drán prioridad sobre la lista de enlaces. Liz Reid, líder del Equi- po de Búsqueda en Google, Difícil Detenerlo Se trata de un conjunto malicioso que ha comprometido casi 400 mil servidores a lo largo de 15 años Por AurA Hernández Enviada aura.hernandez@gimm.com.mx B RATISLAVA.– Existen cier- tos grupos maliciosos que han logrado eludira las autoridades y hacerse de miles de víctimas, ése es el caso de Ebury que ha comprometido casi 400 mil servidores a lo largo de 15 años y, más recientemen- te, ampliado sus operaciones al robo de criptomonedas. Marc-Etienne M. Léveillé, inves- tigador de malware de Eset, recor- dó que hace diez años la empresa de origen eslovaca publicó un do- cumento técnico sobre Operación Windigo, una campaña que usaba múltiples familias de código mali- cioso teniendo en su centro a Ebury. “Lo que realmente innovador es que fueron capaces de conectar diferentes familias de código ma- licioso y monetizarlo”, explicó du- rante Eset World 2024. Lo que hacían era utilizar el có- digo malicioso de Ebury para in- fectar servidores y así contar con una puerta trasera y robar credenciales. Esto les permitió crear una bot- net, también conocida como Ebury, que monetizaban al redireccionar el tráfico, realizar campañas de spam, hacer ataques de adversario en el medio o, simplemente, para alojar infraestructura maliciosa. “Tras la publicación del docu- mento Windigo a principios de 2014, uno de los perpetradores fue arrestado en la frontera entre Finlandia y Rusia en 2015, luego extraditado a los Estados Unidos. Aunque inicialmente afirmó ser inocente, finalmente se declaró culpable de los cargos en 2017”, detalló. Eset encontró que, pese a dicha detención, el grupo detrás de Ebury no sólo siguió realizando campa- ñas, también evolucionó sus mé- t o d o s d e a t a q u e y d e monetización. La empresa de ciberseguridad descubrió esto porque, a finales de 2021, fue contactada por la Uni- dad Nacional Holandesa contra Delitos de Alta Tecnología, la cual encontró ciertos servidores que parecían estar comprometidos con el código malicioso Ebury. Esto resultó ser cierto y, a partir de ahí, ambas organizaciones han ganado una importante visibilidad sobre las operaciones de este gru- po malicioso. De acuerdo con la investigación, actual- mente, cuando un sistema se ve com- prometido por este código malicioso, los piratas informáticos utilizan las contrase- ñas y claves conocidas robadas para inten- tar iniciar sesión en sistemas relacionados. “Cada nueva versión principal de Ebury introduce algunos cambios importantes y nuevas características y técnicas de ofus- cación”, advirtió Léveillé. A esto se añaden nuevos métodos de infección, por ejemplo, encontraron que el grupo está comprometiendo la infraestruc- tura de proveedores de hosting para así infectar los servidores que éstos alquilan. Por ejemplo, la infraestructura de un po- pular registrador de dominios y proveedor de alojamiento web con sede en Estados Unidos fue infectado en 2019, de tal mane- ra que los atacantes vulneraron aproxima- damente 2 mil 500 servidores físicos y 60 mil servidores virtuales. La empresa de ciberseguridad estima que este grupo malicioso pasó de tener 40 mil servidores infectados hace una década a afectar cerca de 400 mil en los últimos años, estando todavía comprometidos cer- ca de 100 mil al cierre de 2023. “No existe ningún límite geográfico para Ebury porque hay servidores com- prometidos con este código malicioso en casi todos los países del mundo”, añadió el investigador. En materia de monetización, Eset con- firmó que Ebury también se expandió y ha sido pieza clave en varios atracos de criptomonedas. Léveillé consideró que Ebury plantea una seria amenaza y un desafío para la comuni- dad de ciberseguridad porque no existe una solución sencilla que lo haga ineficaz. ¿Cómo trabajan ahora? Fuente: Eset ServidoreS comprometidoS 20 09 20 10 20 11 20 12 20 13 20 14 20 15 20 16 20 17 20 18 20 19 20 20 20 21 20 22 20 23 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 l A lo largo de los años, Ebury se ha implementado como puerta trasera para comprometer casi 400 mil servidores Linux, FreeBSD y OpenBSD l Más de 100 mil servidores todavía estaban comprometidos a finales de 2023 l Entre sus actividades de monetización están: propagación de spam, redirecciones de tráfico web, robo de credenciales y robo de criptomonedas Sobre ebury Se pueden aplicar algunas medidas de mitigación para minimizar su propagación e impacto. MArc-EtiEnnE M. LévEiLLé invEStiGADOr DE MALwArE DE ESEt Conflictos activan a los grupos APT AlIneAdos con cHInA, el mAYoR PelIGRo Por AurA Hernández Enviada aura.hernandez@gimm.com.mx BRATISLAVA.– Los conflic- tos geopolíticos como la guerra de Rusia contra Ucra- nia o Israel contra Palestina han provocado que los gru- pos de amenazas persisten- tes avanzadas, mejor conocidos como APT, estén bastante activos durante el primer trimestre de 2024. Andy Garth, director de asuntos gubernamentales de Eset, explicó que estos grupos aprovechan proble- mas sociales, económicos y bélicos para beneficiarse o aquellos jugadores con los que están alineados. Además de las guerras que están librándose ac- tualmente, hay otros fac- tores como las elecciones presidenciales en Estados Unidos, problemas econó- micos en Europa, luchas por los recursos en África y Chi- na enfrenta tensiones con Ta iwán e , inc luso , Filipinas. “América Latina es una región real- mente dinámica, pero geopolítica- mente muy desa- fiante. Hay disputas bilaterales entre países, así como de- safíos económicos y de seguridad en algunas naciones, también es una re- gión particularmen- te afectada por el cibercrimen”, añadió en el marco de Eset World 2024. Ante esto, los grupos APT están realizando campañas maliciosas que se enfocan, en su mayoría a organiza- ciones gubernamentales y sectores relacionados con infraestructura crítica, sien- do los más activos aquellos alineados a países como Ru- sia, China e Irán. ConfliCto en oriente MeDio Robert Lipovsky, gerente senior de investigación de malware e investigador prin- cipal de malware de Eset, detalló que la guerra de Is- rael con Palestina ha provo- cado que los APT alineados con Irán pasen de un enfo- que de ciberespionaje y ran- somware a una estrategia más agresiva. Por ejemplo, el grupo Mu- ddy Water se especializa en infiltrarse en los sistemas y redes para después vender ese acceso no autorizado a otros actores maliciosos y, aunque se ha enfocado en Israel, también tiene víctimas en Lebanon, Estados Unidos y África. Por su parte, BiBiGun Agrius es un grupo APT hac- ktivista que apoya a Hamas que se ha enfocado en ata- car a organismos de Israel con wipers, es decir, códigos maliciosos capaces de bo- rrar o limpiar todos los datos de los equipos o sistemas que infectan. Adicionalmente, Eset de- tectó a un grupo aún no iden- tificado que ha sido responsable por atacar a más de 20 organizaciones en Is- rael y que en su código tiene el nombre de Aaron Bush- nell, un militar estadunidense que se inmoló al no apoyar la guerra contra Palestina. China “Los APT chinos también son muy activos, la tenden- cia que se ha exacerbado en los últimos dos años es que su enfoque se ha ido desplazando de atacar prin- cipalmente en Asia a prác- ticamente todas partes del mundo”, resaltó Lipovsky. Detalló que gra- cias a una filtración se pudo confirmar que la empresa chi- na de servicios de seguridad I-SOON se dedica al cibe- respionaje y está ligada a grupos APT como FishMonger, así como a Opera- tion Chatty Goblin que fue en contra de sitios de apuestas. Adicionalmente, el grupo Mustang Panda está atacan- do cada vez más a objetivos en Europa, principalmente empresas del sector de trans- porte de carga a cuyos sis- temas posiblemente entren de manera física. El investigador resaltó que también se detectó que otros grupos atacaron a Taiwán durante sus elecciones pre- sidenciales a inicios de año. “Los actores de amenazas chinos se están convirtiendo o se han convertido en la principal amenaza ciberné- tica global en términos de grupos APT”, advirtió. ¿Y rusia? Esetencontró que una bue- na parte de los APT alinea- dos con Rusia se han centrado en la guerra contra Ucrania. Por ejemplo, la cam- paña Operación Texonto ha servido para difundir infor- mación falsa sobre las pro- testas rusas relacionadas con las elecciones y la situa- ción en Kharkiv, al este de Ucrania. Foto: DPA Gemini responderá dudas y preguntas directas de los usuarios. mostró cómo funcionará Ge- mini en búsquedas. “Lo que sea que tengas en la mente, lo que sea que necesites que se haga, sólo pregunta”, fue la frase que utilizó durante su presentación. “AI Overviews” es el nom- bre oficial de la función, y aho- ra los usuarios ya no tendrán que juntar información de va- rios sitios porque ahora la IA lo hará para cada usuario, dijo Reid. La empresa afirmó que los textos generados por Ge- mini llegan a las búsquedas de Google pronto, y para el fi- nal del año, las nuevas vistas de Gemini llegarán a más de 1,000 millones de personas, lo que habla de un despliegue acelerado que tardará muy poco en salir de EU. — De la Redacción Más de 20 entidades en israel han sido atacadas por un grupo hasta la fecha no identificado Más de 20 entidades en israel han sido atacadas por un grupo hasta la fecha no identificado Actividades cibercriminales en servidores Linux en los 15 años de investigación: 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 DINERO miércoles 15 de mayo de 2024 : eXcelsior8 DI240515_01AW DI240515_02AW DI240515_03AW DI240515_04AW DI240515_05AW DI240515_06AW DI240515_07AW DI240515_08AW