S15

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UNIDAD VI
Estados Financieros Proyectados para 
toma de decisiones
Estado de Resultados Proyectado.
Al término de la unidad el estudiante elabora los estados financieros
proyectados.
Logro especifico de aprendizaje: 
Contenido general
• Estado de Resultados Proyectado.
• Flujo de Caja Proyectado.
• Estado de Situación Financiera proyectado.
IMPORTANCIA
La contabilidad nos proporciona información real sobre hechos ya realizados, por ello en
base a la información histórica es muy importante poder proyectarnos en relación a
nuestras ventas, compras, cobranzas y pagos como metas futuras, de tal manera que
podamos elaborar nuestros Estados Financieros Proyectados.
Las cuentas de explotación (P y G) muestra los ingresos y gastos cuando se producen,
independientemente del momento en que se efectúan los cobros o pagos; por ejemplo,
registra una venta o una compra cuando se produce, aunque se cobre o se pague meses
después.
La cuenta de resultados nos permite analizar cuáles han sido los resultados obtenidos por
una empresa, así como comparar los resultados obtenidos en diferentes períodos
(comprando dos cuentas de resultados de diferentes períodos).
Estado de Resultados Proyectado
Logro de la sesión de clase:
Al término de la sesión de clase el estudiante elabora un estado de resultados
proyectado identificando los elementos importantes para la proyección y/o
condiciones requeridas para la toma de decisiones en una empresa.
SESIÓN 15
U
TI
LI
D
A
D
La empresa CHACACSA tiene la siguiente información:
oSe inició con un capital de 40,000 con aporte en efectivo.
oSus ventas de mercaderías fueron por 100,000 de los cuales
cobro 30%.
oSus compras de mercaderías fueron por 60,000 de los cuales
pago 25%.
oSu saldo final de mercaderías fue de 8,500.
• ¿Cómo uso estas informaciones para elaborar el EEFF de
Resultados?
• ¿Cómo identifico los datos faltantes?
• ¿Qué criterios debo considerar para formular el nuevo estado
de Resultados?
¿Cómo hacerlo?
Estados financieros proyectados para toma de decisiones
• Concepto
• Presupuesto maestro
• Caso práctico.
Concepto
• Proyecta en términos monetarios el resultado futuro que se
desea alcanzar intentando identificar los recursos que necesita
para lograrlo.
• Especifica y cuantifica en términos monetarios en el resultado
de cada una de las diferentes alternativas de acuerdo con las
estimaciones del entorno que se realicen así como las
necesidades financieras que se pueden derivar de cada política
empresarial.
La proyección de los estados financieros consiste en calcular cuales son los
estados financieros que presentará la empresa en el futuro.
TR
A
N
SF
O
R
M
A
C
IÓ
N
Concepto
Resume la posición contable y financiera proyectada de la
empresa.
• De especial interés para la gerencia y los accionistas, pues
muestra el resultado proyectado de la empresa, de tal
manera que se puede utilizar para la Toma de Decisiones.
• Con ellos se puede aplicar un análisis financiero (ratios).
• De suma utilidad para entidades externas.
• Permiten la previsión y control posterior de resultados, al
ser comparados y medir sus variaciones.
Presupuesto maestro
Presupuesto Operativo: 
• Ventas
• Compras
• Gastos de ventas
• Gastos Administrativos
• Gastos Financieros
Presupuesto Financiero: 
• Estado de resultados 
proyectado
• Flujo de caja proyectado.
• Estado de Situación Financiera 
Proyectado.
El proceso para el presupuesto.
Estados Financieros Proyectados
Procedimientos a seguir para proyectar los Estados Financieros
Estados Financieros Proyectados
Estado de Resultados
1. Proyectar las ventas del periodo, sin tomar en
cuenta si fueron, o no, cobrados.
2. Proyectar los otros conceptos que originan
ingresos.
3. Proyectar los costos de ventas del periodo.
4. Proyectar los otros gastos del periodo.
La técnica más habitual para proyectar los estados financieros es el denominado
porcentaje de ventas y consiste en realizar los estados financieros proyectados en
función de los efectos que tendrán una variación de las ventas en estos.
www.solocontabilidad.com/2012/10/estado-de-resultados-proyectado.html
Información necesaria
La información necesaria para determinar el estado de resultados, es siguiente:
Ingresos proyectados.
Costos y gastos proyectados.
La fórmula para determinar el resultado del período es la siguiente:
Ejemplo de estado de Resultados proyectado
Una empresa espera que durante los
próximos cuatro años incrementará sus
ventas en un 10% anual. Lo que hará
será proyectar los estados financieros en
base a esta cifra. Además necesitará
saber cómo crecerán los costos de
explotación (un 10% en nuestro ejemplo)
y los gastos de administración (un 5 % en
nuestro ejemplo) ante incrementos de las
ventas para saber en que porcentaje
incrementarlos (en función de la posición
del costo marginal podrían incrementarse
a una tasa más alta que las ventas, sin
embargo los gastos de administración
suelen crecer menos que
proporcionalmente gracias a las
economías de escala)
file:///C:/Users/Angela/AppData/Local/Temp/Estados%20Financieros%20Proyectados.pdf
P
R
Á
C
TI
C
A
file:///C:/Users/Angela/AppData/Local/Temp/Estados%20Financieros%20Proyectados.pdf
Ejemplo de estado de Resultados proyectado
La empresa compondrá una cuenta de resultados proyectada con las ventas, costes,
amortizaciones,... lo que dará un beneficio y unos impuestos. Esta cuenta de resultados
afectará al balance de situación en cuanto a que variará los fondos propios por el beneficio y
reducirá el valor de los activos por la amortización. Además deberá tener en cuenta
necesidades de nueva maquinaria si existiesen, etc
Haciéndolo así para los 2 años próximos alcanzaríamos cual es la situación financiera de la
empresa al final de ese periodo, permitiéndonos ver potenciales problemas que pudiesen
surgir y siendo especialmente utilizado en el análisis de inversiones para calcular los flujos de
caja futuros proyectados.
Estado de Resultados
Estado de Resultados proyectado 
El Estado de Resultados Proyectado permitirá determinar y exponer cual será el
desarrollo y cuantía del resultado que, en términos económicos, obtendrá el ente
como consecuencia a de la combinación de las premisas planteadas por la dirección.
Este estado se nutrirá fundamentalmente de la información que surja de los
presupuestos económicos y, como mencionáramos anteriormente, los criterios
utilizados para su valuación y exposición deben ser consistentes con los utilizados en
la confección de los estados históricos.
Estado de Situación Financiera Proyectado
Logro de la sesión de clase:
Al término de la sesión de clase el estudiante elabora un estado de Situación
Financiera proyectado identificando los elementos importantes para la proyección
y/o condiciones requeridas para la toma de decisiones en una empresa.
SESIÓN 17
U
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LI
D
A
D
https://www.solocontabilidad.com/2012/10/balance-general-proyectado.html
Estado de situación financiera proyectado.
Suministra información interna y externa sobre el valor probable del patrimonio y sus
variaciones a una cierta fecha futura, en base a los planes previstos en los presupuestos.
Información requerida:
Saldos a inicio de período de las distintas cuentas, es decir el balance general a inicio de
período.
Aumentos proyectados de las distintas cuentas del estado de situación.
Disminuciones proyectadas de las distintas cuentas del estado de situación.
La fórmula para determinar el saldo de cada cuenta del estado de situación, es la
siguiente:
Estado de situación financiera proyectado.
El Estado de Situación Financiera Proyectado expone el efecto que provocarán sobre el activo y
el pasivo del ente las proyecciones y estimaciones establecidas por la dirección.
En su elaboración deberán combinarse los valores obtenidos de la confección de los distintos
presupuestos económicos así como del presupuesto financiero. Del mismo modo, los estados
contables históricos serán el punto de partida,
ya que constituyen el saldo inicial de cada uno
de los rubros allí expuestos.
En cuanto a la exposición y valuación de los distintos rubros, se deberán emplear criterios
similares a los utilizados en la confección de los estados contables de ejercicios históricos,
sobre todo si tenemos en cuenta que éstos últimos se combinarán con la información
proyectada, hecho que obliga a que los valores considerados sean comparables entre sí.
Flujo de caja
Llamado también flujo de efectivo o presupuesto de efectivo.
• Resume los ingresos y pagos en efectivo de una empresa durante un período 
determinado.
• Herramienta fundamental de la tesorería.
• Para efectos de planificación, se desarrolla en forma mensual, trimestral o anual 
SESIÓN 16
Procedimientos a seguir para proyectar los Estados Financieros
Estados Financieros Proyectados
Flujo de Caja Proyectado
1. Proyectar rubros que generan el flujo de los
ingresos de dinero a caja.
2. Proyectar rubros que generan el flujo de los
egresos de dinero de caja.
3. Determinación del flujo de caja neto.
4. Evaluar los resultados del Flujo de Caja
Proyectado.
Aplicando lo aprendido 
Los accionistas de la empresa han efectuado un nuevo
aporte de capital por S/. 250,000 mediante la entrega de
mercaderías en general. Esta fue vendida en su totalidad,
en el periodo con el 40% de margen de utilidad mas el
IGV, cobrándose el 70% en el periodo y el saldo quedó
pendiente de cobro.
1. ¿Por qué importe afecta al Estado de Situación
Financiera?
2. ¿Por qué importe afecta al estado de Resultados?
3. ¿Por qué importe afecta al estado de Cambios en el
Patrimonio Neto?
4. ¿Por qué importe afecta al estado de Flujos de
Efectivo?
5. ¿Qué nota a los estados financieros debe elaborarse?
Si se contara con la siguiente información:
P
R
Á
C
TI
C
A
REFLEXIONEMOS
¿Qué hemos aprendido hoy?
¿Por qué es importante el flujo de caja Proyectado?
¿Qué presupuestos se deben armar para el flujo de caja proyectado?
C
IE
R
R
E
CONCLUSIONES
• El Estado de Resultado Proyectado nos informa sobre las
ventas y gastos futuros así como el resultado que
obtendremos si se cumple nuestra proyección.
• El Flujo de Caja Proyectado nos indicara los ingresos y
egresos de dinero así como el saldo de caja a obtener.
• El Estado de Situación Financiera Proyectado nos indica la
situación financiera y patrimonial de la empresa de
cumplirse nuestras metas.