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Laboratorio de negocios Sesión 5: Ratios financieros Mgtr. CPC. Jorge García ¿Que son los Ratios Financieros? Los ratios financieros, también conocidos como razones, indicadores o índices financieros, son razones, indicadores o índices que miden la relación que existe entre dos cifras económicas o financieras de una empresa obtenidas de los estados financieros A través de los ratios financieros podemos establecer en que condiciones se encuentra una empresa económica y financieramente.. Clasificación de los ratios Financieros Tenemos: Liquidez Permite establecer la capacidad de la empresa para generar recursos y cumplir con sus obligaciones a corto plazo Gestión Permite evaluar como se están manejando los recursos de la empresa. Solvencia Permite ver la capacidad de la empresa para acceder a financiamiento de terceros. Rentabilidad Permite establecer si la empresa es rentable o no. Ratios de Liquidez Cualquier ratio de liquidez que tenga un valor igual o mayor que uno indicará que la empresa no tiene problemas de liquidez. Evalué la liquidez de la empresa, utilizando los diferentes ratios y el siguiente estado de situación financiera Liquidez general = AC = 111000 = 1,85 PC 60000 1,85 = Por cada sol que debe la empresa tiene S/ 1,85 para cumplir con sus compromisos a corto plazo 2, Liquidez ácida = AC – existencias = 111000 – 50000 = 1 PC 60000 1,00 = Por cada sol que debe la empresa tiene S/ 1,00 para cumplir con sus compromisos a corto plazo 3, Liquidez de tesorería = Caja + banco + VN = 46000 = 0,77 PC 60000 0,77 = Por cada sol que debe la empresa tiene S/ 0,77 para cumplir con sus compromisos a corto plazo Ratios de Solvencia Se entiende por solvencia a la capacidad que tiene la empresa para acceder a recursos de terceros (endeudamiento) Evalué la solvencia de la empresa, utilizando los diferentes ratios y el estado de situación financiera anterior: 1, Endeudamiento = Pasivo total = 80000 = 0,57 del Activo Activo total 140000 0,57 = Significa que el 57% del activo se financió con deuda. 2, Solvencia = Pasivo total = 80000 = 1,33 patrimonial Patrimonio 60000 1,33 = Significa que el 133% del patrimonio está comprometido por deuda. 3, Endeudamiento = Activo total = 140000 = 1,75 Total Pasivo total 80000 1,75 = Significa que los activos representa el 175% de los pasivos Ratios de rentabilidad Mide el nivel de rentabilidad alcanzado en un periodo Determine la rentabilidad de la empresa, utilizando para ello el estado de resultados y la situación financiera anterior. 1, Rentabilidad patrimonial = Utilidad neta = 55769 = 0,93 Patrimonio 60000 0,93 = Significa que las utilidades generadas representan el 93% del patrimonio 2, Rentabilidad de activos = Utilidad neta = 55769 = 0,40 Activos totales 140000 0,40 = Significa que las utilidades generadas representan el 40% de los activos totales Ratios de Gestión La gestión se relaciona con el uso adecuado de los recursos de la empresa, tenemos: Determine los ratios de gestión: 1, Rotación de caja = Caja y banco x 360 = 46000 x360 = 17 días Ventas 1000000 = Cada 17 días hay una rotación de caja en la empresa. 2, Rotación de existencias = Costo de ventas = 585800 = 12 vece Existencias 50000 12 = Significa que en el año las existencias han rotado 12 veces 3, Rotación del Activo = Ventas = 1000000 = 7,1 veces Activos 140000 7,1 = Significa que en el año el total de los activos rotó 7,1 veces
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