APUNTES AMORTIZACIÓN Y FONDOS DE AMORTIZACION

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AMORTIZACIÓN 
La amortización financiera se refiere a reintegrar un capital, generalmente un pasivo (un 
préstamo por ejemplo), a través de la distribución de pagos en el tiempo. Aunque también se 
puede acordar el pago de todo el préstamo de una sola vez. 
Cuando tenemos un préstamo, crédito o hipoteca, cada pago que realizamos se compone del 
capital prestado y los intereses que acompañan a la financiación. 
La amortización financiera se corresponde a la parte del capital devuelto a una determinada 
fecha. Este tipo de productos, suelen ser de prestación única (ponen a nuestra disposición cierta 
cantidad de dinero que hemos requerido) y contraprestación múltiple, que serán los pagos a 
realizar en el tiempo que hayamos acordado la devolución. 
• Método de amortización francés: Es el más utilizado en nuestro entorno. Se trata de 
establecer una cuota que permanece igual durante todo el periodo. La cuota se 
compone de los intereses, que irán de forma descendiente hasta la amortización de 
todo el préstamos, y el capital, que irá suponiendo una mayor importancia en la cuota 
durante el tiempo de amortización. Imaginemos que un préstamo de 50.000€ a 10 años, 
con un interés del 3% y una cuota de 7.000 euros anuales, en las primeras cuotas se 
pagarán más intereses (por ejemplo, 3.000 de interés y 4.000€ de capital) mientras que 
irán descendiendo en favor del capital. 
• Método de amortización americano: En este caso lo que va pagando periódicamente 
son los intereses, mientras que el principal del préstamos (capital) se abonará 
íntegramente en la última cuota. Siguiendo el ejemplo anterior, pagaríamos anualmente 
2.000 euros de intereses, y en la última amortización se abonarán 52.000€. 
• Método de amortización italiano: Este sistema establece una cuota fija de pago del 
capital prestado (5.000€ anuales con el ejemplo anterior), lo único que varía son los 
intereses, con lo que la cuota irá descendiendo conforme se vayan abonando los 
intereses durante el periodo referido. 
 
FONDOS DE AMORTIZACIÓN 
Un fondo de amortización es la cantidad que se va acumulando mediante pagos periódicos que 
generan interés y que se utilizan principalmente para pagar una deuda a su vencimiento o para 
hacer frente a compromisos futuros. Se crean fondos de amortización para retirar emisiones de 
obligaciones a su vencimiento, para cancelar hipotecas, para proveer dinero para pensiones a la 
vejez o también para reemplazar activo desgastado. 
Como en las amortizaciones, en la constitución de fondos es útil hacer un cuadro o tabla que 
refleja la manera en la que crece el monto y varían los intereses cada vez que se hace un 
depósito. 
Las columnas que integran la tabla de un fondo de amortización son las siguientes: 
➢ número de pago 
➢ valor de la renta 
➢ interés al fondo 
➢ total agregado al fondo 
https://economipedia.com/definiciones/amortizacion.html
https://economipedia.com/definiciones/sistema-de-amortizacion-frances.html
https://economipedia.com/definiciones/sistema-de-amortizacion-americano.html
https://economipedia.com/definiciones/sistema-de-amortizacion-italiano.html
➢ total en el fondo 
 
Tasa de interés en un fondo de amortización 
Para el cálculo de interés en un fondo de amortización se sigue el procedimiento, que se ilustrará 
con el siguiente ejemplo: 
Una empresa contrae una deuda de $450,000.00, misma que deberá ser cancelada dentro de 
seis años. El consejo de administración de la empresa decide hacer reservas anuales iguales para 
cancelar la deuda a su vencimiento. Si el dinero se puede invertir en una tasa efectiva del 20% 
anual, encuentra la cantidad que se tendrá que depositar al principio de cada año y construye 
una tabla del crecimiento del fondo. 
 
 
 
 
 
 
 
Así que en este problema tenemos que: 
M= 450,000.00 
i= 20% = 0.20 
n=6 
Por lo tanto: 
 
Así, la cantidad que hay que depositar al inicio de cada año es de $37,764.65. Ahora 
procederemos a construir la tabla de amortización: