Taller S8-ALICORP GRUPO 1

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CASO ALICORP
NOTICIAS
INTEGRANTES
LILIAN ALARCON TITO
IVAN TTUPA QUISPE
KATHERINE MILLA POMA
VIVIAN GUTIERREZ CARRAZCO
 
GRUPO 1
ALICORP EMITIÓ BONOS CORPORATIVOS E
INSTRUMENTOS A CORTO PLAZO POR S/370 MILLONES
BENEFICIOS CONTRIBUCIONES APORTES
ALICORP RETORNÓ AL MERCADO DE CAPITALES CON LA COLOCACIÓN DE LAS
SERIES A DE LA PRIMERA EMISIÓN DE BONOS CORPORATIVOS Y DE
INSTRUMENTOS DE CORTO PLAZO POR S/ 220 Y S/ 150 MILLONES,
RESPECTIVAMENTE.
LA OPERACIÓN SE LLEVÓ A CABO EN EL MARCO DE SU PRIMER PROGRAMA DE
BONOS CORPORATIVOS E INSTRUMENTOS DE CORTO PLAZO, POR UN MONTO
MÁXIMO DE CIRCULACIÓN DE S/ 1,500 MILLONES.
LA COLOCACIÓN DE BONOS SE REALIZÓ A UN PLAZO DE SEIS AÑOS,
OBTENIENDO UNA TASA DE INTERÉS DE 6.500%, MIENTRAS QUE LA COLOCACIÓN
DE INSTRUMENTOS DE CORTO PLAZO SIGNIFICÓ LA PRIMERA EMISIÓN DE
PAPELES COMERCIALES QUE REALIZA LA COMPAÑÍA EN SU HISTORIA Y OBTUVO
UNA TASA DE RENDIMIENTO DE 4.250%.
MARCO TEÓRICO
33
¿QUE SON LOS BONOS?
COLOCA TODAS LAS TEORÍAS Y ANTECEDENTES
EL CONCEPTO BONO ES UTILIZADO EN LOS
MERCADOS INTERNACIONALES PARA DENOMINAR
AQUELLOS VALORES QUE REPRESENTAN UNA
DEUDA PARA EL EMISOR
ES UN TÍTULO QUE REPRESENTA EL DERECHO A PERCIBIR UN FLUJO DE
PAGOS PERIÓDICOS EN UN FUTURO A CAMBIO DE ENTREGAR, EN EL
MOMENTO DE SU ADQUISICIÓN, UNA CANTIDAD DE DINERO. DICHO
TÍTULO PUEDE SER EMITIDO POR UN ESTADO, UN GOBIERNO LOCAL, UN
MUNICIPIO O UNA EMPRESA, CON LA FINALIDAD DE ENDEUDARSE.
¿EL RENDIMIENTO DE LOS BONOS?
MARCO TEÓRICO
44
EL RENDIMIENTO EN LOS BONOS SE PUEDE OBTENER DE DOS FORMAS, LA PRIMERA
ES A PARTIR DE UNA TASA DE INTERÉS APLICADA AL CAPITAL. POR EJEMPLO, SI UN
BONO ESTADOUNIDENSE TIENE UN VALOR NOMINAL DE 1,000 DÓLARES AMERICANOS
Y LE APLICAMOS UNA TASA DE INTERÉS DEL 10%, EL INVERSIONISTA GANARÍA EN UN
AÑO 100 DÓLARES AMERICANOS LA SEGUNDA FORMA ES A PARTIR DE UNA TASA DE
DESCUENTO, ES DECIR, SOBRE UN VALOR NOMINAL SE APLICA UNA TASA DE
DESCUENTO, CON LO QUE SE CALCULA UN PRECIO QUE ESTARÁ POR DEBAJO DEL
VALOR NOMINAL. POR EJEMPLO, SI UN BONO TIENE UN VALOR NOMINAL DE 1,000
DÓLARES AMERICANOS Y SE APLICA UNA TASA DE DESCUENTO DEL 10%, EL
INVERSIONISTA PAGARÍA POR ESTE BONO 900 DÓLARES AMERICANOS Y AL FINAL
RECIBIRÍA LOS 1,000 DÓLARES, CON LO CUAL SU GANANCIA ES DE 100 DÓLARES
AMERICANOS.
PLANTEAMIENTO DEL
PROBLEMA
55HTTPS://WWW.ALICORP.COM.PE/
Trabajaremos la empresa Alicorp, por lo cual
podremos identificar la mayor cantidad de
temas tocados hasta este momento en el
curso
EDUARDO CHUECA, HEAD OF DEBT CAPITAL
MARKETS PERÚ DE BBVA Y RESPONSABLE
DE LA OPERACIÓN BURSÁTIL, EXPLICÓ QUE
"LA DEMANDA TOTAL DE LA EMISIÓN DE
INSTRUMENTOS DE CORTO PLAZO FUE DE S/
195.9 MILLONES, MIENTRAS QUE LA DE LA
EMISIÓN DE BONOS CORPORATIVOS FUE DE
S/ 434.8 MILLONES".
EMITIO BONOS QUE TENIAN UN CUPÓN DE 6,875%
Y VENCEN EN EL 2027, CON TRES PAGOS DE
AMORTIZACIÓN ANUALES IGUALES EN 2025, 2026
Y 2027. LA EMPRESA PRECISÓ QUE SE EMPLEO
LOS INGRESOS NETOS PARA PAGAR EL
PRÉSTAMO QUE FINANCIÓ LA ADQUISICIÓN DE
INTRADEVCO.
LOS BONOS
EMITIDOS FUERON
POR S/. 1,640 
 MILLONES 
ALICORP ADQUIRIO INTRADEVCO, DUEÑA DE
SAPOLIO, AVAL Y DENTO PORUS$ 490,4 MLLS.
Alicorp acordó la adquisición de la empresa peruana
Intradevco, propietaria de las exitosas marcas Sapolio,
Aval, Dento, Patito y Amor, como parte de su estrategia
de crecimiento en el Perú, América Latina y el Caribe.
El monto de la transacción ascendió a US$490'491.618.
https://elcomercio.pe/noticias/alicorp/
https://elcomercio.pe/noticias/intradevco/
https://elcomercio.pe/noticias/sapolio/
https://elcomercio.pe/economia/dia-1/colgate-lidera-rubro-cuidado-personal-noticia-522242/
ALICORP COMPRA INTRADEVCO, DUEÑA DE SAPOLIO, AVAL
Y DENTO PORUS$ 490,4 MLLS.
A TRAVÉS DE UN HECHO DE IMPORTANCIA, ALICORP INVERSIONES
ADQUIRIÓ LA TOTALIDAD DE LAS ACCIONES INTEGRANTES DEL CAPITAL
SOCIAL DE LA EMPRESA TECNOLOGÍA APLICADA, PROPIETARIA DEL
99,78% DE LAS ACCIONES COMUNES DE INTRADEVCO INDUSTRIAL Y DEL
98,65% DE LAS ACCIONES COMUNES DE INTRADEVCO, AMBAS
EMPRESAS CONSTITUIDAS EN PERÚ Y DE MANERA INDIRECTA A TRAVÉS
INTRADEVCO INDUSTRIAL DEL 100% DE LAS ACCIONES DE ATLANTIS,
EMPRESA CONSTITUIDA EN URUGUAY.
 
“ESTA OPERACIÓN REPRESENTA UNA EXTRAORDINARIA OPORTUNIDAD
PARA CONTINUAR GENERANDO VALOR Y BIENESTAR. DURANTE MUCHOS
AÑOS HEMOS ADMIRADO LOS PROCESOS DE PRODUCCIÓN,
DISTRIBUCIÓN Y LA DIVERSIFICACIÓN DE CATEGORÍAS QUE HAN DADO A
INTRADEVCO EL RECONOCIMIENTO QUE TIENE HOY, A LOS QUE
PODREMOS SUMAR EL CONOCIMIENTO EN GESTIÓN DE MARCAS DE
ALICORP”, AFIRMÓ ALFREDO PÉREZ GUBBINS, CEO DE ALICORP.
HTTPS://ELCOMERCIO.PE/ECONOMIA/NEGOCIOS/ALICORP-ANUNCIA-ADQUISICION-INTRADEVCO-DUENA-SAPOLIO-AVAL-DENTO-
NOTICIA-603051-NOTICIA/ 
MULTILATINA PERUANA ALICORP FUSIONA SUS TRES
FILIALES EN BOLIVIA
LA OPERACIÓN PERMITIRÁ CONSOLIDAR UN PATRIMONIO
ESTIMADO (APROX. USD 240 MILLONES AL 12 DE FEBRERO,
CORRESPONDIENTE AL VALOR COMBINADO DE LAS TRES
EMPRESAS) CON EL OBJETIVO DE ALCANZAR UN MAYOR NÚMERO
DE SINERGIAS Y GANAR EFICIENCIA OPERATIVA PARA APROVECHAR
NUEVAS OPORTUNIDADES.
 
LAS COMPRAS DE LAS EMPRESAS ACEITERAS POR PARTE DE
ALICORP SE PRODUJERON DURANTE 2018. EL CONGLOMERADO
PAGÓ USD 292 MILLONES POR INDUSTRIAS DE ACEITE (MAYO DE
2018) Y OTROS USD 115 MILLONES POR LA SOCIEDAD ACEITERA
DEL ORIENTE S.R.L. (JULIO DE 2018).
“SI BIEN INICIALMENTE OPTAMOS POR ADMINISTRACIONES
SEPARADAS, LA GESTIÓN EFECTIVA DE LAS EMPRESAS DURANTE
LOS ÚLTIMOS MESES NOS HA HECHO CONCLUIR QUE LA FUSIÓN
OFRECE MAYORES OPORTUNIDADES DE CRECIMIENTO Y
DESARROLLO, TANTO PARA LA OPERACIÓN COMO PARA EL
EQUIPO HUMANO QUE LA LLEVA ADELANTE”
HTTPS://LEXLATIN.COM/NOTICIAS/MULTILATINA-PERUANA-
ALICORP-FUSIONA-SUS-TRES-FILIALES-EN-BOLIVIA
 
COMPRA DE EMPRESAS AYUDARON A ALICORP A QUE
SUS VENTAS ALCANCEN LOS S/ 2,641 MILLONES EN
SEGUNDO TRIMESTRE
La empresa reportó que sus ventas consolidadas
registraron un crecimiento de 16% frente al mismo
periodo del año anterior, hasta alcanzar los S/ 2,461
millones, mientras que el volumen vendido fue de 781 mil
toneladas, lo que significó un crecimiento de 23.8%
La empresa dice que este resultado se explica
principalmente por el aporte de las adquisiciones
realizadas como las empresas bolivianas Industrias de
Aceite S.A. (Fino) y Sociedad Aceitera del Oriente S.R.L
(Sao) en mayo y julio del año pasado, y de la peruana
Intradevco Industrial S.A.
GRACIAS