Unidad 1 - Bonos

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Unidad 1:
Pasivos No corrientes
Miguel Mack
Principales 
Recursos
�Marco conceptual para la información
financiera – IASB
�NIC 1 – Presentación de los estados financieros
�NIIF 9 Instrumentos financieros
�NIIF para las PYMES: Sección 11 Instrumentos
financieros básicos
�NIC 37 – Provisiones, pasivos y activos
contingentes
�NIC 12 – Impuestos diferidos
�NIC 19 – Beneficios a empleados
Pasivos no corrientes: Definición
Obligaciones que no se espera liquidar dentro del ciclo operativo actual, que incluyen:
1. Obligaciones que surgen como parte de la estructura de capital a largo plazo de la
entidad, tales como la emisión de bonos, pagarés o papeles comerciales y obligaciones
de arrendamiento;
2. Obligaciones que surjan del curso normal de las operaciones, tales como obligaciones
de pensión, provisiones e impuestos diferidos; y
3. Obligaciones contingentes que impliquen incertidumbre sobre posibles gastos o
pérdidas. Estos se resuelven por la ocurrencia o no ocurrencia de uno o más eventos
futuros que confirman el monto pagadero, el beneficiario y / o la fecha pagadera. Las
obligaciones contingentes incluyen elementos tales como garantías de productos.
Bonos: 
Instrumento de 
deuda
� Título o valor, considerado como
obligación, de renta fija representativo de
deuda que se emite a un plazo de un año o
más. Le otorga al propietario del mismo el
derecho a percibir, en un futuro, un flujo de
pagos periódicos, según las condiciones en
que se haya emitido el título.
� Puede ser emitido por el estado y/o las
instituciones o empresas públicas o
privadas, para captar recursos como fuente
de financiamiento, negociable en los
mercados de valores.
Bonos: 
Principales 
clasificaciones
Gubernamentales
Corporativos
Características
de los bonos:
Prospecto de 
emisión
Características
de los bonos:
Prospecto de 
emisión
Reconocimiento y medición
de los bonos
NIIF 9-Instrumentos financieros: 
Conceptos claves
�Método del interés efec.vo
El método que se uJliza para el cálculo del
costo amorJzado de un acJvo financiero o un
pasivo financiero y para la distribución y
reconocimiento de los ingresos por intereses
o gastos por intereses en el resultado del
periodo a los largo del periodo
correspondiente.
� Costo amor.zado
Importe al que fue medido en su
reconocimiento inicial un acJvo financiero
o un pasivo financiero, menos reembolsos
del principal, más o menos, la amorJzación
acumulada, uJlizando el método del
interés efec.vo, de cualquier diferencia
entre el importe inicial y el importe al
vencimiento y, para acJvos financieros,
ajustado por cualquier corrección de valor
por pérdidas.
NIIF 9-Instrumentos financieros: 
Conceptos claves
� Tasa de interés efec.vo
La tasa que descuenta exactamente los pagos o cobros de efecJvo futuros esJmados
durante la vida esperada del acJvo financiero o pasivo financiero con respecto al
valor en libros bruto de un ac.vo financiero o al costo amor.zado de un pasivo
financiero.
El cálculo incluirá́ todas las comisiones y puntos básicos de interés, pagados o
recibidos por las partes del contrato, que integren la tasa de interés efecJva, los
costos de transacción y cualquier otra prima o descuento.
Valoración de bonos
Los bonos generan flujos de efectivo durante su vigencia, los cuales
pueden ser: mensuales, semestrales, anuales, etc. Para su valuación, se
determina el valor presente de cada flujo, descontado a la tasa de
mercado vigente cuando se negocia el instrumento.
Valoración de bonos: Principales escenarios
Bonos con 
tasa de 
interés 
(cupón) de 
un 10%
8%
10%
12%
Prima
A la par
Descuento
Tasa de interés
de mercado
Tipo de 
emisión/emisión
Reconocimiento: Bonos a la par
Ejemplo: Reconocimiento inicial (Emisión)
Mack Company emite bonos con vencimiento a 10 años a la par con un valor
nominal de $800,000, con fecha del 1 de enero de 2020, y que devengan
intereses a una tasa anual del 10% pagados semestralmente el 1 de enero y
el 1 de julio de cada año.
Cuenta DB CR
Efectivo en bancos 800,000 
Bonos por pagar 800,000 
Reconocimiento: Bonos emitidos a la par
Ejemplo: Primer semestre
Conforme a lo indicado, el 01 de julio la
compañía deberá reconocer los intereses
correspondientes al primer semestre luego
de la emisión de los bonos:
($800,000 x 0.10 x 6/12)
Cuenta DB CR
Gastos por intereses (Bonos) 40,000 
Efectivo en bancos 40,000 
Ejemplo: segundo semestre
Al 31 de diciembre la entidad debe reconocer
los intereses devengados durante el segundo
semestre que serán pagados en fecha 01 de
enero:
Cuenta DB CR
Gastos por intereses (Bonos) 40,000 
Intereses por pagar 40,000 
Reconocimiento: Bonos emitidos con prima
Ejemplo: Reconocimiento inicial (Emisión)
Mack Company emite bonos con vencimiento a 10 años al 103% de su
valor nominal de $800,000, con fecha del 1 de enero de 2020, y que
devengan intereses a una tasa anual del 10% pagados semestralmente
el 1 de enero y el 1 de julio de cada año.
Cuenta DB CR
Efectivo en bancos 824,000 
Bonos por pagar 800,000 
Descuento en bonos por pagar 24,720 Prima 24,000
Reconocimiento: Bonos emitidos a 
descuento
Ejemplo: Reconocimiento inicial (Emisión)
Mack Company emite bonos con vencimiento a 10 años al 97% de su valor
nominal de $800,000, con fecha del 1 de enero de 2020, y que devengan
intereses a una tasa anual del 10% pagados semestralmente el 1 de enero y
el 1 de julio de cada año.
Cuenta DB CR
Efectivo en bancos 776,000 
Descuento en bonos por pagar 24,000 
Bonos por pagar 800,000 
Medición posterior: Amortización prima o 
descuento
Cuando se emiten bonos con descuento o prima deben amortizarse durante
la vigencia de las obligaciones (de forma conjunta con el pago de los interés)
utilizando el método de amortización de la tasa de interés efectiva (también
conocida como tasa de interés del mercado).
La amortización de un descuento aumenta los gastos por intereses mientras
que la amortización de una prima reduce los gastos por intereses.