Tesis_análisis_estados_financieros_empresa_Electrical_telecomunications SAC

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FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES Y EDUCACIÓN 
ESCUELA PROFESIONAL DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS 
 
 
 
TRABAJO DE SUFICIENCIA PROFESIONAL 
“ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA 
ELECTRICAL AND TELECOMMUNICATIONS S.A.C., PERÍODO 2019 Y 
2020” 
 
PARA OPTAR EL TITULO PROFESIONAL DE CONTADOR PÚBLICO 
 
 
 
PRESENTADO POR: 
Bach. MARLENY DELGADO CABRERA 
 
 
ASESOR 
Dr. JOSE, VERDE VENTURO 
 
 
PUCALLPA, ENERO 2022 
 
 
 
 
ii 
 
 
 
 
 
 
 
 
DEDICATORIA 
 
A Dios, a mis padres y mi novio, quienes fueron 
los motores importantes durante mi proceso de 
estudiante a lo largo de la carrera, por su apoyo 
moral y económico para poder culminar mis 
estudios superiores. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
iii 
 
 
 
 
 
 
 
 
AGRADECIMIENTO 
 
Agradezco a la Universidad Alas Peruanas, a mis 
profesores y compañeros, por sus valiosos aportes en 
mi formación académica, asimismo por brindarme la 
oportunidad y herramientas necesarias para culminar 
la carrera profesional de Contabilidad. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
iv 
 
INTRODUCCIÓN 
 
Para llevar un mejor control de las empresas la mejor opción es realizar el 
análisis de los estados financieros, con este mecanismo se obtendrá cifras 
exactas, de cómo se está encaminando la empresa dentro de un periodo 
razonable ya sea 6 meses o un año, de esta manera se podrá dar soluciones a 
corto y a mediano plazo, trazándose metas y objetivos para la mejoría de la 
empresa atacando primero por el lado de sus puntos más deficientes. 
 
La empresa necesita tomar decisiones inmediatas de acuerdo al resultado 
que arroje el análisis financiero practicado, ya sea que se observen deficiencias, 
por ejemplo, en la rotación de inventarios, de las cuentas por pagar y cobrar. Las 
decisiones tomadas comprenden un amplio aspecto, donde contienen 
soluciones activas, preparación de planes a corto plazo y a mediano plazo, trazar 
objetivos claros y concretos. 
 
En el Capítulo I, se ha considerado los aspectos generales como los objetivos 
de la investigación, la justificación, los antecedentes internacionales y nacionales 
y una breve descripción de la empresa Electrical And Telecommunications SAC. 
 
En el Capítulo II, se ha abordado el Marco Teórico que incluyen todo sobre: 
los estados financieros, el estado de situación financiera, análisis de los estados 
financieros. 
 
v 
 
 
En el Capítulo III, se trata la metodología, tipo de investigación, diseño de la 
investigación, técnicas e instrumentos de recolección de datos y técnicas para el 
procesamiento de la información. 
 
En el Capítulo IV, se aborda un caso práctico, en el Capítulo V, las 
conclusiones, el Capítulo VI las recomendaciones y finalmente las fuentes de 
información. 
 
 
 
 
 
vi 
 
RESUMEN 
El objetivo fue analizar la situación financiera en la que se encuentra la 
empresa Electrical and Telecommunications S.A.C., a fin de poder orientar a los 
propietarios para tomar decisiones adecuadas. 
 
La metodología, fue de tipo descriptiva es una forma de estudio para saber 
dónde, cuándo, cómo y porqué del sujeto del estudio. Para esta investigación se 
utilizó como diseño de investigación no experimental, porque se observarán las 
variables y no se manipularán las mismas. La técnica fue la observación y el 
instrumento que se utilizó fue el registro de los estados financieros referenciales. 
Las técnicas para el procesamiento de la información fueron las fichas que 
permitirá elaborar, pequeños cálculos de ratios financieros, así como la 
elaboración de parámetros. 
 
La conclusión principal es que la empresa Electrical and 
Telecommunications S.A.C., mejoró su posición financiera en tiempos de 
pandemia, a pesar que la economía entró en recesión, la postura que tuvo la 
empresa fue favorable. 
 
Palabras claves: Ratios, liquidez, solvencia, gestión, rentabilidad 
 
 
 
vii 
 
 
ABSTRACT 
The objective was to analyze the financial situation of the Electrical and 
Telecommunications S.A.C. company, in order to guide the owners to make 
appropriate decisions. 
 
The methodology was descriptive, it is a form of study to know where, when, 
how and why of the subject of the study. For this research, it was used as a non-
experimental research design, because the variables will be observed and they 
will not be manipulated. The technique was observation and the instrument used 
was the recording of the referential financial statements. The information 
processing techniques were the files that will allow the elaboration of small 
calculations of financial ratios, as well as the elaboration of parameters. 
 
The main conclusion is that the Electrical and Telecommunications S.A.C. 
company improved its financial position in times of a pandemic, despite the fact 
that the economy entered a recession, the company's position was favorable. 
 
Keywords: Ratios, liquidity, solvency, management, profitability 
 
 
viii 
 
ÍNDICE 
Carátula i 
Dedicatoria ii 
Agradecimiento iii 
Introducción iv 
Resumen vi 
Abstract vii 
Índice viii 
Índice de tablas xi 
Capítulo I. Aspectos generales 12 
1.1. Objetivos del estudio 12 
1.1.1. Objetivo general 12 
1.1.2. Objetivos específicos 12 
1.2. Justificación del estudio 13 
1.3. Antecedentes 14 
1.3.1. Antecedentes internacionales 14 
1.3.2. Antecedentes nacionales 16 
1.4. Empresas eléctricas y de telecomunicaciones 22 
Capítulo II. Marco teórico 23 
2.1. Estados financieros 23 
2.1.1. Definiciones 23 
2.1.2. Objetivos de los estados financieros 24 
2.1.3. Características de los estados financieros 25 
2.1.4. Elementos principales de los estados financieros 26 
ix 
 
2.1.5. Importancia de los estados financieros 27 
2.1.6. Notas explicativas de los estados financieros 28 
2.1.7. Clasificación de los estados financieros 28 
2.1.7.1. Estados financieros de propósito general 28 
2.1.7.2. Estados financieros de propósito especial 28 
2.2. Estado de situación financiera 29 
2.2.1. Partes del estado de situación financiera 29 
2.2.2. Componentes del estado de situación financiera 29 
2.2.2.1. Activo 30 
2.2.2.2. Pasivo 30 
2.2.2.3. Patrimonio neto 31 
2.2.2.4. Formas de presentación 31 
2.2.3. Estado de resultados 32 
2.2.3.1. Objetivos que persigue 32 
2.2.4. Estado de cambios en el patrimonio neto 32 
2.2.4.1. Objetivos 33 
2.2.5. Estado de flujo de efectivo 33 
2.3. Análisis de los estados financieros 34 
2.3.1. Objetivos del análisis de los estados financieros 34 
2.3.2. Importancia del análisis de los estados financieros 35 
2.3.3. Análisis interno y externo 35 
2.3.4. Pasos a seguir en el análisis financiero 35 
2.3.5. Métodos de análisis de los estados financieros 36 
2.3.5.1. Análisis vertical 36 
x 
 
2.3.5.2. Análisis horizontal 36 
2.3.5.3. Método de análisis de razones financieras 37 
2.3.5.4. Ratios de liquidez 37 
2.3.5.5. Ratios de solvencia 39 
2.3.5.6. Ratios de gestión 41 
2.3.5.7. Ratios de rentabilidad 43 
2.4. NIC 44 
Capítulo III. Metodología 49 
3.1. Tipo de investigación 49 
3.2. Diseño de la investigación 49 
3.3. Técnicas e instrumentos de recolección de datos 49 
3.4. Técnicas para el procesamiento de la información 50 
Capítulo IV. Caso práctico 51 
Capítulo V. Conclusiones 66 
Capítulo Vi. Recomendaciones 68 
Fuentes de información 70 
 
 
 
 
 
 
 
 
xi 
 
ÍNDICE DE TABLAS 
 
Tabla 1. Ratios de liquidez 57 
Tabla 2. Ratios de solvencia 60 
Tabla 3. Ratios de gestión 63 
Tabla 4. Ratios de rentabilidad 65 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
12 
 
 
 
 
 
 
CAPÍTULO I 
ASPECTOS GENERALES1.1. OBJETIVOS DEL ESTUDIO 
1.1.1. OBJETIVO GENERAL 
Analizar la situación financiera en la que se encuentra la empresa Electrical 
and Telecommunications S.A.C., a fin de poder orientar a los propietarios 
para tomar decisiones adecuadas, Año 2019 -2020. 
 
1.1.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS 
- Examinar y contrastar a través del análisis de ratios de liquidez de los 
años 2019 y 2020, para identificar deficiencias financieras e informar a 
la empresa Electrical and Telecommunications S.A.C. 
- Examinar y contrastar a través del análisis de ratios de solvencia de los 
años 2019 y 2020, para identificar deficiencias financieras e informar a 
la empresa Electrical and Telecommunications S.A.C. 
13 
 
- Examinar y contrastar a través del análisis de ratios de gestión de los 
años 2019 y 2020, para identificar deficiencias financieras e informar a 
la empresa Electrical and Telecommunications S.A.C. 
- Examinar y contrastar a través del análisis de ratios de rentabilidad de 
los años 2019 y 2020, para identificar deficiencias financieras e informar 
a la empresa Electrical and Telecommunications S.A.C. 
 
1.2. JUSTIFICACIÓN DEL ESTUDIO. 
Al realizar un análisis e interpretación a los estados financieros es un 
instrumento importante para las rutinas de la empresa, también es una 
pieza clave para las decisiones de la gerencia. El estado financiero es muy 
importante, porque ayudan a tomar decisiones de planeación, control, 
dirección y estudios de inversiones futuras. 
 
El análisis de los estados financieros es una verificación de todas las 
partes que conforman los estados financieros, pertenecientes a un mismo 
periodo o ejercicio contable, y así también de la evolución de estas partes 
a lo largo del tiempo de análisis de los años 2019 y 2020. 
 
Esta investigación nos permitirá realizar un análisis de la información 
que brindan los estados financieros de la empresa eléctrica y 
telecomunicaciones, así mismo nos permitirá conocer las causas, efectos, 
mejoras y falencias desarrollados dentro del periodo de la gestión que han 
14 
 
originado la actual situación y así planificar dentro de ciertas medidas y 
políticas el mejor desarrollo de la Empresa. 
 
1.3. ANTECEDENTES 
 
1.3.1. ANTECEDENTES INTERNACIONALES 
 
Correa (2018) en su tesis titulada “Análisis e interpretación de los 
estados financieros en la empresa “El pollo serrano”, de la ciudad de Loja, 
períodos 2015-2016”, el objetivo fue obtener la participación de cada cuenta 
y las variaciones de los distintos rubros del Estado de Situación Financiera 
y del Estado de Resultados. La conclusión general fue que la empresa si 
cuenta con la suficiente liquidez para poder desarrollar sus actividades con 
normalidad en el año 2015 con $1,04 y en el período 2016 con una cantidad 
de $1,96 y de igual forma el nivel de rentabilidad está creciendo de 1,13% 
en el año 2015 a 1,31% en el periodo 2016 por la optimización de los costos 
y gastos. De esta manera se puede demostrar que la empresa estuvo 
mejorando continuamente a favor de la rentabilidad de la empresa “El pollo 
serrano”. 
 
Ortiz, Pulido y Erazo (2019) en su tesis titulada Análisis financiero de 
la empresa Luis Enrique Cubillos y CIA LTDA, para la evaluación 
económica y contable del período 2017-2018, los siguientes objetivos: 
Analizar de forma integral los estados financieros aplicando los métodos 
15 
 
necesarios para identificar aspectos de oportunidad y de amenaza que 
incidan en el funcionamiento de la Organización. Aplicar los inductores 
financieros de liquidez, endeudamiento, apalancamiento, de actividad o 
rotación y de rentabilidad para evaluar la situación actual de la empresa. 
Realizar la propuesta de mejoramiento financiero que permita a la Alta 
Dirección hacer el análisis del negocio y tener certeza de su situación, al 
momento de tomar decisiones. Los resultados que arrojo este análisis 
financiero para la Empresa Luis Enrique Cubillos y Cía. Ltda., fueron los 
siguientes: Aplicación y cálculo de los Métodos financieros Análisis Vertical 
y Horizontal en los estados financieros: Balance General y Estado de 
Pérdidas y Ganancias. Cálculo de los inductores financieros de (Liquidez, 
Endeudamiento, Apalancamiento, De Actividad o Rotación y De 
Rentabilidad). Elaboración de la Propuesta de mejoramiento financiero 
para la Empresa en el documento Informe Ejecutivo Financiero. 
 
Larretape (2018) en su tesis titulada HERRAMIENTAS SENCILLAS 
DE ANÁLISIS FINANCIERO Ideas para su implementación en Pymes de 
San Miguel, Provincia de Buenos Aires, en Argentina, las Pymes cuentan 
con una importancia fundamental en el desarrollo económico y laboral del 
país, desarrollándose dentro de un ambiente inestable que, por diferentes 
aspectos, se sostiene en el tiempo. De esta manera, el empresario Pyme 
desarrolla una cultura caracterizada por la gestión del día a día, la falta de 
planificación a largo plazo, la no delegación de tareas, la inexistencia de 
información pertinente, la aversión al riesgo y otras deficiencias que 
16 
 
repercuten -de manera negativa- en la toma de decisiones y -por 
consiguiente- en la creación de valor en la empresa. Los aspectos antes 
descriptos destacan la relevancia de la realización de trabajos que aporten 
a su solución y la propuesta de herramientas que contribuyan al flujo de 
información pertinente y –de esta manera- al fortalecimiento de las Pyme 
argentinas. Se ha efectuado un estudio exploratorio descriptivo, con una 
metodología cuali-cuantitativa y predominio cualitativo. El diseño de la 
investigación ha sido no experimental y –dentro de ellos- transversal y de 
caso. Como resultado del estudio del MT se concluyó que puede 
observarse que, en las Pyme, resulta fundamental la implementación de HF 
con el fin de mejorar la información que aporte a crear valor a la empresa. 
De acuerdo con lo expresado por distintos autores, pueden distinguirse 
ventajas y desventajas de las HF utilizables por una empresa. Sin embargo, 
coinciden en que existen ciertas HF que no pueden faltar y que -utilizadas 
correctamente- proporcionan información confiable a los fines de la toma 
de decisiones. 
 
1.3.2. ANTECEDENTES NACIONALES 
 
Barreto (2020) en su artículo científico Análisis financiero: factor 
sustancial para la toma de decisiones en una empresa del sector comercial, 
tuvo como objetivo, fundamentar el análisis financiero como factor 
sustancial en la toma de decisiones en una empresa del sector comercial 
para lo cual se analizaron los estados financieros, El enfoque fue 
17 
 
cuantitativo, nivel descriptivo y tipo transversal, el instrumento fue la 
entrevista y la ficha de análisis documental. Se concluye que la rentabilidad 
de la empresa es muy baja, debido a un exceso costo de ventas, sin 
embargo, la liquidez se ha incrementado de 2.3 a 14.51 veces su pasivo 
corriente, la actividad se ha duplicado y endeudamiento de largo plazo se 
ha eliminado es por esto que el capital de trabajo de la empresa disminuyó. 
 
Siancas (2020) en su trabajo de investigación Análisis de los estados 
financieros y su incidencia en la toma de decisiones, Corporation 
Intherpharma S.A.C., Lima, años 2017, 2018 y 2019, su objetivo fue 
determinar cómo explica la incidencia de los estados financieros en la toma 
de decisiones de operación, inversión y financiamiento. La metodología fue 
mixta, no experimental, diseño longitudinal, tipo correlacional – causal. Para 
la recolección de datos, se aplicó el cuestionario y el análisis documental 
de los estados financieros de los años 2017, 2018 y 2019. La empresa 
Corporation Intherpharma S.A.C. no considera al análisis financiero como 
una herramienta para tomar decisiones; se realizó aplicando los métodos 
análisis vertical, horizontal y las ratios financieras para mostrar la realidad 
económica y financiera de la empresa. Se concluyó que el análisis de 
estados financierosincide significativamente en la toma de decisiones de 
una empresa. 
 
García (2020) en su tesis titulada Análisis Financiero y su incidencia 
en la rentabilidad de la empresa Servicios Digitales SAC, Chiclayo 2015 – 
18 
 
2017., tuvo como objetivo determinar la incidencia del análisis financiero en 
la rentabilidad de la empresa Servicios Digitales SAC, Chiclayo 2015 – 
2017, el trabajo fue de tipo descriptivo, diseño no experimental teniendo 
como muestra los archivos documentales de la empresa Servicios Digitales 
S.A.C. Los resultados mostraron que las inversiones a largo plazo, la 
partida más importante es la inmuebles, maquinaria y equipos, la cual es 
en el año 2015 el 14% del activo total, en el año 2016 el 7% del activo total 
y en el año 2017 el 5% del activo total; además se tuvo que el mayor 
financiamiento se llevó a cabo por parte del patrimonio ha sido del 91% en 
el 2016 y en el año 2017 fue 89%, asimismo se obtuvo que las ventas son 
altas al igual que el costos de ventas siendo de 57% para el año 2017. Se 
concluye que las ratios indican que la rentabilidad de la empresa fue mejor 
durante el 2015, la cual tuvo una considerable reducción para el 2016, y 
una recuperación para el 2017. 
 
Avellaneda (2021) en su tesis titulada Análisis de los estados 
financieros y toma de decisiones de la empresa Plastimedic S.C.R.L. en el 
año 2019, tuvo como objetivo analizar el impacto que refleja los estados 
financieros con respecto a la toma de decisiones gerenciales. La 
investigación fue correlacional, Para poder recolectar datos se empleó la 
técnica de la encuesta y como instrumento de recolección de datos se 
empleó el cuestionario, esto sirvió como punto de partida para poder tener 
información sobre el grado de conocimiento sobre análisis y desarrollo de 
los estados financieros. De acuerdo con el cuestionario aplicado al personal 
19 
 
del área de contabilidad, se determinó que la empresa cuenta con un 50% 
del personal que no tiene la experiencia suficiente para poder 
desempeñarse bien en su puesto, y como consecuencia los datos que se 
reflejan en los estados financieros tienes deficiencias en ciertas cuentas 
contables que afectan a la toma de decisiones gerenciales. 
 
Becerra y Lazo (2020) en su investigación La gestión financiera y su 
relación en la liquidez de la Corporación CMCZ S.A.C. - Lima 2019, La 
presente investigación, tiene como finalidad dar a conocer el propósito que 
tiene la Gestión Financiera en la liquidez de la Corporación CMCZ SAC 
durante el periodo del 2019. Este trabajo es de tipo mixto, cualitativo-
cuantitativo, esto nos va a permitir recoger datos utilizando técnicas como 
la entrevista, la observación y el análisis documental. Los instrumentos de 
medición utilizados para este fin son: guía de entrevista, guía de 
observación, análisis estadístico t-student, análisis de ratios financieros, 
análisis horizontal y análisis vertical. La Corporación CMCZ SAC tiene una 
población de 21 trabajadores, de los cuales se usarán como muestra y bajo 
criterio de los investigadores a 5 colaboradores pertenecientes al área 
contable y administrativa que serán nuestras fuentes primarias. La 
investigación llega a la conclusión de que la Gestión Financiera y la 
Liquidez se relacionan con un alto nivel de confianza, evidenciándose por 
el coeficiente del T- student de 2.11. 
 
20 
 
Rodríguez (2020) en su trabajo Análisis y propuestas de mejoras en 
el proceso de gestión de pagos de tesorería en una empresa agroindustrial. 
Universidad de Piura, el trabajo tiene como objetivo dar a conocer las 
mejoras propuestas en el área de tesorería en una empresa agroindustrial 
ubicada en la ciudad de Piura. La propuesta surge como solución a los 
problemas con las áreas de mayor contacto, como son: logística y 
contabilidad. Estos problemas recurrentes provocaban desorden y retraso 
en la entrega de documentación física (se pagaba sin tener sustentos), por 
lo que, en el sistema figuraban pagos dobles o constancias de depósito sin 
sustentos. Metodología cualitativa descriptiva. Se concluye que el puesto 
de tesorería trabaja coordinadamente con todas las áreas de la empresa, 
ya que cierra un ciclo que se inicia cuando se realiza un pedido de compra. 
Esta área es muy variable en la mayoría de empresas agroindustriales 
siendo necesario tener orden en los procesos con el fin de poder disponer 
de información lo más real posible, con el fin de que permita toma de 
buenas decisiones y realización de una adecuada gestión. 
 
1.4. EMPRESA ELECTRICAL AND TELECOMMUNICATIONS S.A.C. 
 
Electrical and Telecommunications S.A.C., es una empresa creada 
con el fin de brindar soluciones en el campo de la electricidad, 
telecomunicaciones y obras civiles. Contamos con un grupo humano que 
está comprometido en brindar servicios de calidad, nos apoyamos en el 
21 
 
esfuerzo la transparencia para poder crecer y desarrollarnos como 
empresa. 
 
Están capacitadas para proyectar y ejecutar trabajos de mediana y 
gran envergadura en diversos sectores. Centran sus estrategias en la 
“Calidad”, tratando de cumplir escrupulosamente las disposiciones 
contenidas en sus procedimientos documentados, de cara a poder 
satisfacer eficazmente los requerimientos de todos sus clientes. 
 
Dirección de la empresa: AV. LA MOLINA NRO. 3443 INT. 004 (EDIFICIO LAS 
GARZAS) LIMA - LIMA - LA MOLINA 
 
 
 
23 
 
 
 
 
 
 
CAPITULO II 
MARCO TEÓRICO 
 
2.1. ESTADOS FINANCIEROS 
 
2.1.1. DEFINICIONES 
“Los Estados Financieros es la referencia final que al terminar el período 
contable se debe presentar a la administración de la empresa. Los estados 
financieros son el objetivo de los registros contables” (Tanaka, 2012, p. 313) 
 
Los estados financieros es el documento lo tiene que preparar la empresa 
al terminar el ciclo contable en un periodo de 6 meses o un año, con el objetivo 
de conocer las consecuencias económicas y la situación financiera obtenidos 
durante las actividades del ente a lo desarrollado de un periodo contable. 
Constituyen una representación de trabajo realizado por los administradores con 
el capital que se les ha confiado. (Moreno, 2006, p. 10) 
 
24 
 
También se dice que los estados financieros: “Son un conjunto de 
resúmenes que incluyen comprobantes, cifras y la taxonomía en los que se 
reflejan la historia de empresa desde que se inició hasta el último día de su 
manejo” (Ruiz,2014, p. 58) 
 
Como conclusión, podemos decir que los estados financieros son una 
técnica mediante el cual podemos conocer y determinar la posición económica 
de la empresa, así como también financiera; es así que la totalidad forma el fruto 
final de la contabilidad. Son cuentas anuales que se presentan en una fecha o 
ciclo determinado por lo general son informes anuales. 
 
2.1.2. OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 
Tienen como objetivo primordial informar y dar a conocer sobre la situación 
financiera en que se encuentra la empresa a un periodo determinado y sobre 
todo el resultado de sus cálculos, así como de las permutas de su situación 
financiera en una fecha determinada para que la información sea colocada por 
los usuarios de la empresa para la toma decisiones oportunas. (Moreno,2006,p. 
166) 
 
El objetivo de los estados financieros tiene intención de dar información 
general y así como también brindar información de la situación financiera de la 
empresa, del desempeño financiero y de los flujos de efectivo de la entidad, 
que sea útil a una amplia variedad de usuarios, así como también a los socios 
25 
 
o dueños de la empresa, a la hora de tomar sus decisiones económicas. 
(Gitman,2012,p. 19) 
 
“Satisfacer las necesidades de información de los inversionistas, 
acreedores y otros usuarios interesados en las actividades económicas y 
financieras de la empresa”. (Calderón,2013,p. 26) 
 
2.1.3. CARACTERÍSTICAS DE LOS ESTADOSFINANCIEROS 
A partir de considerar que los estados financieros, son la manifestación 
fundamental de la información financiera de las entidades, las características 
que tienen que reunir son parecidas a las señaladas en la NIFA-4, es por eso 
que se puede indicar que corresponden a las características cualitativas de la 
información financiera que son: (Roman, 2017, p. 40) 
 
• Comprensibilidad: El informe presentado por los usuarios debe ser 
entendible y claro con conocimiento amplio y razonable sobre el negocio y 
movimientos económicos empresariales. 
 
• Comparabilidad: Toda información de una empresa es equiparable a 
través del tiempo, los usuarios deben ser capaces de comparar los estados 
financieros de una empresa con el objeto de evaluar la situación financiera, 
resultados y variación. 
 
26 
 
• Relevancia: Es relevante porque la información financiera tiene esta 
condición importante cuando influye con respecto a la toma de acciones 
financieras de quienes la utilizan. 
 
• Confiabilidad: se dice que es confiable cuando la información que se 
ha encontrado se encuentra libre de errores y le da el rumbo para que 
dé total utilidad y a su vez ser confiable; de la misma manera debe ser 
verdadero, que se represente de forma razonable los resultados, la 
situación financiera de la empresa. 
 
2.1.4. ELEMENTOS PRINCIPALES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 
Los elementos que permiten evaluar las finanzas son las siguientes: 
 
➢ Activo: “son recursos en efectivo, derechos, elementos bienes tangibles e 
intangibles controlados por la empresa como resultado de eventos anteriores 
de los cuales se espera beneficios futuros; estos se medirán 
cuantitativamente”. (Estupiñán, 2012, p. 44) 
 
➢ Pasivo: “Es la obligación presente de la entidad que proviene de un evento 
pasado cuya liquidación se espera que resulte en salida de recursos de la 
entidad que involucran beneficios económicos estos se medirán 
cuantitativamente” (Estupiñán, 2012, p. 45) 
 
27 
 
➢ Patrimonio: “Es el interés residual en los activos de la entidad después de 
deducir todos los pasivos reflejados en los registros contables mediante los 
aumentos de capital, donaciones recibidas, utilidades o perdidas del ejercicio, 
partidas extraordinarias, ajustes contables, dividendos o particiones pagadas” 
(Estupiñán, 2012, p. 46) 
 
2.1.5. IMPORTANCIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 
La obtención de los estados financieros es un trabajo muy importante, de 
esta manera todos los resultados tienen que comprobarse más de una vez para 
poder corroborar su exactitud, los montos que figuran en el balance y de la misma 
manera en el estado de resultados. De esta manera están los beneficiarios de la 
empresa están muy interesados en la estructura del activo y la partición de la 
propiedad de acreedores, las futuras inversiones, cada día se toman múltiples 
decisiones empresariales basándose en los informes financieros. (Horace, 1987, 
p. 14) 
 
En la empresa, son muy importante e indispensable los datos financieros 
ya que es la base para la mejor toma de decisión de forma oportuna para los 
interesados. La administración financiera es la información que da parte la 
contabilidad de un periodo. (Molina,2013, p. 20) 
 
2.1.6. NOTAS EXPLICATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 
Son explicaciones de situaciones que se pueden expresar en números o 
letras, que son parte integral de todos los estados financieros; pueden ser 
28 
 
representaciones, narraciones o un análisis detallado de importes, siendo su 
finalidad lograr una presentación razonable para su interpretación. 
(Calderón,2013,p. 74) 
 
2.1.7. CLASIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 
 
2.1.7.1. ESTADOS FINANCIEROS DE PROPÓSITO GENERAL 
Es aquel que se ejecutan al término de un tiempo para ser dados a 
conocer por interesados, tiene por objetivo principal de dar información 
necesaria al público para calcular el contenido de un ente económico de 
esta manera generar un mejor movimiento de las entradas y salidas por 
su concisión, claridad, neutralidad y de fácil consulta. (Garcia,2013,p. 256) 
 
2.1.7.2. ESTADOS FINANCIEROS DE PROPÓSITO ESPECIAL 
 “Son todos aquellos estados que se preparan con el objeto de 
cumplir las exigencias específicas de esta manera satisfacer necesidades 
específicas de ciertos usuarios que requieren la información contable”. 
(Barajas,2008,p. 26) 
 
2.2. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 
“El estado de situación financiera suele hacer saber en una fecha 
determinada la situación financiera en la que se encuentra la empresa. 
Comprende los activos, pasivos y el patrimonio de la empresa.” (Carvalho , 2016, 
p. 19). 
29 
 
“Una recopilación de la situación contable de un ente, presenta las fuentes 
de las cuales se ha obtenido los fondos en las operaciones de una empresa, así 
como los bienes y derechos en que están invertidos dichos fondos o capital”. 
(Lara,2013,p. 31) 
 
2.2.1. PARTES DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 
• El encabezamiento: Es en la parte superior y contiene el nombre 
de la empresa, la razón social o denominación de la empresa; nombre del 
estado financiero; fecha y periodo que abarca y; la moneda en que esta 
expresado. 
• Cuerpo: El cuerpo está conformado por los rubros enumerados del 
activo, pasivo y patrimonio. 
 
2.2.2. COMPONENTES DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 
 “Las cuentas del activo, pasivo y patrimonio, debe de obedecer a un 
criterio de clasificación que permita uniformar la ubicación de las cuentas 
que integran cada uno de estos conceptos en el cuerpo del estado de 
situación financiera” (Roman,2017,p.60) 
 
2.2.2.1. ACTIVO 
“En contabilidad se le denomina así al total de recursos que dispone 
la empresa para llevar a cabo sus operaciones; representa todos los bienes 
y derechos que son propiedad del negocio.” (Avila Macedo, 2007, p. 17) 
 
30 
 
A. Activo Corriente: Es todo lo que es efectivo, o lo que se convertirá en 
efectivo en un tiempo menor a un año. Tenemos: 
• Efectivo y Equivalentes de Efectivo 
• Inversiones Financieras 
• Cuentas Por Cobrar Comerciales - Terceros 
• Existencias 
 
B. Activo No Corriente: Son los bienes que tiene la empresa y las 
operaciones son en un tiempo mayor a un año calendario tenemos: 
• Inversiones Financieras 
• Inmuebles, Maquinaria y equipo 
 
2.2.2.2. PASIVO 
“En contabilidad se le denomina así al total de deudas y obligaciones 
contraídas por la empresa, o a cargo del negocio” (Avila,2007, p. 14) 
 
a) Pasivo Corriente: “Significa que la deuda o el crédito (derecho de cobro) 
al que se refiere tiene un vencimiento inferior a un año. O lo que es lo 
mismo: es a corto plazo.” (Zamora, 2018, p. 1) 
 
b) Pasivo No Corriente: “Significa que la deuda o el crédito (derecho de 
cobro) al que se refiere tiene un vencimiento superior a un año. O lo que 
es lo mismo: es a largo plazo.” (Zamora, 2004, p. 2) 
 
31 
 
2.2.2.3. PATRIMONIO NETO. 
“Patrimonio neto es el resultado de restar el activo menos el pasivo 
total de la empresa, el patrimonio neto proviene de los almacenamientos 
de la sociedad, de los beneficios generados, así como de los aportes de 
sus socios”. (Banda, 2016, p. 17) 
 
2.2.2.4. FORMAS DE PRESENTACIÓN 
Las formas de presentación del estado de situación financiera son: 
A) Presentación en forma de cuenta: “Este tipo de presentación 
responde a la ecuación A=P+C; a través de esta presentación se 
logra visualizar con mayor facilidad la dualidad económica de las 
entidades”. (Róman, 2019, p. 20) 
 
B) Presentación en forma de reporte: “Se basa en lo que se denomina 
formula de capital, A-P=C; se presenta todas las cuentas en forma 
vertical lo cual permite restar al total del activo el importe del pasivo 
y por diferencia obtener el importe del capital” (Roman, 2019, p. 21) 
 
2.2.3. ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES 
“El estado de resultados es un estado financiero que muestra los resultados 
identificadoscon sus costos y gastos correspondientes y como resultado de tal 
enfrentamiento, la utilidad o perdida neta del periodo contable” (Roman, 2017, p. 
91) 
 
32 
 
“El Estado de resultados muestra los ingresos,costos,gastos y utilidad o la 
perdida resultante en el periodo” (Roman, 2017, p. 91) 
 
2.2.3.1. OBJETIVOS QUE PERSIGUE. 
En la NIF A-3, modificada por la NIF B-3, toda la pesquisa presentada 
en el estado de resultado integral, de manera conjunta con la de terceros, 
al nivel de eficiencia operativa, rentabilidad, riesgo financiero, firmeza 
financiera y liquidez de la empresa. (Roman, 2017, p. 92) 
• Evaluar y examinar la renta de la empresa 
• Calcular la cuantía. 
• Calcular el ejercicio del ente 
• Medir riesgos y repartir ganancias. 
 
2.2.4. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO 
“Es un estado de cambios en el patrimonio en el que muestra los 
movimientos de las cuentas del patrimonio durante un periodo determinado”. 
(Franco, 2012, p. 67) 
 
El estado de cambio en el patrimonio, neto es el estado financiero que da 
a echar de ver las diferenciaciones del patrimonio producidas por los mercados 
que lo realiza una empresa entre el inicio y el final de un periodo contable. 
(Aristizábal, 2012, p. 76) 
 
33 
 
En conclusión, se refiere que el cambio en el patrimonio así que estar al 
corriente es la contribución del dueño que se advertirá afectado por las diferentes 
operaciones de la organización. Por consiguiente, esto modificará la información 
a que se dará a conocer. 
 
2.2.4.1. OBJETIVOS 
El objetivo sustancialmente dar información sobre los ingresos del 
ente, comunicando los cambios producidos en tiempo y haciendo 
afectación en el resultado de la como resultado general. (Carme, 2010, p. 
16) 
 
2.2.5. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 
“La determinación de las fuentes y usos del efectivo en el período contable” 
El flujo de efectivo son los ingresos y egresos de dinero (Aristizábal, 2012, p. 73) 
 
 “Estado financiero que reporta la información referente a las 
entradas y salidas de efectivo o equivalente de efectivo de unas empresas 
ocurridas en un período determinado”. (Calderón, 2013, p. 26) 
 
2.3. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 
“El análisis de los Estados Financieros es un estudio de las relaciones que 
existen entre los diversos elementos financieros de un negocio, manifestados 
por un conjunto de estados contables pertenecientes a un mismo ejercicio y de 
34 
 
las tendencias de esos elementos, mostradas en una de serie de estados 
financieros correspondientes a varios periodos sucesivos”. (Masias, 1991, p. 6) 
 
 El análisis de estados financieros es una situación financiera que se 
encomienda al expresar los elementos de prudencia para apoyar o rechazar las 
diferentes opiniones que se hayan dado en el camino con respecto a la situación 
financiera que presenta la empresa. (Fowler, 1996, p. 321) 
 
2.3.1. OBJETIVOS DEL ANÁLISIS DE LOS ESTADOS 
FINANCIEROS 
El objetivo del análisis financiero es calcular meticulosamente los 
sitios enérgicos e importantes y frágiles de la empresa. Los sitios enérgicos 
tienen que ser verificados, estudiados profundamente, dará muchas 
mejorías y serán útiles si son manejados con cordura por parte de los 
dueños de la empresa. Los puntos frágiles también son relevantes de 
analizar de esta manera admitirán tomar decisiones para corregir los 
errores que están pasando en la empresa. (Ortiz, 2004, p. 100) 
 
2.3.2. IMPORTANCIA DEL ANÁLISIS DE LOS ESTADOS 
FINANCIEROS 
Son importantes para anunciar a futuro las escaseces de 
financiamiento y la capacidad de la empresa para afrontarlos; de la misma 
manera es ventajoso. La indagación referente a liquidez y solvencia es 
ventajosa para establecer la emergencia de la entidad para desempeñar 
35 
 
sus adeudos financieros a la fecha de vencimiento de éstos. (García, 2000, 
p. 334) 
 
2.3.3. ANÁLISIS INTERNO Y EXTERNO 
“El análisis puede ser interno o externo, será interno cuando lo 
ejecute la persona que dependa de la empresa o entidad, es decir, cuando 
lo realiza un analista de Estados Financieros que depende claramente de 
la empresa”. (Perdomo, 2005, p. 187) 
 
2.3.4. PASOS A SEGUIR EN EL ANÁLISIS FINANCIERO 
La persona que se encargara del análisis tiene que ser una persona 
experta y debe conocer que es lo que existe detrás de los datos monetarios 
para integrar lo que dicen los estados financieros, de la misma manera 
corresponde indagar para la información de lo que reflejan las cifras: el 
recurso humano, su creatividad, la tecnología, el arqueo técnico y 
administrativa. (Perdomo, 2005, p. 76) 
 
2.3.5. MÉTODOS DE ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. 
2.3.5.1. ANÁLISIS VERTICAL. 
“El análisis vertical consiste en relacionar las cifras de un mismo 
estado financiero respecto a una cifra base” (Barajas, 2008, p. 77) 
 
Con constancia, dentro del balance general se toma como base el 
total de activos, equivalente al total del pasivo + capital. De la misma 
36 
 
manera pueden enlazar cada subcuenta con el total ,propio a su grupo 
en el estado de perdidas y ganancias por lo frecuente se utiliza como 
monto base las ventas. (Barajas, 2008, p. 77) 
 
2.3.5.2. ANÁLISIS HORIZONTAL. 
El analisis horizontal es donde se analizan los Estados Financieros 
de 2 a varios años consecutivos para establecer avance, el analisis 
financiero se realiza a base de indices o razones, es decir, la relacion 
existente entre dos o mas líneas de los informes contables, estos 
resultados pueden clasificarse dentro del desarrollo o al proposito a que 
que se quiera conseguir. (Ministerio, 1979, p. 89) 
 
2.3.5.3. MÉTODO DE ANÁLISIS DE RAZONES FINANCIERAS. 
 Es la relación entre dos números de un balance, son indicadores, 
que sale de la consecuencia de enlazar dos cuentas del balance general 
o como también del estado de ganancias y pérdidas. Las ratios 
suministran información que admite tomar decisiones efectivas en el 
tiempo la información va dirigido a los socios o dueños. (Martínez, 2006, 
p. 14) 
 
2.3.5.4. RATIOS DE LIQUIDEZ 
Las ratios de liquidez nos ayudan a verificar que con el pasar de 
tiempo la empresa contrae deudas, estas pueden darse en un tiempo 
largo o en un tiempo corto, por lo tanto, la empresa tiene que estar 
37 
 
preparada y de la misma manera contar con una suficiente y adecuada 
solvencia para poder cubrir dichas deudas de esta manera acceder a una 
financiación ajena en un futuro. (Divas, 1984, p. 167) 
 
A. RATIO DE LIQUIDEZ CORRIENTE 
Dentro de esta ratio se afirma que lo conseguimos con un proceso 
sencillo donde utilizamos el activo corriente y este lo dividimos con el 
pasivo corriente, de esta manera se obtendrá un resultado. Esta ratio es 
de vital importancia ya que con el resultado obtenido nos proporcionará 
información de cuánto de efectivo cuenta la empresa por cada sol de 
deuda para poder cubrir deudas a corto plazo. (Van Horne y Wachowicz, 
2010) 
 
Liquidez Corriente = 
Activos Corrientes 
Pasivos Corrientes 
 
Esta ratio explica la cantidad de soles que se tiene en activos corrientes 
por cada sol de pasivo corriente. 
 
B. PRUEBA ÁCIDA 
Este es el indicador de ratio es una prueba más conocida como la 
prueba acida, esta ratio es más profunda que la anterior mencionada, ya 
que con el resultado de este será más verídica y con mayor exactitud. 
Este cálculo constará en coger el activo corriente y a este restarle las 
existencias una vez obtenido este resultado lo dividimos con el pasivo 
38 
 
corriente de esta manera obtendremos un resultado donde se podrá 
verificar si la empresa cuenta con la capacidad de cubrir deudas a corto 
plazo lo recomendable es que la empresa tendrá más de 1.00 por cada 
sol de deuda. (Van Horne y Wachowicz, 2010) 
Prueba Ácida = 
 
Activo Corriente –Existencias 
 Pasivo Corriente 
 
Esta ratio explica la cantidad de solesque se tiene en activos corrientes 
descontando el valor de las existencias por cada sol de pasivo corriente. 
 
 
 
C. RATIO CAPITAL DE TRABAJO 
Esta ratio se obtiene al restar el activo corriente menos el pasivo 
corriente; el resultado obtenido nos mostrara lo que le queda a la empresa 
después de haber cubierto sus deudas inmediatas, es decir, esta ratio nos 
indica el total de efectivo con lo que cuenta la empresa para poder 
desenvolverse día a día (Van Horne y Wachowicz, 2010) 
 
 
 
Este ratio explica la cantidad de soles en capital de trabajo que se tiene al 
descontar en los activos corrientes el pasivo corriente. 
 
 
Capital de trabajo = Activo corriente - Pasivo corriente 
39 
 
2.3.5.5. RATIOS DE SOLVENCIA 
“Estas ratios muestran las cantidades de recursos que son obtenidos 
de terceros para el negocio. Expresan el respaldo que posee la empresa 
frente a sus deudas totales dan una idea de autonomía financiera de la 
misma” (Van Horne y Wachowicz, 2010) 
 
A. ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL 
“Es el cociente que muestra el grado de endeudamiento con relación 
al patrimonio. Esta ratio evalúa el impacto del pasivo en relación al 
patrimonio” (Van Horne y Wachowicz, 2010) 
Endeudamiento Patrimonial = 
Pasivo total 
Total patrimonio 
Este ratio explica la cantidad de soles de pasivo total por cada sol de 
patrimonio. 
 
Endeudamiento Patrimonial a largo plazo= 
Deuda a largo plazo 
Total patrimonio 
 
Este ratio explica la cantidad de soles que se tiene en deudas a largo plazo 
por cada sol de patrimonio. 
 
B. ENDEUDAMIENTO TOTAL 
“Representa el porcentaje de fondos de participación de los 
acreedores ya sean en el corto o largo plazo de los activos. En este caso 
40 
 
el objetivo es medir el nivel global de endeudamiento” (Van Horne y 
Wachowicz, 2010) 
Endeudamiento total = 
Pasivo total 
Activo Total 
 
Este ratio explica la cantidad de soles que se tiene en pasivo total por 
cada sol de activo total. 
 
C. ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO FIJO 
 
 
 
Este ratio explica la cantidad de soles que se tiene por deuda a largo 
plazo por cada sol de inmueble, maquinaria y equipo. 
 
D. COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS 
 
 
Este ratio explica la cantidad de soles que se tiene en utilidad 
operativa por cada sol de gasto financiero. 
 
E. APALANCAMIENTO 
 
 
 
Endeudamiento del activo fijo= 
 
cobertura de gastos financieros=
utilidad operativa
gastos financieros
total patrimonio
Apalancamiento =
total activo
deuda a largo plazo
inmueble maquinaria y equipo
41 
 
Este ratio explica la cantidad de soles que se tiene en total activo por 
cada sol de total patrimonio. 
 
2.3.5.6. RATIOS DE GESTIÓN 
En las ratios de gestión se podrá visualizar la comparación de las 
ventas con los activos, por lo tanto, el mínimo activo posible que genere la 
empresa serán las máximas ventas de esta manera cuando se trabaje con 
menos activos se generara menos pasivos; mientas que en los resultados 
obtenidos mientras sea mayor el número de veces obtenida será muy 
favorable para la empresa. ((Van Horne y Wachowicz, 2010) 
 
 
A. ROTACIÓN DEL ACTIVO TOTAL 
 
 
 Este ratio explica la cantidad de soles que se tiene en ventas netas 
por cada sol de activo total. 
 
B. ROTACIÓN DE INVENTARIOS 
 
 
Este ratio explica la cantidad de soles que se tiene en venta netas por 
cada sol de inventario final. 
 
Rotación del Activo Total = 
Ventas Netas 
Activo Total 
Rotación de Inventario = 
Ventas Netas 
Inventario Final 
42 
 
 
 
Este ratio explica el número de días que se obtiene al dividir 360 días 
entre el número de veces de rotación. 
 
 C. ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR 
 
 
 
Este ratio explica la rotación que se tiene en ventas netas por cada 
sol de cuentas por cobrar. 
 
 
 
Este ratio explica el número de promedio de cobranzas que se obtiene 
al dividir 360 días entre el número de veces de rotación. 
 
 D. ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR 
 
 
Este ratio explica la cantidad de soles que se tiene en compras por 
cada sol de cuentas por pagar. 
 
Número de Días = 
360 días 
Nº de veces de Rotación 
Rotación de Cuentas por cobrar = 
Ventas Netas 
Cuentas por cobrar 
Promedio de Cobranza = 
360 días 
Nº de veces de Rotación 
Pendiente de pago = 
Compras 
Cuentas Por Pagar 
43 
 
2.3.5.7. RATIOS DE RENTABILIDAD. 
“Con el análisis de la rentabilidad se puede relacionar lo que se genera 
a través de la cuenta de resultados con la inversión que se necesita para 
llevar a cabo la actividad empresarial, así con los recursos aportados por 
los accionistas” (Van Horne y Wachowicz, 2010) 
 
 A. RENTABILIDAD NETA DEL PATRIMONIO 
 
 
Este ratio explica la cantidad de soles que se tiene en utilidad neta por 
cada sol de patrimonio neto. 
 
 B. RENTABILIDAD NETA DEL ACTIVO 
. 
 
Este ratio explica la cantidad de soles que se tiene en utilidad neta por 
cada sol de activo total. 
 
2.4. NIC 
La Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), es un conjunto reglas de 
la manera como se debe presentar los estados financieros con la finalidad de 
estandarizar criterios. 
 
 
Patrimonio = 
_Utilidad neta__ 
Patrimonio Neto 
Rentabilidad del Activo = 
Utilidad neta 
Activo Total 
44 
 
NIC 1 
El objetivo de NIC 1 es establecer criterios para presentar los estados 
financieros, con la finalidad de mostrar y comparar la información. 
 
La composición de los estados financieros comprende: 
Estado de situación financiera. 
Estado del resultado. 
Estado de cambios en el patrimonio. 
Estado de flujos de efectivo. 
 
NIC 2 
NIC 2 se encarga de los inventarios. Analiza todos los elementos que 
intervienen en el proceso de inventarios. 
 
NIC 7 
NIC 7 presenta un objetivo, definición de efectivo y tipos de actividades que 
se pueden clasificar en: Actividades de operación, Acciones y actividades de 
inversión y Actividades de financiación., 
 
Por lo que respecta a los estados de flujos de efectivos plantea: Método 
directo y Método indirecto. 
 
 
45 
 
Las empresas a nivel mundial presentan estados financieros para externos 
que lo requieran. Siempre existirán diferencias entre esta información debido a 
distintas circunstancias sociales, económicas y legales. Esto motiva diferentes 
criterios que en muchas ocasiones no coinciden la información requerida 
 
Por este motivo el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad se 
encarga de disminuir tales discrepancias dictando normas generales a fin de que 
los estados financieros muestran la misma información para una eficiente toma 
de decisiones. 
 
Debido a que todos deciden en términos económicos en comprar o vender, 
Evaluar la administración, la capacidad de pago, la seguridad, los tributos, la 
rentabilidad, estadísticas. 
 
El Consejo reconoce que los estados financieros se preparan de acuerdo con 
un modelo contable basado en el costo histórico recuperable, así como en el 
concepto de mantenimiento del capital financiero en términos nominales. El 
asunto es uniformizar criterios para poder obtener información compatible. 
 
 
 
 
 
 
46 
 
 
 
 
 
 
CAPITULO III 
METODOLOGÍA 
3.1. Tipo de investigación 
“La investigación descriptiva es una forma de estudio para saber dónde 
cuándo, cómo y porqué del sujeto del estudio. En otras palabras, la información 
obtenida en estudio descriptivo, explica perfectamente a una organización el 
consumidor, objetos, conceptos y cuentas” (Namakforoosh, 2000, p. 91) 
 
3.2. Diseño de la investigación 
Para esta investigación se usará como diseño de investigación no 
experimental propuesto por Hernández (2014), porque se observarán las 
variables y no se manipularán las mismas. El tipo de investigación será 
descriptivo. 
 
3.3. Técnicas e instrumentos de recolección de datos 
Técnicas 
La observación esla acción de observar, de mirar detenidamente, en el 
sentido del investigador es la experiencia, es el proceso de mirar detenidamente, 
47 
 
o sea, en sentido amplio, el experimento, el proceso de someter conductas de 
algunas cosas o condiciones manipuladas de acuerdo a ciertos principios para 
llevar a cabo la observación. 
Observación significa también el conjunto de cosas observadas, el conjunto 
de datos y conjunto de fenómenos. En este sentido, que pudiéramos llamar 
objetivo, observación equivale a dato, a fenómeno, a hechos (Pardinas, 
2005:89). 
 
Instrumentos 
Según Hernández (2014) el instrumento que se usará será el registro de 
los estados financieros referenciales. 
 
3.4. Técnicas para el procesamiento de la información 
Según Hernández (2014) se utilizará el uso de fichas que permitirá 
elaborar, pequeños cálculos de ratios financieros, así como la elaboración de 
parámetros. 
 
 
 
48 
 
 
 
 
 
 
CAPÍTULO IV 
CASO PRÁCTICO 
A continuación, presentamos un caso práctico de la empresa ELECTRICAL 
AND TELECOMUNNICATIONS SAC, inició sus actividades comerciales el 30 de 
octubre del 2018, con número de RUC 20603755457, cuyo domicilio fiscal es Av. 
La Molina 3443 Interior 004 (Edificio Las Garzas) distrito La Molina, Provincia y 
Departamento Lima, teniendo como actividad principal el rubro de Instalaciones 
Eléctricas. 
 
Esta empresa se creó con la finalidad de incursionar en el rubro de 
Instalaciones Eléctricas y Tecnologías de la Información, están especializados 
en sistemas de la información y comunicación orientadas a líneas de producción 
y servicios. 
ELECTRICAL AND TELECOMMUNICATIONS SAC, está capacitada para 
proyectar y ejecutar trabajos de mediana y gran envergadura en diversos 
sectores. 
 
 
49 
 
Página 3 
 
 
 
REPORTE DEFINITIVO 
 
FORMULARIO 710 RENTA ANUAL 2019 
TERCERA CATEGORÍA - ITF 
 
ESTADOS FINANCIEROS 
Estados Financieros 
Estado de Situación Financiera (Valor historico al 31 de diciembre2019) 
ACTIVO PASIVO 
Caja y bancos 359 18676 Sobregiros bancarios 401 27 
Inv. valor razonable y disp. valor para la venta 360 0 Trib. y aport. sist. pens. y salud por pagar 402 6803 
Ctas. por cobrar comerciales - ter. 361 27604 Remuneraciones y particip. por pagar 403 0 
Ctas. por cobrar comerciales - relac. 362 0 Ctas. por pagar comerciales - terceros 404 10384 
Ctas. por cobrar per. acc. soc. dir. y ger. 363 0 Ctas. por pagar comerciales - relac. 405 0 
Ctas. por cobrar diversas - terceros 364 2645 Ctas. por pagar accion, directores y ger. 406 0 
Ctas. por cobrar diversas - relacionados 365 0 Ctas. por pagar diversas - terceros 407 29250 
Serv. y otros contratados por anticipado 366 0 Ctas. por pagar diversas - relacionadas 408 0 
Estimacio de ctas. de cobranza dudosa 367 0 Obligaciones financieras 409 0 
Mercaderías 368 0 Provisiones 410 0 
Productos terminados 369 0 Pago diferido 411 0 
Subproductos, deshechos y desperdicios 370 0 TOTAL PASIVO 412 46464 
Productos en proceso 371 0 
PATRIMONIO Materias primas 372 0 
Materias aux, suministros y repuestos 373 0 
Envases y embalajes 374 0 Capital 414 12000 
Existencias por recibir 375 0 Acciones de inversión 415 0 
Desvalorización de existencias 376 0 Capital adicional positivo 416 0 
Activos no ctes. mantenidos por la vta 377 0 Capital adicional negativos 417 0 
Otros activos corrientes 378 0 Resultados no realizados 418 0 
Inversiones mobiliarias 379 0 Excedentes de evaluacion 419 0 
Inversiones immobiliarias (1) 380 0 Reservas 420 0 
Activ. adq. en Arrendamiento finan. (2) 381 0 Resultados acumulados positivos 421 0 
Inmuebles, maquinarias y equipos 382 64446 Resultados acumulados negativos 422 7332 
Depreciación de 1, 2 e IME acumulados 383 2148 Utilidad del ejercicio 423 64341 
Intangibles 384 0 Pérdida del ejercicio 424 0 
Activos biologicos 385 0 
TOTAL PATRIMONIO 
 
425 
 
69009 
Deprec act biol, amort y agota acum 386 0 
Desvalorizacióo de activo inmovilizado 387 0 
 
TOTAL PATRIMONIO Y PASIVO 
 
 
426 
 
 
115473 
Activo diferido 388 4250 
Otros activos no corrientes 389 0 
TOTAL ACTIVO NETO 390 115473 
Número de RUC: 
Periodo Tributario: 
Número de Formulario 
20603755457 
201913 
0710 
Razón Social: ELECTRICAL AND 
Número de Orden: 
Fecha Presentación: 
1000616758 
04/08/2020 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
50 
 
REPORTE DEFINITIVO 
 
FORMULARIO 710 RENTA ANUAL 2019 
TERCERA CATEGORÍA - ITF 
 
 
 Estado de Resultados 
 
Estado de Resultados Del 01/01 al 31/12 del2019 
Ventas netas o Ing. por servicios 461 429212 
Desc. rebajas y bonif. concedidas 462 0 
Ventas netas 463 429212 
Costo de ventas 464 263918 
Resultado bruto de utilidad 466 165294 
Resultado bruto de pérdida 467 0 
Gasto de ventas 468 37613 
Gasto de administración 469 56420 
Resultado de operación utilidad 470 71261 
Resultado de operación pérdida 471 0 
Gastos financieros 472 433 
Ingresos financieros gravados 473 0 
Otros ingresos gravados 475 0 
Otros ingresos no gravados 476 0 
Enaj. de val. y bienes del act. F. 477 0 
Costo enajen. de val y bienes a. f. 478 0 
Gastos diversos 480 0 
REI del ejercicio positivo 481 0 
REI del ejercicio negativo 483 0 
Resultado antes de part. Utilidad 484 70828 
Resultado antes de part. Pérdida 485 0 
Distribución legal de la renta 486 0 
Resultado antes del imp. - Utilidad 487 70828 
Resultado antes del imp. - Pérdida 489 0 
Impuesto a la renta 490 6487 
Resultado de ejercicio - Utilidad 492 64341 
Resultado de ejercicio - Pérdida 493 0 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
51 
 
REPORTE DEFINITIVO 
 
FORMULARIO 710 RENTA ANUAL 2020 
TERCERA CATEGORÍA - ITF 
 
ESTADOS FINANCIEROS 
Estados Financieros 
Estado de Situación Financiera (Valor historico al 31 de diciembre2020) 
ACTIVO PASIVO 
Caja y bancos 359 371375 Sobregiros bancarios 401 0 
Inv. valor razonable y disp. valor para la venta 360 0 Trib. y aport. sist. pens. y salud por pagar 402 57188 
Ctas. por cobrar comerciales - ter. 361 268572 Remuneraciones y particip. por pagar 403 0 
Ctas. por cobrar comerciales - relac. 362 0 Ctas. por pagar comerciales - terceros 404 340000 
Ctas. por cobrar per. acc. soc. dir. y ger. 363 0 Ctas. por pagar comerciales - relac. 405 0 
Ctas. por cobrar diversas - terceros 364 52346 Ctas. por pagar accion, directores y ger. 406 0 
Ctas. por cobrar diversas - relacionados 365 0 Ctas. por pagar diversas - terceros 407 0 
Serv. y otros contratados por anticipado 366 0 Ctas. por pagar diversas - relacionadas 408 0 
Estimacio de ctas. de cobranza dudosa 367 (0) Obligaciones financieras 409 64813 
Mercaderías 368 0 Provisiones 410 0 
Productos terminados 369 0 Pago diferido 411 0 
Subproductos, deshechos y desperdicios 370 0 TOTAL PASIVO 412 462001 
Productos en proceso 371 0 
PATRIMONIO Materias primas 372 0 
Materias aux, suministros y repuestos 373 0 
Envases y embalajes 374 0 Capital 414 12000 
Existencias por recibir 375 0 Acciones de inversión 415 0 
Desvalorización de existencias 376 (0) Capital adicional positivo 416 0 
Activos no ctes. mantenidos por la vta 377 0 Capital adicional negativos 417 (0) 
Otros activos corrientes 378 0 Resultados no realizados 418 0 
Inversiones mobiliarias 379 0 Excedentes de evaluacion 419 0 
Inversiones immobiliarias (1) 380 0 Reservas 420 0 
Activ. adq. en Arrendamiento finan. (2) 381 0 Resultados acumulados positivos 421 57009 
Inmuebles, maquinarias y equipos 382 64446 Resultados acumulados negativos 422 (0) 
Depreciación de 1, 2 e IME acumulados 383 (13837) Utilidad del ejercicio 423 211892 
Intangibles 384 0 Pérdida del ejercicio 424 (0) 
Activos biologicos 385 0 
TOTAL PATRIMONIO 
 
425 
 
280901 
Deprec act biol, amort y agota acum 386 (0) 
Desvalorizacióo de activo inmovilizado 387 (0) 
 
TOTAL PATRIMONIO Y PASIVO 
 
 
426 
 
 
742902 
Activo diferido 388 0 
Otros activos no corrientes 389 0 
TOTAL ACTIVONETO 390 742902 
 
Número de RUC: 
Periodo Tributario: 
Número de Formulario 
20603755457 
202013 
0710 
Razón Social: ELECTRICAL AND 
Número de Orden: 
Fecha Presentación: 
1001401583 
07/04/2021 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
52 
 
REPORTE DEFINITIVO 
 
FORMULARIO 710 RENTA ANUAL 2020 
TERCERA CATEGORÍA - ITF 
 
 
 Estado de Resultados 
 
Estado de Resultados Del 01/01 al 31/12 del2020 
Ventas netas o Ing. por servicios 461 1560392 
Desc. rebajas y bonif. concedidas 462 (0) 
Ventas netas 463 1560392 
Costo de ventas 464 (926302) 
Resultado bruto de utilidad 466 634090 
Resultado bruto de pérdida 467 (0) 
Gasto de ventas 468 (135724) 
Gasto de administración 469 (203585) 
Resultado de operación utilidad 470 294781 
Resultado de operación pérdida 471 (0) 
Gastos financieros 472 (11963) 
Ingresos financieros gravados 473 0 
Otros ingresos gravados 475 0 
Otros ingresos no gravados 476 0 
Enaj. de val. y bienes del act. F. 477 0 
Costo enajen. de val y bienes a. f. 478 (0) 
Gastos diversos 480 (0) 
REI del ejercicio positivo 481 0 
Resultado antes de part. Utilidad 484 282818 
Resultado antes de part. Pérdida 485 (0) 
Distribución legal de la renta 486 (0) 
Resultado antes del imp. - Utilidad 487 282818 
Resultado antes del imp. - Pérdida 489 (0) 
Impuesto a la renta 490 (70926) 
Resultado de ejercicio - Utilidad 492 211892 
Resultado de ejercicio - Pérdida 493 (0) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
53 
 
RATIOS DE LIQUIDEZ 
A. RATIO DE LIQUIDEZ CORRIENTE 
 
Liquidez Corriente = 
Activos Corrientes 
Pasivos Corrientes 
 
 
B. PRUEBA ÁCIDA 
 
Prueba Ácida = 
 
Activo Corriente –Existencias 
 Pasivo Corriente 
 
C. RATIO CAPITAL DE TRABAJO 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Capital de trabajo = Activo corriente - Pasivo corriente 
54 
 
ANÁLISIS DE LOS RATIOS DE LIQUIDEZ 
En el análisis horizontal de la Tabla 1, podemos apreciar lo siguiente: 
Con respecto al ratio de liquidez corriente, podemos apreciar que en el año 2019 
la empresa contaba con 1.05 soles de efectivo por cada sol de deuda para poder 
cubrir deudas a corto plazo, mientras que en el año 2020 contaba con 1.50 soles. 
 
Con respecto al ratio prueba ácida, podemos apreciar que en el año 2019 la 
empresa contaba con la capacidad de 0.77 soles para cubrir deudas a corto 
plazo, mientras que en el año 2020 contaba con 1.40 soles. 
 
Finalmente, con respecto al ratio capital de trabajo, podemos apreciar que en el 
año 2019 la empresa contaba con 2,461 soles después de haber cubierto sus 
deudas inmediatas para poder desenvolverse día a día, mientras que en el año 
2020 contaba con 230,292. 
 
Tabla 1 
Ratios de liquidez 
RATIOS DE LIQUIDEZ 
 2019 2020 
A. RATIO DE LIQUIDEZ 
CORRIENTE 
 
1.05 1.50 
B. PRUEBA ÁCIDA 
 
0.77 1.40 
 
C. RATIO CAPITAL DE TRABAJO 
 
S/ 2,461 S/ 230,292 
 
 
55 
 
RATIOS DE SOLVENCIA 
A. ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL 
Endeudamiento Patrimonial = 
Pasivo total 
Total patrimonio 
 
Endeudamiento Patrimonial a largo plazo= 
Deuda a largo plazo 
Total patrimonio 
 
B. ENDEUDAMIENTO TOTAL 
Endeudamiento total = 
Pasivo total 
Activo Total 
 
C. ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO FIJO 
 
 
 
D. COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS 
 
 
E. APALANCAMIENTO 
 
 
 
 
 
 
Endeudamiento del activo fijo= 
 
cobertura de gastos financieros=
utilidad operativa
gastos financieros
total patrimonio
Apalancamiento =
total activo
deuda a largo plazo
inmueble maquinaria y equipo
56 
 
ANÁLISIS DE LOS RATIOS DE SOLVENCIA 
En el análisis horizontal en la tabla 2, podemos apreciar lo siguiente: 
Con respecto al ratio endeudamiento patrimonial, podemos apreciar que en el 
año 2019 la empresa contaba con 0.67 soles de efectivo que representa el grado 
de endeudamiento con relación a su patrimonio, mientras que en el año 2020 
contaba con 1.64 soles. Endeudamiento patrimonial a largo plazo no existe. 
 
Con respecto al ratio endeudamiento total, podemos apreciar que en el año 2019 
la empresa contaba con 40% de fondos de participación de los acreedores ya 
sean en el corto o largo plazo de los activos, en el año 2020 representaba 62% 
del nivel global de endeudamiento. 
 
Con respecto al ratio endeudamiento del activo fijo no existe. 
 
Con respecto al ratio cobertura de gastos financieros, podemos apreciar que en 
el año 2019 la empresa contaba con 24.64 soles para cubrir gastos financieros 
con la utilidad operativa, mientras que en el año 2020 se contaba con 164.58 
soles. 
 
Con respecto al ratio apalancamiento, podemos apreciar que en el año 2019 la 
empresa contaba con 1.67 soles de activo con respecto a cada sol de patrimonio, 
mientras que el año 2020 se contaba con 2.64 soles. 
 
 
57 
 
Tabla 2 
Ratios de solvencia 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
RATIOS DE SOLVENCIA 
 2019 2020 
A. ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL / ENDEUDAMIENTO 
PATRIMONIAL A LARGO PLAZO 
 
0.67 / 
0.00 
1.64 / 
0.00 
B. ENDEUDAMIENTO TOTAL 
 
0.40 0.62 
 
C. ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO FIJO 
 
0.00 0.00 
D. COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS 
 
24.64 164.58 
E. APALANCAMIENTO 
 
1.67 2.64 
58 
 
RATIOS DE GESTIÓN 
A. ROTACIÓN DEL ACTIVO TOTAL 
 
 
 
B. ROTACIÓN DE INVENTARIOS 
 
 
 
 
 
 
C. ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR 
 
 
 
 
 
 
 
D. ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR 
 
 
 
Rotación del Activo Total = 
Ventas Netas 
Activo Total 
Rotación de Inventario = 
Ventas Netas 
Inventario Final 
Número de Días = 
360 días 
Nº de veces de Rotación 
Rotación de Cuentas por cobrar = 
Ventas Netas 
Cuentas por cobrar 
Promedio de Cobranza = 
360 días 
Nº de veces de Rotación 
Pendiente de pago = 
Compras 
Cuentas Por Pagar 
59 
 
ANÁLISIS DE LOS RATIOS DE GESTIÓN 
En el análisis horizontal en la tabla 3, podemos apreciar lo siguiente: 
Con respecto al ratio rotación del activo total, podemos apreciar que en el año 
2019 la empresa contaba con 3.72 soles de ventas netas por cada sol de activo 
total de respaldo, mientras que en el año 2020 contaba con 2.10 soles. 
 
Con respecto al ratio rotación de inventario, podemos apreciar que en el año 
2019 la empresa contaba con 32.53 soles de ventas netas por cada sol de 
inventario final, mientras que en el año 2020 contaba con 33.69 soles. Además, 
el ratio número de días para el año 2019 era de 11.07 días de promedio por cada 
rotación, mientras que en el 2020 fue de 10.69 días de promedio por cada 
rotación. 
 
Con respecto al ratio rotación de cuentas por cobrar, podemos apreciar que en 
el año 2019 la empresa contaba con 14.19 soles de ventas netas por cada sol 
de cuentas por cobrar, mientras que en el año 2020 contaba con 4.86 soles de 
ventas netas por cada sol de cuentas por cobrar. Además, el ratio promedio de 
cobranza para el año 2019 fue 25.37 días de promedio por cada rotación, 
mientras que en el 2020 fue de 74.07 días de promedio por cada rotación. 
 
Con respecto al ratio rotación de cuentas por pagar, podemos apreciar que en el 
año 2019 la empresa contaba con 15.24 soles de compras por cada sol de 
cuentas por pagar, mientras que en el año 2020 contaba con 4.86 soles de 
compras por cada sol de cuentas por pagar. 
60 
 
Tabla 3 
Ratios de gestión 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
RATIOS DE GESTIÓN 
 2019 2020 
A. ROTACIÓN DEL ACTIVO TOTAL 
 
3.72 2.10 
B. ROTACIÓN DE INVENTARIOS / 
NÚMERO DE DÍAS 
 
32.53 / 11.07 33.69 / 10.69 
C. ROTACIÓN DE CUENTAS POR 
COBRAR / PROMEDIO DE 
COBRANZA 
 
14.19 / 25.37 4.86 / 74.07 
D. ROTACIÓN DE CUENTAS POR 
PAGAR 
 
15.24 2.72 
61 
 
RATIOS DE RENTABILIDAD. 
 
A. RENTABILIDAD NETA DEL PATRIMONIO 
 
 
 
 
B. RENTABILIDAD NETA DEL ACTIVO 
. 
 
 
 
 
ANÁLISIS DE LOS RATIOS DE RENTABILIDAD 
En el análisis horizontal en la tabla 4, podemos apreciar losiguiente: 
Con respecto al ratio rentabilidad neta del patrimonio, podemos apreciar que en 
el año 2019 la empresa contaba con 0.93 soles de utilidad neta por cada sol de 
patrimonio neto, mientras que en el año 2020 contaba con 0.75 soles. 
Con respecto al ratio rentabilidad neta del activo, podemos apreciar que en el 
año 2019 la empresa contaba con 0.56 soles de utilidad neta por cada sol de 
activo total, mientras que en el año 2020 contaba con 0.29 soles de compras por 
cada sol de activo total. 
 
 
 
 
Patrimonio = 
_Utilidad neta__ 
Patrimonio Neto 
Rentabilidad del Activo = 
Utilidad neta 
Activo Total 
62 
 
Tabla 4 
Ratios de rentabilidad 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
RATIOS DE RENTABILIDAD 
 2019 2020 
A. RENTABILIDAD NETA DEL 
PATRIMONIO 
 
0.93 0.75 
B. RENTABILIDAD NETA DEL 
ACTIVO 
 
0.56 0.29 
63 
 
 
 
 
 
 
 
 
CAPÍTULO V 
CONCLUSIONES 
1. La conclusión principal es que la empresa Electrical and Telecommunications 
S.A.C., mejoró su posición financiera en tiempos de pandemia, a pesar que la 
economía entró en recesión, la postura que tuvo la empresa fue favorable, tal 
como muestra los ratios de liquidez, solvencia, gestión y rentabilidad. 
 
2. Con respecto a la liquidez, podemos concluir que la empresa Electrical and 
Telecommunications S.A.C., mejoró su posición en el período 2020 con 
respecto al 2019, al momento de cubrir deudas a corto plazo. Además, la 
empresa se ubica en una mejor capacidad financiera en tiempos de pandemia 
con mayores recursos monetarios para cubrir sus deudas inmediatas variando 
de 2,461 soles a 230,292 soles que permiten desenvolverse día a día en el 
mercado. 
 
64 
 
3. Con respecto a la solvencia, podemos concluir que la empresa Electrical and 
Telecommunications S.A.C. incrementó su endeudamiento patrimonial, 
además, el endeudamiento patrimonial a largo plazo no existe, es de notar 
que aumentó el nivel global de endeudamiento. Con respecto al 
endeudamiento del activo fijo no existe. Podemos apreciar también, que la 
empresa en el período de análisis 2019 – 2020, mejora la cobertura de la 
utilidad operativa para cubrir gastos financieros. El nivel de apalancamiento 
también mejora en dicho período. 
 
4. Con respecto a la gestión, podemos concluir que la empresa Electrical and 
Telecommunications S.A.C., disminuyó el nivel de ventas con respecto a su 
activo total en el período de 2019-2020. Además, se incrementó las ventas 
netas con respecto al inventario final. Además, el promedio de rotación se 
disminuyó. También, disminuye las ventas netas en relación a las cuentas por 
cobrar, además, el promedio de días por cada rotación se incrementa. 
Finalmente, disminuye el monto de compras en relación a las cuentas por 
pagar. 
 
5. Con respecto a la rentabilidad, podemos concluir que la empresa Electrical 
and Telecommunications S.A.C., disminuyó la utilidad neta con respecto al 
patrimonio neto y al activo total. 
 
 
 
65 
 
 
 
 
 
 
 
 
CAPÍTULO VI 
RECOMENDACIONES 
1. Se recomienda a la empresa Electrical and Telecommunications S.A.C., 
continuar analizando su posición financiera permanentemente, ya que se trata 
de un sector altamente competitivo y con ventajas comparativas, para mejorar 
su posición financiera en el mercado. 
 
2. Se recomienda a la empresa Electrical and Telecommunications S.A.C., 
mejorar su liquidez a través del manejo de deudas a corto plazo, buscando 
mejores condiciones de crédito de los proveedores. Además, continuar y 
controlar el capital de trabajo para un mejor desempeño de la empresa en el 
mercado. 
 
3. Se recomienda a la empresa Electrical and Telecommunications S.A.C., 
mejorar su solvencia adquiriendo endeudamiento patrimonial a largo plazo. 
También, adquirir activos fijos, continuar con la cobertura de la utilidad 
66 
 
operativa para cubrir gastos financieros, sin embargo, hacer más eficiente los 
gastos financieros y seguir con el apalancamiento, mejorando la calidad de 
los activos con respecto al patrimonio. 
 
4. Se recomienda a la empresa Electrical and Telecommunications S.A.C., 
mejorar su gestión, incrementando sus ventas brutas y netas. Controlar y 
realizar seguimiento a las cuentas por cobrar y a las cuentas por pagar. 
 
5. Se recomienda a la empresa Electrical and Telecommunications S.A.C., 
realizar mejoras en su política de ventas y manejo de costos para incrementar 
la rentabilidad con respecto al patrimonio neto y al activo total. 
 
 
 
 
 
 
 
67 
 
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