13 - ANALISIS DE LA INFORMACION FINANCIERA HORIZONTAL VERTICAL DUPONT

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Practica 23-11-2019
					ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS								* LA -10.4 SE VA AL PASIVI
		CASO 1 - SALDOS			ACTIVO				*las -10.4.4 se va añ pasivo				* LA -12.2 SE VA A LA 46
					ACTIVO CORRIENTE
		10.1	220,000		NOTA 1:	efectivo y equivalente		800,000
		10.2	20,000		101	Caja	220,000
		10.4.1	140,000		102	Fondos Fijos	20,000					0
		10.4.2	220,000		10.3	Efectivo en transito
		10.4.3	200,000		104.1	Cuentas Corrientes BCP	140,000
		10.4.4	-10,000		104.2	Cuentas Corrientes Continental	220,000
		11.1	110,000		104.3	Cuentas Corrientes Scotiabanck	200,000						EMPRESA ´´LO QUE SEA S.A.´´																ANALISIS DE LOS RATIOS FINANCIEROS / COEFICIENTE FINANCIEROS / INDICES FINANCIEROS 											EMPRESA ´´LO QUE SEA S.A.´´							}
		11.2	100,000		104.4	banco pichincha							BALANCE GENERAL 																											ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS									 saldos - estados financieros al 31 de didiembre del 2019
		11.3	50,000										al 31 de diciembre del 2019																											por el peridodo terminado al 31 de diciembre del 2019
		11.9	40,000		NOTA 2: 	inversiones finacieras		220,000					(expresado en nuevos soles )																I.- ANALISIS LIQUIDEZ			MIDE LA CAPACIDAD DE PAGO A CORTO PLAZO								(expresado en nuevos soles )
																																Y LA GENERACION DEL EFECTIVO Y EQUIV. DE EFECTIVO EN EL C.P.																	Gráfico Du Pont
														ANALISIS HORIZONTAL										ANALISIS VERTICAL					1.- LIQUIDEZ GENERAL
		30.1	450,000		11.1	Acciones	110,000																																		VENTAS BRUTAS		12000000		7200000
		36.5	50,000		11.2	Otras inversiones financ.	100,000			ELEMENTOS KW			ACTIVOS	PER. PRES		PASIVOS Y PATRIMONIO	PER. PRES	A/D	F/D	VARIAC	PORCENT	AÑO		ANALISIS	ANALISIS				ACTIVO CTE 	2,830,000		S/. 1.37	POR CADA SOL DE DEUDA QUE TIENE LA EMPRESA, LA EMRPESA CTA							(-)	(DESCUENTOS CONCEDIDOS )		0						EMPRESA 				LO QUE SEA SAC.
					11.3	compromiso compra	50,000							AÑO			AÑO			%	%	BASE		VERTICAL	VERTICAL				PASIVO CTE	2,065,082			CON 1.16 SOLES PARA CUMPLIR CON SUS OBLIGA A C.PLAZO
		36.6	70,000		11.6	Bonos del Tesoro							Activos Corrientes	2,019		Pasivo Corrientes	2,019					2,018	%	2019	2018															(-)	(DEVOLUCIONES DE VENTAS)		0						VENTAS												ROTACION DE LA INVERSION
		35.1	250,000		-11.9	estim. por desva. De inver finac.	(40,000)			ACTIVO	1,200,000	NOTA 1:	Efectivo y Equivalent	950,000	NOTA 13	Sobregiros Bancarios	18,000	D	F	20.00%	120.00%	15,000	100%	0.21%	0.24%				2.- LIQUIDEZ SEVERA O PRUEBA ACIDA												VENTAS NETAS		12000000	100%					12000000
		12.1	340,000							DISPONIBLE		NOTA 2: 	Inversiones Financieras	250,000	NOTA 14	Obligaciones Financieras a CP	130,000	A	D	44.44%	144.44%	90,000	100%	1.50%	1.42%															(-)	(COSTO DE VENTAS)		6800000	-56.67%
		12.3	410,000		NOTA 3	Cuentas por Cobrar comerciales		690,000		ACTIVO	1,040,000	NOTA 3	Cuentas por Cobrar Com	590,000	NOTA 15	Cuentas por pagar comerciales	820,000	A	D	82.22%	182.22%	450,000	100%	9.49%	7.09%				ACTIVO CTE - EXIST - G.P.A.	2,240,000.00		S/. 1.08	POR CADA SOL DE DEUDA QUE TIENE LA EMPRESA, LA EMRPESA CTA							RTA 1 =	UTILIDAD BRUTA		5200000	43.33%														\
		19.1	50,000		12.1	Facturas por Cobrar	340,000			EXIGIBLE		NOTA 4	Otras cuentas por cobrar	450,000	NOTA 16	Otras cuentas por pagar	700,000	A	D	100.00%	200.00%	350,000	100%	8.10%	5.52%				PASIVO CTE	2,065,082			CON 0.93 SOLES PARA CUMPLIR CON SUS OBLIGA A C.PLAZO								(GASTOS OPERACIONALES)						ACTUACION SOBRE EL BALANCE
		12.9	50,000		12.3	Letras o Efectos por Cobrar	410,000			ACT. REALIZA	520,000	NOTA 5	Existencias	520,000	NOTA 17	imp renta y part x pagr 	397,082	A	D	32.36%	132.36%	300,000	100%	4.60%	4.73%								SIN CONSIDERAR LAS EXIETNCIAS NI LOS G.P.A.							(-)	1.- (GASTOS ADMINISTRATIVOS)		1690000	-14.08%					ACTIVO NO CORRIENTE 									TOTAL ACTIVOS ACTIVO NETO 						12000000		1.83
DOCENTE: DOCENTE:
		49.3	60,000		12.9	Cobranza Dudosa	50,000			ACT. DIFERID	70,000	NOTA 6	Gastos contratados por a	70,000		Total Pasivo Corriente	2,065,082					1,205,000	5	23.90%	18.99%																luz area admistrativa								5,810,000
		14.1	150,000		-19.1	Prov. para cuentas de cob dudosa 	(50,000)				2,830,000		Total de Activos Ctes	2,830,000															ACT DISPONIBLE + ACT EXIGIBLE	2,240,000.00		S/. 1.08									agua area administrativa
		14.3	80,000		-49.3	Ganacias diferidas o inter x cobrar 	(60,000)								NOTA 18	Pasivo No Corriente													PASIVO CTE	2,065,082											sueldo gerencia								ACT. DISPONIBLE			ACTIVO CORRIENTE 			KW NETO FONDO DE MANIOBRA 
		14.4	100,000										Activos No Corrientes		NOTA 19	Obligaci fina a Largo Plazo	0																								sueldo personal administrativo								1,200,000															6,574,918
		16.1	120,000		NOTA 4	Otras Cuentas por Cobrar Comerc.		540,000				NOTA 7	Inversiones Financieras lp	370,000	NOTA 19	ctas x pagar a lp	0												3.- LIQUIDEZ ABSOLUTA O PRUEBA DEFENSIVA												desembolso viajes directivos
		16.8	90,000		14.1	Prestamos a Personal	150,000					NOTA 8	Cuentas por cobrar com LP			Total de Pasivos No Corrientes	0																								gasto pintado edificio administrat.								ACT. EXIGIBLE												1.83
		18.1	50,000		14.3	Prestamos a directores	80,000					NOTA 9	Otras ctas x cobras 																10+11 ACT DISPONIBLE	1,200,000.00		S/. 0.58	POR CADA SOL DE DEUDA QUE TIENE LA EMPRESA, LA EMRPESA CTA							(-)	2.- (GASTOS VENTAS)		1580000	-13.17%					1,040,000
		45.1	420,000		14.4	Prestamos a Gerentes	100,000					NOTA 10	Inmuebles Maqu y Equipos	4,810,000		TOTAL PASIVOS	2,065,082												PASIVO CTE	2,065,082			CON 0.42 SOLES PARA CUMPLIR CON SUS OBLIGA A C.PLAZO								alquiler de stants para las ventas											2,830,000
		18.2	90,000		16.1	Prestamos a terceros	120,000					NOTA 11	Activos Intangibles	630,000																			EN ESTE MOMENTO 								publicidad								ACT. REALIZABLE						764,918			6,574,918						RENTABILIDAD DE LA INVERSION
		18.3	50,000		16.2	Reclamaciones a terceros						NOTA 12	Activos Biologicos			Patrimonio Neto																									gasto anfitrionas								520,000
																																																	ACT. DIFERIDO
																																																	70,000
		20.1	310,000		16.8	Otras cuentas por cobrar diversas	90,000								NOTA 20	Capital	5,842,000	(=)	(=)	-2.63%	97.37%	6,000,000	100%	67.62%	94.56%				4.-CAPITAL DE TRABAJO												gasto degustadoras
		25.1	100,000										Total de act No Ctes	5,810,000		Acciones de Inversion																									gasto impulsadoras								PAS. CTE 
		26.1	50,000		NOTA 5	Existencias		440,000								capital adicional													ACTIVO CTE - PASIVO CTE 	2,830,000	2,065,082		S/. 764,918.00		LA EMPRESA CUENTA CON UN EXCESO EN SU CAPITAL						luz area ventas								2,065,082
		29.1	80,000		20.1	Mercaderias en el Almacen	310,000									exedente de revaluacion																			DE TRABAJO DE 132688 NUEVOS SOLES PARA CUBRIS 						agua area ventas
		33.1	400,000		25.1	Envases	100,000									reservas Legales	73,292	A	F	83.23%	183.23%	40,000	100%	0.85%	0.63%										CON SUS OBLIGACIONES DE CORTO PLAZO 						suldo comision vendedores																				X
		33.2	2,000,000		26.1	Combustibles y Lubricantes	50,000									Resultados Acumulados	659,626	A	F	116.27%	216.27%	305,000	100%	7.63%	4.81%																alquiler de equios p/venta de merc						 ACTUACION SOBRE LA CUENTA DE RESULTADOS
		33.3	3,000,000		-29	Estim. para desvalor. de existencias	-80,000									Total Patromonio Neto	6,574,918					6,345,000		100.00%	0.00%				II.- ANALISIS SOLVENCIA			MIDE LA CAPACIDAD DE PAGO A LARGO PLAZO									desembolso por mov. Gasol vend.								COSTO VENTAS			COSTO TOTAL 			RESULTADO NETO 9,300.00			RESULTADO GLOBAL + E.F. 			UTILIDADES SOBRE VENTAS 
		33.4	300,000		(+)42,2	Anticipos Otorgados a proveedores	60,000						TOTAL ACTIVO	8,640,000		TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO	8,640,000					6,345,000										O LA FUERZA DE LOS CAPITALES EN EL LARGO PLAZO PARA AFRONTARFUTUROS ENDEUDAMIENTOS								RTA 2 =	UTILIDAD OPERATIVA		S/. 1,930,000	16.08%					6800000
		33.5	500,000																										1.- SOLVENCIA PATRIMONIAL												OTROS INGRESOS /OTROS GASTOS
		39.1	600,000		NOTA 6	Gastos Pagados por anticipado		140,000									5,842,000																							(+)	1.- INGRESOS FINANCIEROS 		0						GASTO VENTAS
		39.2	200,000		18.2	Seguros pagados x adelantado	90,000																						PASIVO TOTAL	2,065,082.00		31%	EL PASIVO SE ENCUENTRA CONSUMIENTO AL PATRIMONIO								intereses ganado								1580000
		34.2	240,000		18.3	Alquileres pagados por adelantado	50,000																						PATRIMONIO NETO 	6,574,918			EN UN 35% 								ganancia x diferencia de cambio
																																								(-)	2.- GASTOS FINANCIEROS - ESC FISC		800000	-6.67%					GASTOS ADMINISTRAT															240700
					TOTAL ACTIVOS CORRIENTES			2,830,000																					2.- RAZON O SOLVENCIA DE LOS CAPITALES PROPIOS												intereses pagados								1690000
																																	ACTIVO TOTAL								perdida x diferencia de cambio
					ACTIVO NO CORRIENTE																								PATRIMONIO NETO 	6,574,918.00		76.10%	100%							(+)	3.- OTROS INGRESOS 								OTROS GASTOS
					NOTA 7	Inversiones Mobiliarias / Permanentes		380,000																					ACTIVO TOTAL 	8,640,000											descuentos obtenidos 								0
					30.1	Acciones a LP	450,000																																		alquiler de nuestro local a 3eros											11267082
					36.6	Estimacion por Inversiones Mobiliarias	(70,000)																						3.- LEVERANGE O FUERZA DE LOS CAPITALES AJENOS												ganancia por enajenacion de mq.								OTROS INGRESOS
																													 O APÁLANCAMIENTO FINANCIERO												ganancia por enajenacion valores								0						732918
					NOTA 8	Cuentas por Cobrar a Largo Plazo		0																					PASIVO TOTAL	2,065,082.00		23.90%									recuperacion perdidas incobrable f.																	1532918
					12.3	Letras o Efectos por cobrar	0																						ACTIVO TOTAL 	8,640,000											recuperacion impuestos								G-FINAC. -ESC. FISCAL
					493	intereses x cobrar a l/p clientes 	0																																	(-)	4.- OTROS GASTOS								800000
																													4.- SOLVENCIA DEL ACTIVO FIJO NETO												multas sanciones adminstrat.																				12.77
					NOTA 9	Otras Ctas por Pagar a Largo Plazo		0																																	perdida x pago juicio al trabajador								PART TRABAJADORES
																													PASIVO TOTAL	2,065,082.00		42.93%	SIGNIFICA QUIE LOS CAPITALES AJENOS HAN FINANCIADO 							RTA 3 =	UTILIDAD ANTES PART E IMP RENTA		S/. 1,130,000	9.42%					90400
					NOTA 10	Inmuebles,Maquinarias y Equipos		5,600,000																		BASE 1			ACTIVO FIJO NETO 33	4,810,000			EN 43.38% A LOS ACT. FIJOS DE LA EMPRESA O DICHO DE OTRO MODO							(-)	participacion de trabajadores 8%		90400	-0.75%
					33.1		400,000																			0.08							LOS ACT. FIJOS DE LA EMPRESA ESTAN COMPROMETIDOS EN UN 43.38% CON 3EROS								RENTA NETA IMPONIBLE		1039600	8.66%					IMPTO. RENTA 5,000.00
					33.2	Edificios y otras construcciones	2,000,000																			BASE 2														(-)	impuesto a la renta 29.5%		306682	-2.56%					306682
					33.3		3,000,000																			0.295		III.- ANALISIS GESTION		MIDE EL CUMPLIMIENTO DE LAS POLICIAS ESTABLECIDAD POR LA EMPRESA										RTA 4 =	UTILIDAD NETA		732918	6.11%																			ANALISIS CON EL E.FISC DEVUL.
					33.4	Unidades de Transporte	300,000																			BASE 3				COMO PORM EJEMPLO POLITICA DE COBRANZAS, DE PAGO DE STOCK DE MERCADERIAS										(-)	reserva legal 10%		73291.8	-0.61%					VENTAS 250,000.00
					33.5	Muebles y Enseres	500,000																			0.10														RTA 5 =	UTILIDAD A DISTRIBUIR		659626.2	5.50%					12000000														1532918		12.77
					33.6
					39.1	Deprec de inm, maquinarias y equipos	-600,000																					CICLO OPERATIVO CICLO DEL EFECTIVO																											GAST. FINANC.
																																																				ESCENARIOS											12000000
					NOTA 11	Activos Intangibles		360,000																																															800000
					34.1	Concesiones y Derechos	320,000																																																			\
					34.2	Patentes y Marcas	240,000
					39.2	Amortizacion de Intangibles	(200,000)																																										VENTAS 250,000.00
																												ANALISIS DEL CICLO OPERATIVO Y CICLO DEL EFECTIVO AL 31 -12-2013																					12000000														ANALISIS SIN EL E.FISC DEVUL.					RESULTADO IGUAL - ROE = ROT.INVERSION SIN E.F.
					NOTA 12	Activos Bioligicos		200,000																				Presenta la siguiente imformacion:							Datos del Estado de Ganancias y Perdidas
					35.1	Activos Bioligicos en produccion	250,000																					Existencias	saldo inicial			ERROR:#REF!			Ventas al Credito		7,200,000																										732918		6.11			DUPONT	*ROA (U.o / Activo .)
					36.5	estim. por desv. de activos biologicos	(50,000)																						Saldo Final			520,000			Costo de Ventas C		4,320,000																																	1,930,000.00	22.34%
																												Ctas x Cobrar comer	saldo inicial			ERROR:#REF!			Compras al Credito		4,000,000																																	8,640,000
					TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES			6,540,000																					Saldo final			590,000																															12000000						*ROI (U.n / Activo )
					TOTAL ACTIVOS			9,370,000																				Ctas x Pagar pag	saldo inicial			450,000																																						732,918.00	8.48%
																													Saldo final			820,000																																						8,640,000
					PASIVO																																																																*ROE (U.n / Patr..)
					PASIVO CORRIENTE																						1º	Determinacion del promedio de cada una de las cuentas																																										732,918.00	11.15%
					NOTA 13	Sobregiros Bancarios		10,000																				pr. Existencias	=	ERROR:#REF!		520,000	ERROR:#REF!		ERROR:#REF!	Es el promedio anual de las existencias 													RESUMEN CON EL E.F.D.																					6,574,918
					10.4.4	Sobregiros Bancarios	10,000																							2			2			son utilizables para una empresa
																												pr. Cuentas por cobrar 	=	ERROR:#REF!		590,000	ERROR:#REF!		ERROR:#REF!	Es el promedio anual de las ventas de una empresa 
					NOTA 14	Obligaciones Financieras		370,000																						2			2																RENTABILIDAD			ROTACION			% UTILIDAD			1.83			12.77			23.31
					45.1	Prestamos de 3ros bancos	420,000																					pr. Cuentas por pagar	=	450,000		820,000	1,270,000		635,000	Es el promedio anual de las compras de una empresa													DE LA	=		DE LA	X		MARGEN	=			X			=
					45.2	Contratos de arrendamientos f.																								2			2																INVERSION			INVERSION			SOBRE VTAS.
					18.1	Intereses x pagar financieros	-50,000																				2º	Determinacion de los ratios del Ciclo Operativo
																											1	numero veces al año																																					%
					NOTA 15	Cuentas por Pagar Comerciles 		550,000																				Rotacion de Exist.	=	Costo de Ventas																			RENTABILIDAD	=		VENTAS	X		100 x R. GLOBAL	=			X	100		=
					42.1	Facturas por Pagar	270,000																							Promedio de Existencia																			DE LA			ACTIVO			VENTAS
					42.3	Letras o Efectos por pagar	300,000																						=	4,320,000			=		ERROR:#REF!	La cantidad de veces al año 													INVERSION			NETO
					-37.3	Intereses x pagar comerciales	-20,000																							ERROR:#REF!
																												numero dias al año
					NOTA 16	Otras Cuentas por Pagar Comerciales990,000																				Periodo de Exist.	=	360 dias
		40.11	90,000		40.11	Impuestos a las ventas	90,000																							Rotacion de Exist.																			RESUMEN SIN EL E.F.D.
		40.12	50,000		40.12	Isc	50,000																					Periodo de Exist.	=	360			=		ERROR:#REF!	Se entiende como la prolongacion de tiempo que se
		41.1	120,000		41.1	Renumeraciones por Pagar	120,000																							ERROR:#REF!						requiere de existencias de la primera compra a la segunda
		41.2	40,000		41.2		40,000																						numero veces al año																				RENTABILIDAD			ROTACION			% UTILIDAD			1.83			6.11			11.15
		41.4	100,000		41.4		100,000																				2	Rot de ctas por cobrar 	=	ventas al credito																			DE LA	=		DE LA	X		MARGEN	=			X			=
		46.1	150,000		44.1		70,000																							 pr Ctas por Cobrar																			INVERSION			INVERSION			SOBRE VTAS.
		46.9	130,000		44.2		90,000																						=	7,200,000			=		ERROR:#REF!	Las veces que genera liquidez la empresa											INTERPRETACION
		46.2	70,000		46.1		150,000																							ERROR:#REF!																																			%
		42.1	270,000		46.2		70,000																						numero dias al año																		Como resultado, vemos que la empresa ha tenido ventas de S/.250,000.00, generando una utilidad sobre sus ventas de		RENTABILIDAD	=		VENTAS	X		100 x R. GLOBAL	=			X	100		=
		42.3	300,000		46.9		130,000																					Perio. Ctas por Cob.	=	360 dias																	de 4.92%.		DE LA			ACTIVO			VENTAS
		12.2	80,000		(+) 12,2	Anticipos recibidos de clientes	80,000																							Rotacion Ctas por Cob.																	Observamos la eficiencia de la administración de la empres en la generación de utilidades a partir de los activos operativos		INVERSION			NETO
		42.2	60,000																										=	360			=		ERROR:#REF!	Los dias al año que se realiza la transaccion											promedio.
		44.1	70,000		NOTA 17	imp renta y partic. X pagar 		397,082				*VIENE DE E.R.I																		ERROR:#REF!																	Cuanto más grande sea el porcentaje sobre los activos operativos, mejor serán sus utilidades.
		44.2	90,000			40.17	306,682																																								El margen nos indica la cantidad de utilidades de operación que se obtiene por cada nuevo sol de ventas
		34.1	320000			41.3	90,400																					Ciclo Operativo=Per. de Existencia + Per. de Cobranza																			La rotación nos señala que los activos de operación son productivos para generar ventas.
		37.3	-20000																									ERROR:#REF!	(+)	ERROR:#REF!			=		ERROR:#REF!	Transcurren la cantidad de dias 											La administración de la empresa es eficiente en la generaciún de utilidadesa partir de lo invertido por los accionistas. 
					TOTAL PASIVO CORRIENTE			2,317,082																												despues que se adquiere 											Cuanto más sea el porcentaje que se genere de rendimiento sobre el capital, es mejor.
																											3º	Determinar los Ratios del Ciclo Efectivo								hasta que se vendieron y se cobran
					PASIVO NO CORRIENTE
					NOTA 18	Obligaciones Financieras a Largo Plazo		0																				Rot. Ctas por Pagar	=	Compra a Credito
					45.1	Prestamos de 3ros bancos																								Promedio de Ctas por Pagar
					18.1	Intereses por devengar																							=	4,000,000			=		6.3	Es el numero de veces que los 
																														635,000						activos rotan en el periodo
					NOTA 19	Cuentas por Pagar a Largo Plazo		0																												respecto a las ventas
					42.3	Letras o Efectos por pagar a LP																						Per. Ctas por Pagar 	=	360 dias
					37.3 lp	int x pgar comer lp																								Rot. Ctas por Pagar
																													=	360			=		57	Los dias al año que se realizan las transacciones
					NOTA 20	otras Cuentas por Pagar a Largo Plazo		0																						6.3
					46.9	no giro neg.,Letras o Efectos por pagar a LP
																											4º	Ciclo del Efectivo								La empres tiene tiene un ciclo de efectivo de 4.7 dias 
					TOTAL PASIVO NO CORRIENTE			0																				Ciclo Efectivo=Ciclo Operativo - Periodo de Ctas por Pagar								al año transcurridos desde que se paga la mercaderia
					TOTAL PASIVO			2,317,082																						ERROR:#REF!		57	=		ERROR:#REF!	hasta que se cobra
					PATRIMONIO
					NOTA 21	Capital social		6,000,000
					50	Capital	6,000,000
					-14.2	c tas pend x cpb a accstas SOC FUNDA
																												RENTABILIDAD
					NOTA 22	RESERVAS		73,292																				*Margen bruto (U.b / Vtas)
					58.1	RESERVAS	73,292																						5,200,000.00	43.33%
																											0		12,000,000.00
					NOTA 23	RESULTADOS		659,626																				*Margen operativo (U.o / Vtas)
					59	RESULTADO DEL EJERCICIO	659,626																						1,930,000.00	16.08%
																													12,000,000.00
																												*margen neto (U.n / Vtas)
					TOTAL PATRIMONIO			6,732,918																					732,918.00	6.11%
					TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO			9,050,000																					12,000,000.00
																												*ROE (U.n / Patr..)
																													732,918.00	11.15%
																											analis		6,574,918
																											dupont	*ROA (U.o / Activo .)
																													1,930,000.00	22.34%
																													8,640,000
																												*ROI (U.n / Activo )
																													732,918.00	8.48%
																													8,640,000