GRUPO 7 Flujo de efectivo - Metodo Indirecto

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UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL 
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS 
LICENCIATURA EN FINANZAS 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
TEMA: 
 
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN, INVERSIÓN Y 
FINANCIAMIENTO MÉTODO INDIRECTO (GRUPO 3) 
 
 
 
INTEGRANTES GRUPO 7: 
 
CAMPUZANO MERCHAN FIORELLA DIANA 
CHAMBA MORENO YONNY ANDRES 
DELGADO CASTRO EDUARDO GABRIEL 
GALARZA LOOR LADY TAIS 
 
HIDALGO VILLACIS JONATHAN 
MERCHAN GOMEZ WESNER PAUL 
PALAQUIBAY GAGUANCELA JAVIER RAFAEL 
 
 
 
 
MATERIA: 
PRESUPUESTO 
DOCENTE: 
FLORES VILLACRÉS EMILIO JAVIER 
 
CURSO: 
 
FIN-SVE-7-2 
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FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN, INVERSIÓN 
Y FINANCIAMIENTO MÉTODO INDIRECTO 
Según el cual se comienza presentando la ganancia o pérdida en términos netos, 
cifra que se ajusta luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por 
todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones que son la causa de cobros 
y pagos en el pasado o en el futuro, así como de las partidas de pérdidas o 
ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de 
inversión o financiación. En este método el flujo neto por actividades de operación 
se determina corrigiendo la ganancia o la pérdida, en términos netos, por los 
efectos de: 
a. Los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las cuentas 
por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operación; 
b. Las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciación, provisiones, 
impuestos diferidos, pérdidas y ganancias de cambio no realizadas, participación 
en ganancias no distribuidas de asociadas, e intereses minoritarios; así como de 
 c. Cualquier otra partida cuyos efectos monetarios se consideren flujos de 
efectivo de inversión o financiación. El directo es el método idóneo para 
proporcionar información sobre los cobros y pagos en efectivo, siendo este el 
objetivo de los estados de flujo de efectivo. 
Actividades de Inversión 
Estos flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho 
desembolsos por causa de los recursos económicos que van a producir ingresos y 
flujos de efectivo en el futuro. Ejemplos son los siguientes: 
i Pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y 
otros activos a largo plazo, incluyendo los pagos relativos a los costos de desarrollo 
capitalizados y a trabajos realizados por la entidad para sus propiedades, planta y 
equipo; 
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 ii Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros 
activos a largo plazo; 
iii Pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de patrimonio, emitidos 
por otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos (distintos de 
los pagos por esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y 
equivalentes al efectivo, y de los que se tengan para intermediación u otros 
acuerdos comerciales habituales); 
 iv Cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital 
emitidos por otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos 
(distintos de los cobros por esos mismos títulos e instrumentos que sean 
considerados efectivo y otros equivalentes al efectivo, y de los que se posean para 
intermediación u otros acuerdos comerciales habituales); 
v Anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintos de las operaciones de 
ese tipo hechas por entidades financieras); 
vi Cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a terceros (distintos 
de las operaciones de este tipo hechas por entidades financieras). vii Pagos 
derivados de contratos a plazo, de futuro, de opciones y de permuta financiera, 
excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediación u 
otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores pagos se 
clasifican como actividades de financiación; y 
viii Cobros procedentes de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta 
financiera, excepto cuando dichos contratos se mantienen por motivos de 
intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los 
anteriores cobros se clasifican como actividades de financiación. 
Actividades de Financiación 
 Los flujos de efectivo procedentes de actividades de financiación, son útiles al 
realizar la predicción de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los 
acreedores de la entidad. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de 
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financiación son los siguientes: i Cobros procedentes de la emisión de acciones u 
otros instrumentos de capital. ii Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las 
acciones de la entidad. iii Cobros procedentes de la emisión de obligaciones, 
préstamos, bonos, Cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo, ya sea 
a largo o a corto plazo. iv Reembolsos de los fondos tomados en préstamo. v Pagos 
realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un 
arrendamiento financiero. 
Resolución por Método Indirecto 
Este método se inicia presentando la utilidad o ganancia o pérdida en términos 
netos, luego se ajustan los efectos de las transacciones no monetarias como 
depreciaciones, amortizaciones, etc., también las partidas de pago diferido y 
acumulaciones que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así 
como de las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de 
operaciones clasificadas como de inversión o financiación. 
En este método el flujo neto por actividades de operación se determina 
corrigiendo la ganancia o la pérdida, en términos netos, por los efectos de: a. Los 
cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las cuentas por cobrar y 
por pagar derivadas de las actividades de operación. b. Las partidas sin reflejo en el 
efectivo, tales como depreciación, provisiones, impuestos diferidos, pérdidas y 
ganancias de cambio no realizadas, participación en ganancias no distribuidas de 
asociadas, e intereses minoritarios; así como de c. Cualquier otra partida cuyos 
efectos monetarios se consideren flujos de efectivo de inversión o financiación. 
En el método indirecto los flujos de efectivo de las actividades de operación 
deben determinarse partiendo de la utilidad que presenta el estado de resultados, y 
luego le sumamos las partidas que no han significado salida de dinero y le restamos 
las partidas que no implicaron entrada de efectivo. 
 
 
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Al resultado anterior, le restamos el aumento de las cuentas por cobrar, le 
sumamos la disminución de los inventarios, los aumentos de las cuentas por pagar, 
y los aumentos de las demás partidas del pasivo correspondientes a las actividades 
de operación como impuestos, obligaciones laborales, etc. 
El esquema sería de la siguiente forma: 
 
Aclaraciones. Las depreciaciones y amortizaciones se suman a la utilidad 
puesto que la utilidad está disminuida por el valor de las depreciaciones y 
amortizaciones, y como las depreciaciones no implican salida de efectivo, para 
efectos de llegar al efectivo neto generado, se deben sumar debido a que se 
pretende llegar al saldo en efectivo partiendo de la utilidad. 
En el caso de las recuperaciones, estas se contabilizan como un ingreso, pero en 
ningún momento ha ingresado dinero en efectivo, por lo cual se deben excluir. 
Los incrementos de las cuentas por cobrar y demás partidas, se determinan 
mediante las variaciones presentadas de un año a otro. 
El aumento de las cuentas por cobrar se resta de la utilidad toda vez que no hubo 
ingreso de dinero por la venta de mercancías. Parte de las ventas se hicieron a 
crédito. 
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La disminución de inventarios se suma debido a que se ha presentado una venta 
de mercancía, lo cual supone entrada de efectivo. 
El incremento de cuentas por pagar se suma porque parte de las mercancías 
compradas se hicieron a crédito, por tanto, no hubo salidade efectivo. Igual sucede 
con las obligaciones laborales y los impuestos por pagar. 
En conclusión, a la utilidad se le suma todo aquel concepto que no implica la 
salida de dinero y se le resta todo aquel concepto que no implica entrada de dinero. 
Flujo de efectivo en actividades de inversión. 
El procedimiento aplicado para determinar el flujo de efectivo en las actividades 
de inversión, es el mismo que se utiliza en el método directo. 
Veamos: 
 
Luego hacemos las operaciones: 
150.000 + 30.000 - 70.000 - 20.000 = 90.000. 
Los valores de las inversiones y ventas se toman de la contabilidad, bien sea de 
comparar el balance general de los dos últimos años o de las notas a los estados 
financieros. 
En ocasiones no es suficiente con comparar un año con otro, sino que se 
requiere información adicional, por lo que es preciso conocer plenamente las 
operaciones que la empresa ha realizado. 
Flujo de efectivo en actividades de financiación. 
Al igual que en el flujo de efectivo en las actividades de inversión, en las 
actividades de financiación el procedimiento que se aplica es igual al aplicado en el 
método directo. 
Ejemplo: 
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Sumando y restando tenemos: 
60.000 + 40.000 - 80.000 - 10.000 = 10.000. 
Se procede ahora a consolidar: 
 
Este total se debe comparar con los saldos que arrojen los libros de contabilidad 
en las cuentas que se consideran efectivo, que por lo general son las del grupo 11 
del plan único de cuentas para comerciantes. 
Es importante anotar que la única diferencia entre los dos métodos [directo e 
indirecto] está en el procedimiento aplicado en las actividades de operación, puesto 
que en las actividades de inversión y financiación el procedimiento es igual en los 
dos métodos. 
Para poder desarrollas el estado de flujo de efectivo es necesario tener el balance 
general de los dos últimos años y el estado de resultados del último año. 
Aquí se han omitido por la limitación del espacio, y por esa razón se ha 
trabajado con valores supuestos, lo cual no invalidad el procedimiento que se debe 
seguir.