NT_Existencias_ COS

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CF1 – NT05 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Nota Técnica elaborada por la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales de la Universidad de Piura. Para uso 
exclusivo de los alumnos del curso de Contabilidad Financiera I. Prohibida su reproducción parcial o total sin 
autorización. Marzo 2014. 
CONTABILIDAD 
FINANCIERA 1 EXISTENCIAS 
 
 
Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales 
 
 
Contabilidad Financiera I 
 
Nota Técnica 5: Existencias 2 
 
 
CONTENIDO 
 
CONTENIDO ...................................................................................................................... 2 
1. CONTABILIZACIÓN Y PRESENTACIÓN (SEGÚN EL PCGE) ................................................. 3 
2. INCOTERMS .................................................................................................................. 4 
2.1. GRUPO E .................................................................................................................. 5 
2.1.1. EXW - (“Ex Works”, “En fábrica”) ..................................................................................... 5 
2.2. GRUPO “F” ............................................................................................................... 5 
2.2.1. FCA (“Free Carrier”, “Libre transportista”) ....................................................................... 5 
2.2.2. FAS (“Free Alongside Ship”, “Libre al costado del buque”) .............................................. 5 
2.2.3. FOB (“Free on Board”, “Libre a bordo”) ........................................................................... 5 
2.3. “GRUPO C” .............................................................................................................. 6 
2.3.1. CFR (“Cost and Freight”, “Costo y flete”) ......................................................................... 6 
2.3.2. CIF (“Cost, Insurance and Freight”, “Costo, seguro y flete”) ............................................ 6 
2.4. “GRUPO D”............................................................................................................... 6 
2.4.1. DDP (“Delivered Duty Paid”, “Entregado, derechos pagados”) ....................................... 6 
3. IMPUESTOS INVOLUCRADOS EN LA ADQUISICIÓN DE LAS EXISTENCIAS ......................... 8 
3.1. DERECHO ARANCELARIO (IMPUESTO AD VALOREM) ............................................................. 8 
3.2. IMPUESTO SELECTIVO AL CONSUMO (ISC) ......................................................................... 8 
3.2.1. Operaciones Gravadas ..................................................................................................... 8 
3.2.2. Nacimiento de la Obligación Tributaria ........................................................................... 9 
3.2.3. Sujetos del Impuesto ........................................................................................................ 9 
3.2.4. Base Imponible ................................................................................................................. 9 
3.3. IGV ........................................................................................................................ 9 
4. PROCESOS DE LAS EXISTENCIAS .................................................................................. 10 
4.1. EMPRESAS COMERCIALES............................................................................................. 10 
4.2. EMPRESAS INDUSTRIALES ............................................................................................ 10 
4.3. EMPRESAS DE SERVICIOS ............................................................................................. 11 
5. MEDICIÓN DE LOS INVENTARIOS ................................................................................ 11 
5.1. COSTO DE LOS INVENTARIOS ........................................................................................ 12 
5.1.1. Costo de Adquisición ...................................................................................................... 12 
5.1.2. Costos de Conversión y Costos de Empresas de Servicios .............................................. 15 
5.2. SISTEMAS DE INVENTARIOS.......................................................................................... 16 
5.2.1. Sistema de Inventario Periódico ..................................................................................... 16 
5.2.2. Sistema de Inventario Permanente ................................................................................ 18 
5.2.2.1. IDENTIFICACIÓN ESPECÍFICA .................................................................................................. 18 
5.2.2.2. PRIMERAS ENTRADAS, PRIMERAS SALIDAS (PEPS) .................................................................... 18 
5.2.2.3. PROMEDIO PONDERADO ...................................................................................................... 19 
CONSIDERACIONES ACERCA DE LOS MÉTODOS DE VALORIZACIÓN DE INVENTARIOS PERMANENTES .................... 19 
ASPECTOS TRIBUTARIOS DE LOS MÉTODOS DE VALORIZACIÓN DE INVENTARIOS PERMANENTES ........................ 20 
5.3. VALOR NETO DE REALIZACIÓN ...................................................................................... 22 
5.3.1. Aspectos Tributarios ....................................................................................................... 22 
6. RECONOCIMIENTO COMO UN GASTO ......................................................................... 23 
 
Contabilidad Financiera I 
 
Nota Técnica 5: Existencias 3 
 
INTRODUCCIÓN Y DEFINICIONES INICIALES 
 
Para las empresas comerciales e industriales las existencias representan una de las inversiones en 
activos más importante, su venta como mercaderías o productos terminados constituye el principal 
ingreso en el Estado de Resultados. Su eficiente gestión permite a las empresas obtener una buena 
liquidez, producto de su oportuna realización y conversión en efectivo. Así mismo permite una 
adecuada rentabilidad en las empresas producto de las ganancias que se generan por su venta a un 
mayor valor que su costo de adquisición o de fabricación. 
 
De acuerdo a la Norma Internacional de Contabilidad n° 2, el término existencias (o inventario) se 
refiere a: 
(a) Los activos poseídos para ser vendidos en el curso normal de la operación. 
(b) Los activos en proceso de producción con vistas a esa venta. 
(c) Los activos en forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de 
producción, o en la prestación de servicios. 
 
Entre los inventarios también se incluyen los bienes comprados y almacenados para su reventa (por 
ejemplo, las mercaderías adquiridas por un minorista para su reventa a sus clientes y los terrenos u 
otras propiedades de inversión que se tienen para ser vendidos a terceros). También son inventarios 
los productos terminados o en curso de fabricación mantenidos por la entidad, así como los 
materiales y suministros para ser usados en el proceso productivo. En el caso de un prestador de 
servicios, los inventarios incluirán el costo de los servicios (por ejemplo, honorarios, sueldos, 
materiales, etc.), cuyo ingreso asociado aún no se devenga. 
 
En la mayoría de casos las existencias se consideran como un activo a corto a plazo, dado que su 
realización generalmente se da en un plazo no mayor a un año, sin embargo existen empresas que 
por la naturaleza de su producto, el plazo de producción, de rotación o venta es mayor a un año 
como es el caso de las empresas que venden inmuebles, vehículos de transporte pesado, aeronaves, 
maquinarias, etc. 
 
Los estados financieros se ven afectados en dos partes con las existencias. Cuando son adquiridas, se 
encuentran en fabricación o se encuentran producidas disponibles para la venta, se registran como 
un activo en el Estado de Situación Financiera. Una vez vendidas o usadas deben afectar los 
resultados de la empresa ya que son bienes que la empresa ha realizadoy ya no los posee, según el 
principio de asociación se registran como un gasto llamado costo de ventas en asociación a los 
ingresos que genera la venta o la prestación del servicio; o gasto operativo si fue utilizado para la 
propia gestión. Las existencias también pueden realizarse pasando a formar parte del activo fijo de la 
propia empresa si se destina a ese fin. 
 
 
1. CONTABILIZACIÓN Y PRESENTACIÓN (SEGÚN EL PCGE) 
 
 
De acuerdo al PCGE, cuya aplicación entró en vigencia en nuestro país el año 
2011, las existencias se presentan y contabilizan en los Estados Financieros 
siguiendo la siguiente clasificación: 
 
1. MERCADERÍAS: Registra los bienes adquiridos por la empresa, 
destinados a la venta, que no requieren ser transformadas para su 
comercialización. 
PCGE son las siglas para Plan 
Contable General para 
Empresas, que contempla los 
aspectos normativos 
establecidos por las Normas 
Internacionales de Información 
Financiera (NIIF) aplicados a la 
normativa peruana. 
 
Contabilidad Financiera I 
 
Nota Técnica 5: Existencias 4 
 
2. PRODUCTOS TERMINADOS: Registra los bienes fabricados, es decir, los que han demandado 
un proceso de transformación para estar en condiciones de ser 
vendidos por la empresa. 
3. EXISTENCIA DE SERVICIOS: acumula todos los costos como 
materiales, mano de obra y otros costos involucrados en la 
prestación del servicio antes de que se preste el servicio. 
4. SUB-PRODUCTOS, DESECHOS Y DESPERDICIOS: Agrupa el costo 
de los productos accesorios obtenidos en la producción de los 
bienes del giro de la empresa. Asimismo, se incluye los residuos 
o mermas de producción de toda naturaleza, originadas en los 
procesos productivos, pero que mantienen algún valor en su realización. 
5. PRODUCTOS EN PROCESO: Registra los bienes de cambio que no han llegado a su estado 
definitivo de elaboración o fabricación. 
6. MATERIAS PRIMAS: Agrupa los insumos que intervienen directamente en los procesos de 
fabricación, para la obtención de los productos terminados, y que quedan incorporados en 
estos últimos. 
7. MATERIALES AUXILIARES, SUMINISTROS Y REPUESTOS: Registra los bienes indirectos que se 
utilizan en la fabricación, tales como: combustibles, lubricantes, repuestos y accesorios. 
También los usados en la realización de las operaciones tales como la prestación de servicios 
como también los materiales de mantenimiento y útiles de escritorio. Incluye también los 
repuestos de activo fijo. 
8. ENVASES Y EMBALAJES: Agrupa los bienes complementarios para guardar o almacenar, así 
como para la presentación y comercialización del producto. 
9. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA: Agrupa los activos inmovilizados 
cuya recuperación se espera realizar, fundamentalmente, a través de su venta en lugar de su 
uso continuo. Las características que deben cumplir los activos son: que se encuentren 
disponibles en las condiciones actuales para su venta inmediata, sujeto a los términos 
usuales y habituales para la venta de estos activos, y su venta debe ser altamente probable. 
10. EXISTENCIAS POR RECIBIR: Agrupa las subcuentas que representan bienes aun no ingresados 
al lugar de almacenamiento de la empresa, y que serán destinados a la fabricación de 
productos, al consumo, mantenimiento de sus servicios, o a la venta cuando se encuentren 
disponibles. En aplicación del principio de realización la compra de mercaderías se ha 
realizado (venta por parte del proveedor) cuando se ha transferido la propiedad aunque no 
se haya recibido físicamente el producto. 
11. DESVALORIZACIÓN DE EXISTENCIAS: Se registra las estimaciones para cubrir pérdidas de 
valor original de adquisición o fabricación de los bienes destinados a la venta o consumo. Se 
señala que existe pérdida de valor de las existencias si han disminuido su valor neto de 
realización o resulten obsoletas para su venta o consumo. En aplicación del Principio de 
prudencia, deberá registrarse la estimación como un gasto contra la cuenta Desvalorización 
de Existencias. En el caso de venta de existencias provisionadas debe reversarse dicha 
provisión. Las estimaciones para cubrir la desvalorización de las existencias se agrupan en 
sub-cuentas que corresponden a las cuentas antes mencionadas (excepto la de activos no 
corrientes mantenidos para la venta). 
 
 
2. INCOTERMS 
 
En el PCGE la partida 
Existencias de Servicios se 
encuentra dentro de 
Productos Terminados y de 
Productos en Procesos; en el 
presente documento se 
distingue para fines didácticos. 
 
Contabilidad Financiera I 
 
Nota Técnica 5: Existencias 5 
 
En el caso de las importaciones la transferencia de la propiedad varía según la 
forma de venta regulada en los INCOTERMS (International Commerce Terms). 
Los INCOTERMS son un conjunto de reglas internacionales, regidos por la 
Cámara de Comercio Internacional, que determinan el alcance de las cláusulas 
comerciales incluidas en el contrato de compraventa internacional; es decir que, 
precisan con exactitud, en la transacción internacional, las responsabilidades 
recíprocas (obligaciones y riesgos) del vendedor y del comprador sobre el objeto 
del contrato comercial (la mercadería). Los INCOTERMS también se denominan 
cláusulas de precio, pues cada término permite determinar los elementos que 
lo componen. 
 
El propósito de los INCOTERM es el de proveer un grupo de reglas 
internacionales para la interpretación de los términos más usados en el comercio internacional, 
evitando la diversidad de interpretaciones que pueden darse en diferentes países a los términos 
empleados en los contratos de compraventa. La selección del INCOTERM influye sobre el costo del 
contrato. 
 
Los INCOTERMS, se pueden agrupar en función de las obligaciones del vendedor, los grupos más 
comúnmente usados en las transacciones internacionales y que están regulados por los INCOTERMS 
son los siguientes: 
 
2.1. GRUPO E 
 
2.1.1. EXW - (“EX WORKS”, “EN FÁBRICA”) 
 
El vendedor cumple su obligación de entrega cuando pone las mercancías a disposición del 
comprador en el establecimiento del vendedor o en otro lugar convenido (fábrica, factoría, 
almacén, etc.) sin despacharlas para la exportación ni cargarlas en el medio de transporte. El 
comprador asume todos los costes y riesgos desde la entrega de la mercadería. 
 
2.2. GRUPO “F” 
 
2.2.1. FCA (“FREE CARRIER”, “LIBRE TRANSPORTISTA”) 
 
El vendedor cumple con su obligación una vez le haya entregado los bienes al transportador 
designado por el comprador. Si la entrega tiene lugar en los locales del vendedor, el 
vendedor es responsable de la carga. Si la entrega ocurre en otro lugar, el vendedor no es 
responsable de la descarga. Dentro de las responsabilidades del comprador están todos los 
demás costos y gastos. Este término puede emplearse con independencia del modo de 
transporte. 
 
2.2.2. FAS (“FREE ALONGSIDE SHIP”, “LIBRE AL COSTADO DEL BUQUE”) 
 
Significa que la responsabilidad del vendedor finaliza una vez que la mercadería es colocada 
al costado del buque en el puerto de embarque convenido. El término FAS exige al vendedor 
despachar las mercaderías para la exportación. 
 
2.2.3. FOB (“FREE ON BOARD”, “LIBRE A BORDO”) 
 
Los INCOTERMS determinan: 
 El alcance del precio. 
 En qué momento y dónde 
se produce la transferencia 
de riesgos del vendedor 
hacia el comprador. 
 El lugar de entrega de la 
mercadería. 
 Quién contrata y paga el 
transporte y el seguro. 
 Qué documentos tramita 
cada parte y su costo. 
 
Contabilidad Financiera I 
 
Nota Técnica 5: Existencias 6 
 
La responsabilidad del vendedor termina cuando las mercaderías sobrepasan la borda del 
buque en el puerto de embarque convenido. El comprador debe soportar todos los costos y 
riesgos de la pérdida y el daño de las mercaderías desde aquel punto. El término FOB exige al 
vendedor despachar las mercaderías para la exportación. Este término puede ser utilizado 
sólo para el transporte por mar o por vías navegablesinteriores. 
 
2.3. “GRUPO C” 
 
2.3.1. CFR (“COST AND FREIGHT”, “COSTO Y FLETE”) 
 
Para el vendedor los alcances son los mismos que la cotización FOB con la única diferencia de 
que la empresa debe encargarse de contratar la bodega del barco y pagar el flete hasta 
destino. El riesgo de pérdida o daño de las mercaderías así como cualquier coste adicional 
después del momento de la entrega, se transmiten del vendedor al comprador. El término 
CFR exige al vendedor despachar las mercaderías para la exportación. Este término puede ser 
utilizado sólo para el transporte por mar o por vías navegables interiores. 
 
2.3.2. CIF (“COST, INSURANCE AND FREIGHT”, “COSTO, SEGURO Y FLETE”) 
 
Significa que el vendedor entrega la mercadería cuando esta sobrepasa la borda del buque 
en el puerto de embarque convenido. En condiciones CIF el vendedor debe también 
contratar un seguro y pagar la prima correspondiente. El comprador ha de observar que el 
vendedor está obligado a conseguir un seguro sólo con cobertura mínima. El término CIF 
exige al vendedor despachar las mercaderías para la exportación. Este término puede ser 
utilizado sólo para el transporte por mar o por vías navegables interiores. 
 
2.4. “GRUPO D” 
 
2.4.1. DDP (“DELIVERED DUTY PAID”, “ENTREGADO, DERECHOS PAGADOS”) 
 
El vendedor soporta todos los gastos y riesgos necesarios para llevar la mercancía al país de 
destino; por eso se le conoce como “puerta a puerta”. El comprador no realiza ningún tipo de 
trámite. Se puede utilizar con cualquier modo de transporte. No se propone cuando el pago 
de la transacción se realiza a través de un crédito documentario, porque las entidades 
financieras no lo aceptan. 
 
Los siguientes cuadros muestran hasta dónde llega la responsabilidad asumida por el vendedor, y 
que se incluye dentro del costo de adquisición que abona el comprador, de acuerdo a los 
INCOTERMS mencionados. 
 
 
Contabilidad Financiera I 
 
Nota Técnica 5: Existencias 7 
 
 
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EXW No No No No No No No No No No No No 
FCA Sí Sí Sí No No No No No No No No No 
FAS Sí Sí Sí Sí No No No No No No No No 
FOB Sí Sí Sí Sí Sí No No No No No No No 
CFR Sí Sí Sí Sí Sí Sí No No No No No No 
CIF Sí Sí Sí Sí Sí Sí No No No Sí No No 
DDP Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí 
 
 
 
 
Ejemplo 1: Importaciones Piuranas S.A.C., una empresa importadora de electrodomésticos, importa 
mercadería desde Cartagena, Colombia. El vendedor colombiano le indica a la empresa que dependiendo de las 
cláusulas de precio a usarse, la factura se determinaría de la siguiente manera: 
― Ex Works (EXW)  
S/. 
30,000. 
― Free on Board (FOB) 
S/. 
30,700. 
― Cost, Insurance and Freight (CIF)  
S/. 
36,800. 
― Delivered Duty Paid  
S/. 
42,500. 
Independientemente de la cláusula de precio a usar, la empresa ha costeado los servicios requeridos para la 
importación, y ha obtenido los siguientes valores (los montos son valor venta en moneda local): 
― Servicio de carga a camión, pago de tasas de exportación (Colombia) 
S/. 
400. 
― Transporte al puerto y descarga en el puerto de exportación (Colombia)  
S/. 
300. 
― Servicio de embarque al buque (Colombia)  
S/. 
800. 
― Transporte marítimo desde Cartagena hasta el Callao  
S/. 
8,500. 
― Servicio de Descarga (Perú)  
S/. 
1,600. 
 ― Servicio de Agente de Aduana  
S/. 
1,800. 
 ― Impuestos de Importación (Perú)  
S/. 
3,000. 
― Transporte del puerto a los almacenes de la empresa  
S/. 
1,200. 
Determinar los pagos que realiza el comprador de la mercadería si la transacción se hace bajo las cláusulas 
de precio EXW, FOB, CIF y DDP. 
http://es.wikipedia.org/wiki/Cami%C3%B3n
http://es.wikipedia.org/wiki/Tasa
http://es.wikipedia.org/wiki/Exportaci%C3%B3n
http://es.wikipedia.org/wiki/Exportaci%C3%B3n
http://es.wikipedia.org/wiki/Seguro
http://es.wikipedia.org/wiki/Seguro
http://es.wikipedia.org/wiki/Aduana
http://es.wikipedia.org/wiki/Impuesto
http://es.wikipedia.org/wiki/Impuesto
 
Contabilidad Financiera I 
 
Nota Técnica 5: Existencias 8 
 
 
Desembolsos: EXW FOB CIF DDP
Valor venta de la mercaderia 30,000 30,700 36,800 42,500 
Camión y tasas de exportación 400 
Transporte y descarga (Colombia) 300 
Embarque al buque (Colombia) 800 
Trans. De Cartagena al Callao 8,500 8,500 
Descarga del buque (Perú) 1,600 1,600 1,600 
Serv. Agente aduanero 1,800 1,800 1,800 
Impuestos de Importación 3,000 3,000 3,000 
Trans. Puerto a la empresa 1,200 1,200 1,200 
Total comparativo del Comprador 47,600 46,800 44,400 42,500 
Vendedor
Vendedor
Vendedor
 
 
 
 
3. IMPUESTOS INVOLUCRADOS EN LA ADQUISICIÓN DE LAS 
EXISTENCIAS 
 
Las personas naturales o jurídicas que importen mercancías, deben conocer los tributos y derechos a 
los que están afectos cuando realicen estas operaciones, según el tipo de bienes cuyo internamiento 
declaren ante las Aduanas. En la importación surgen una serie de impuestos y derechos que hay que 
abonar, que en resumen son los siguientes: 
 
3.1. DERECHO ARANCELARIO (IMPUESTO AD VALOREM) 
 
Es el tributo que grava las importaciones. La base imponible es el valor CIF aduanero (lo que 
equivale a valor FOB + flete + seguro). La tasa tiene tres niveles de acuerdo al tipo de producto: 
0%, 9% ó 17%. 
 
3.2. IMPUESTO SELECTIVO AL CONSUMO (ISC) 
 
3.2.1. OPERACIONES GRAVADAS 
 
El ISC grava la venta en el país a nivel de productor y la importación de bienes tales como 
combustibles, vehículos, cervezas, cigarrillos, bebidas alcohólicas, agua gaseosa y mineral, 
otros artículos de lujo, combustibles, juegos de azar y apuestas. Las tasas del impuesto 
fluctúan entre 0% y 50 %, según el tipo de bien o servicio gravado. 
Grava la venta en el país al nivel de productor y la importación, y la venta en el país por el 
importador de los siguientes bienes especificados por el Ministerio de Economía y Finanzas: 
 
Descripción del Bien Gravado 
Tasa (%) o Monto Fijo 
Mínimo Máximo 
Gasolina para motores, queroseno, gasoils, etc. (por galón) 1% 140% 
Pisco S/1.50 por litro S/2.50 por litro 
Cervezas 25% 100% 
 
Contabilidad Financiera I 
 
Nota Técnica 5: Existencias 9 
 
Cigarrillos (según el valor de venta al público) 20% 300% 
Gaseosas y las demás bebidas 1% 150% 
Licores 20% 250% 
Vino 1% 50% 
Cigarros, cigarrillos y tabaco 50% 100% 
Vehículos para el transporte de personas, mercancías; tractores; 
camionetas Pick Up; chasís y carrocerías (nuevos) 
0% 80% 
Vehículos para el transporte de personas, mercancías; tractores; 
camionetas Pick Up; chasís y carrocerías (usados) 
0% 100% 
 
3.2.2. NACIMIENTO DE LA OBLIGACIÓN TRIBUTARIA 
 
La obligación tributaria se origina en la misma oportunidad y condiciones que para el 
Impuesto General a las Ventas. Para el caso de los juegos de azar y apuestas, la obligación 
tributaria se origina al momento en que se percibe el ingreso. 
 
3.2.3. SUJETOS DEL IMPUESTO 
 
Los sujetos gravados por el ISC son: Los productores en las ventas realizadas en el país. 
 Las personas que importan bienes gravados. 
 Los importadores en las ventas que realizan en el país de los bienes gravados. 
 Las entidades organizadoras y titulares de autorizaciones de juego de azar y 
apuestas. 
 
3.2.4. BASE IMPONIBLE 
 
Está constituida por (cada uno de los casos es independiente al otro): 
 El Valor de Venta, en la venta de bienes. 
 El Valor CIF aduanero más derechos de importación, tratándose de importaciones. 
 El volumen vendido o importado expresado en las unidades de medida. 
 Para los juegos de azar y apuestas, está constituida por la diferencia resultante entre 
el ingreso total percibido y el total de premios concedidos en un mes. 
 
Los importadores al efectuar la venta en el país de los bienes gravados, deducirán del 
impuesto que les corresponde pagar, el que hubieran pagado por la importación. Se le da el 
mismo tratamiento de crédito fiscal como en el caso del IGV. 
 
3.3. IGV 
 
Cabe recordar que están exonerados del IGV los servicios de transporte de 
carga que se realicen desde el país hacia el exterior, y viceversa, así como los 
servicios complementarios necesarios para llevar a cabo dicho transporte, 
siempre que se realicen en la zona primaria de aduanas. Es el caso del 
servicio de carga y descarga, servicios portuarios, almacenaje, etc., siempre 
que se realicen dentro de la aduana. En cambio, el servicio que brinda el agente aduanero (el 
responsable, por encargo del dueño, de hacer los trámites de desaduanaje), el transporte a los 
almacenes, y cualquier otro gastos fuera de aduanas, sí están afectos al IGV. 
 
Revisar el punto II de la Nota 
Técnica 03: Tributos y 
Documentos Comerciales 
 
Contabilidad Financiera I 
 
Nota Técnica 5: Existencias 10 
 
Ejemplo 2: Automotriz del Centro S.A., importa un lote de camionetas pickup, por un valor CIF de $ 120,000. El 
14/05 se retira las camionetas de la Aduana, y se paga un Ad Valorem del 9%, el Impuesto Selectivo al Consumo 
(10%) y el IGV. El 14/05 el tipo de cambio del dólar era de 
S/. 
2.90. Determinar el monto a pagar por el Ad 
Valorem, el ISC y el IGV. 
 
Valor de la mercadería 120,000$ 
Tipo de Cambio 2.90S/. 
Valor de la mercadería en soles 348,000S/. 
Ad Valorem 31,320S/. 348,000 x 9%
ISC 37,932S/. (348,000 + 31,320) x 10%
IGV 75,105S/. (348,000 + 31,320 + 37,932) x 18% 
 
 
 
4. PROCESOS DE LAS EXISTENCIAS 
 
Desde su ingreso a la empresa hasta su salida de la misma, las existencias recorren un proceso de 
almacenamiento y contabilización que, independiente del tipo de empresa, se ve reflejado en los 
Estados Financieros, ya sea en el Estado de Situación Financiera mientras se mantiene en los 
inventarios, o en el Estado Resultados cuando se produce una venta. Sin embargo, las existencias, 
generan procesos diferentes que dependen del tipo de empresa. 
 
4.1. EMPRESAS COMERCIALES 
 
En el caso de una empresa comercial el proceso de las operaciones comienza con la compra de 
mercaderías, dichas existencias luego son almacenadas hasta su venta. Mientras las existencias 
se encuentran en almacén serán un activo en el Estado de Situación Financiera, una vez vendidas 
afectarán los resultados de la empresa en el Estado de Resultados en la cuenta Costo de Ventas 
como el costo de las mercaderías compradas y vendidas. 
 
 
 
4.2. EMPRESAS INDUSTRIALES 
 
Una empresa industrial no compra el producto que vende, sino que lo fabrica. El proceso de las 
existencias comienza con la compra de la materia prima y suministros que serán almacenados 
hasta su uso en el proceso de fabricación. Para el proceso de fabricación no sólo se necesita de 
los consumos de materia prima y suministros, también se requiere incurrir en mano de obra 
directa (MOD) y otros costos indirectos de fabricación (CIF) (siglas con un significado diferente al 
del INCOTERM), que en conjunto constituyen el costo de fabricación. El costo de fabricación 
puede comprender productos terminados o en proceso. Los productos terminados son 
El Ad Valorem se calcula sobre 
el valor CIF del activo. 
El ISC se calcula sobre el valor 
CIF + el Ad Valorem. 
El IGV se calcula sobre el valor 
CIF + el Ad Valorem + el ISC. 
 
Contabilidad Financiera I 
 
Nota Técnica 5: Existencias 11 
 
almacenados antes de su venta. Mientras las existencias se encuentran en almacén serán un 
activo en el Estado de Situación Financiera, en este caso podrán encontrarse inventarios de 
materias primas y suministros no consumidos, productos en proceso a una fecha determinada y 
productos terminados no vendidos. Los productos terminados una vez vendidos afectarán los 
resultados de la empresa en el Estado de Resultados en la cuenta Costo de Ventas como el costo 
de los productos terminados fabricados y vendidos. 
 
 
 
4.3. EMPRESAS DE SERVICIOS 
Una empresa de servicios no es la que compra y vende ni la que fabrica, sino la que ofrece 
productos intangibles, en el cual se ve un desempeño o un esfuerzo que no es posible de poseer 
físicamente. 
En el proceso de prestación de servicios se verá la utilización de ciertos materiales (suministros, 
insumos, ingredientes), se incurrirá en mano de obra y otros costos, estos se registrarán en 
existencia de servicios hasta que se culmine el servicio. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
5. MEDICIÓN DE LOS INVENTARIOS 
 
El inventario se medirá al costo o al valor neto realizable (VNR), el que sea 
menor. El valor neto realizable es el precio estimado de venta menos los costos 
estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo la 
venta. 
 
El VNR se explica en detalle en 
el punto 5.3. 
Existencia 
de 
servicios 
Costo del 
servicio 
Inv.Final de Exist. 
de Ss. 
 
Estado de 
Resultado
s 
Balance 
General 
 
 
Contabilidad Financiera I 
 
Nota Técnica 5: Existencias 12 
 
5.1. COSTO DE LOS INVENTARIOS 
 
El costo de los inventarios comprenderá todos los costos derivados de su adquisición y 
transformación, así como otros costos en los que se haya incurrido para darles su condición y 
ubicación actuales. 
 
5.1.1. COSTO DE ADQUISICIÓN 
 
Las existencias deben medirse inicialmente a su costo de adquisición. Debe comprender 
todos los costos derivados de la adquisición y/o conversión, así como otros costos en los que 
se ha incurrido para darle su condición y usos actuales, es decir, hasta que esté listo para ser 
vendido o consumido. 
 
El costo de adquisición debe comprender: 
 Valor de compra (sin IGV) del producto o servicio. 
 Aranceles de importación. 
 Impuestos que no se trasladarán a los clientes al generar ingresos por el giro del 
negocio. 
 Transportes (hasta tenerlas disponibles). 
 Almacenaje directamente atribuible a la adquisición. 
 Otros costos directamente atribuibles a la adquisición de las existencias. 
 
Los descuentos y rebajas se deducirán al determinar el costo de adquisición. En cambio, la 
diferencia de cambio generada por la compra de existencias en moneda extranjera al crédito, 
se debe registrar en las cuentas de Resultados (como Gasto/Ingreso Financiero) y no debe 
afectar su costo de adquisición. Salvo que se trate de un activo calificado, es decir, que se 
conlleva un periodo largo de fabricación y por lo tanto puede activarse el costo de los 
financiamientos durante el tiempo que dure el proceso solamente. 
 
Ejemplo 3: Conservas del Norte S.A.C., comercializadora de conservas, ha adquirido al contado el 
30/09 un lote de espárragos enlatados según factura por 
S/. 
18,088, las conservas requieren 
refrigeración por lo que se quedan unos días en el almacén del proveedor. El 01/10 se paga un flete 
por el transporte de la mercadería a los almacenes por un total de 
S/. 
1,012. El 31/12/2010 se paga a 
Icepack S.A.C. una factura por el servicio de refrigerado por un total de 
S/.
4,285. El 01/01/2011 se 
vende la mercadería por un valor de venta de S/.31,709. Efectuarlos registros contables por las 
operaciones señaladas y mostrar, por fecha, cómo se muestra la cuenta Existencias en el Balance. 
 
 
Contabilidad Financiera I 
 
Nota Técnica 5: Existencias 13 
 
30-sep 1
Existencias por recibir 15,329
IGV 2,759
Efectivo 18,088
Por la compra de espárragos
01-oct 2
Existencias por recibir 858
IGV 154 (1,012/1.18=858x0.18)
Efectivo 1,012
Por el pago de transporte
01-oct 3
Mercadería 16,187
Existencias por recibir 16,187
Por la mercadería recibida 
31-dic 4
Mercadería 3,631 (4,284/1.18)
IGV 654
Efectivo 4,285
Por el servicio de refrigerado
01-ene 5
Efectivo 37417
IGV 5708
Venta 31709
Por la venta de la mercadería
01-ene 5
Costo de ventas 19,818
Mercadería 19,818
Por el costo de ventas. 
 
Estado de Situación Financiera: 
al 30.09.10: Existencias por recibir S/. 15,329 al 31.12.10: Mercadería S/. 19,818 
al 01.10.10: Mercadería S/. 16,187 al 01.01.11: Mercadería 0 
 
Ejemplo 4: Industrias Cetco S.A.C. ha importado materias primas por un valor CIF según factura del 25 
de febrero por US$ 18,000 y cancela mediante transferencia bancaria. La materia prima llegó al puerto 
del Callao el 15 de abril y la empresa la retira de la aduana, pagando Ad Valorem del 7% y el IGV. 
Tipos de cambio US$: 25.FEBRERO: 
S/. 
2.80 15.ABRIL: 
S/. 
2.77 
 
El 20 de abril cancelaron las siguientes facturas por los respectivos precios de venta: 
― Servicio de Descarga (Portuaria Neptuno S.A.) 
S/. 
1,600. 
― Transporte del puerto a los almacenes de la empresa 
S/. 
1,428. 
 ― Servicio de Agente de Aduana (Blue Sea S.A.C.) 
S/. 
2,142. 
 
La materia prima ingresó a los nuevos almacenes de la empresa el 30 de abril, fecha en la que también 
se cancela a Fortaleza S.R.L. una factura de vigilancia de los almacenes por 
S/.
 2,261. 
Se le pide efectuar los registros contables por las operaciones señaladas. Y mostrar el Balance. 
 
 
 
Contabilidad Financiera I 
 
Nota Técnica 5: Existencias 14 
 
25-feb 1
Anticipo a proveedor 50,400 Valor Venta (18,000 x 2.8)
Efectivo 50,400
Por la importación de materia prima
15-abr 2
Materia prima por recibir 50,400 No se suma/resta la diferencia en el t.c.
Anticipo a proveedor 50,400
15-abr 3
Materia prima por recibir 3,490 Valor Venta = (18000 x 2.77) = 49860
IGV 9,603 Ad valorem (49860 x 7%) 3490
Efectivo 13,093 IGV (49860 + 3490) x 18% 9603
Por el pago del Ad Valorem y del IGV
20-abr 4
Materia prima por recibir 4,625 V.V. IGV PV
IGV 545 1600 1600
Efectivo 5,170 1210 218 1428
Por el pago de servicios 1815 327 2142
30-abr 5 4625 545 5170
Materia Prima 58,516
Materia prima por recibir 58,516
Por el ingreso de la materia prima en almacén 
 
 
 
 
 
 
 
Ejemplo 5: Automotriz del Centro S.A. es comercializadora de vehículos nuevos importados. El 31 de 
marzo importa un lote de vehículos al crédito según factura a pagar a 45 días, por un valor CIF de US$ 
55,000. Los vehículos llegan al puerto del Callao el 30 de abril; y la empresa realiza el retiro de los 
vehículos pagando Ad Valorem (10%), el ISC (10%) y el IGV. 
 
El 05 de mayo cancelaron las siguientes facturas (al precio de venta indicado): 
― Operaciones portuarias 
S/. 
2,600. 
― Transporte del puerto a los almacenes 
S/. 
1,785. 
 ― Servicio de Agente de Aduana (Q&A S.A.) 
S/. 
2,380 
 
Los vehículos ingresan al almacén de la empresa el 15 de mayo, y ese mismo día se cancela la factura 
del proveedor del exterior. Tipos de Cambio: 
31.MARZO: 
S/. 
3.48 30.ABRIL: 
S/. 
3.51 15.MAYO: 
S/. 
3.55. 
Se le pide efectuar los registros contables por las operaciones señaladas. 
 
31-mar No se registra contablemente el contrato por el principio de Realización
30-abr 1
Existencias x recibir 193,050 ($55000 x 3.51)
Facturas x pagar 193,050
Por la Factura de importación de vehiculos
30-abr 2
Existencias x recibir 19,305 Ad Valorem: 193050 x 0.1
ISC 21,236 ISC: (193050 +19305) x 0.1
IGV 42,046 IGV: (193050 +19305+21236) x 0.18
Efectivo 82,587
Por el pago de Ad Valorem, ISC e IGV 
30-abr 
 
 6 
 
 
Gasto Administrativo 
 
1,916 
 
 
IGV 
 
345 
 
 
Efectivo 
 
2,261 
 
 
Por el pago de vigilancia. 
 
 
Contabilidad Financiera I 
 
Nota Técnica 5: Existencias 15 
 
15-may 3
Existencias x recibir 6,130 (1785+2380)/1.18=3530 +2600
IGV 635
Efectivo 6,765
Por el pago de facturas de servicios
15-may 4
Mercadería 218,485
Existencias x recibir 218,485
Por el ingreso de la mercadería a almacén
15-may 5
Facturas por pagar 193,050
Gasto x dif. en cambio 2,200 ($55000 x 3.55) - 193050
Efectivo 195,250 
 
 
5.1.2. COSTOS DE CONVERSIÓN Y COSTOS DE EMPRESAS DE SERVICIOS 
 
Para las empresas industriales además de la materia prima se presentan los costos de 
conversión que comprenden aquellos costos relacionados directamente con las existencias 
producidas, tales como la mano de obra directa. También comprenden una parte de los 
costos indirectos en los que se ha incurrido par transformar las materias primas en productos 
terminados. Los costos indirectos comprenden los materiales o suministros indirectos, mano 
de obra indirecta, depreciación y mantenimiento de fábrica y maquinaria, gastos de fábrica 
tales como seguros o impuestos. 
 
En el caso de las empresas que obtienen ingresos por la prestación de servicios, es 
importante determinar el costo del servicio prestado, a diferencia de las empresas 
comerciales e industriales, donde el costo de ventas lo constituye el costo de las mercaderías 
y productos terminados vendidos, en las empresas de servicios lo constituyen los costos 
directos incurridos por la empresa para prestar el servicio. Estos costos se componen 
fundamentalmente de mano de obra y otros costos del personal directamente involucrado 
en la prestación del servicio, incluyendo personal de supervisión; suministros y servicios 
consumidos y la depreciación de activos fijos utilizados en la prestación del servicio. 
 
Ejemplo 6: El gerente general de la Consultora RH y Asociados, desea saber cuál es el costo del servicio 
que presta y el resultado de sus operaciones en un mes. El área contable le informa de los siguientes 
gastos e ingresos en el mes de setiembre (ninguno incluye IGV): 
 a) Remuneración del administrador por 
S/. 
7,300 
 b) Remuneraciones de los consultores por 
S/. 
20,300 
 c) Remuneración de contador 
S/. 
7,200 
 d) Remuneraciones de analistas 
S/. 
15,000 
 e) Útiles de oficina adquiridos 
S/.
 30,200; consumidos para la consultoría por 
S/. 
26,900 
 f) Depreciación de equipos utilizados en las consultorías por 
S/. 
2,500 
 g) Depreciación de mobiliario de consultores 
S/. 
1,900 
 h) Depreciación de inmueble 
S/.
 1,100 (40% gasto de administración y 60% costo del servicio) 
 i) Publicidad en diarios 
S/. 
2,000 
 j) Servicio de luz 
S/. 
1,800 (20% gasto de administración y 80% costo del servicio) 
 k) Servicio de agua 
S/. 
2,300 (10% gasto de administración y 90% costo del servicio) 
 l) Servicio de Teléfono 
S/. 
1,150 (20% gastos de administración, 80% costo del servicio) 
 m) Intereses de préstamos para gastos operativos 
S/.
 1,500 
 n) Ventas mensuales de 
S/. 
100,500 
 o) Impuestos municipales 
S/. 
860 
Se le pide preparar el Estado de Resultados del mes de Setiembre. 
 
Contabilidad Financiera I 
 
Nota Técnica 5: Existencias 16 
 
 
Ingreso por Servicios 100.500 n)
Costo del servicio (71.690) 
Ganancia Bruta 28.810
Remun. consultores 20.300 b) Gastos de Ventas (2.000) 
Remun. analistas 15.000 d) Publicidad 2.000 i)
Útiles de escritorio 26.900 e) Gastos Administrativos (16.620) 
Deprec. Equipos 2.500 f) Administrador 7.300 a)
Deprec. Muebles 1.900 g) Contador 7.200 c)
Deprec. Inmueble 660 h) Luz y agua 590 j) y k)
Luz 1.440 j) Deprec. inmueble 440 h)
Agua 2.070 k) Imp. Municipales 860 o)
Teléfono 920 l) Teléfono 230 l)
Totales 26.900 35.300 9.490
Ganancia Operativa 10.190
Gastos Financieros (1.500) m)
Ganancia antes de IR8.690
Impuesto a la Renta 30% (2.607) 
Ganancia neta 6.083
Se
rv
ic
io
s 
y 
d
e
p
re
ci
ac
ió
n
 
d
e
l s
e
rv
ic
io
71.690
Estado de Resultados
Total
Costo del servicio
In
su
m
o
s
M
an
o
 d
e
 O
b
ra
 
 
En el caso específico de hoteles y restaurantes el tratamiento financiero del costo de ventas 
(costo del servicio), en el Estado de Resultados, es más sencillo. El costo del servicio se 
obtiene sólo por el consumo de las materias primas; incluso los insumos que hubieran salido 
a cocina, a bar o a las habitaciones se considera ya consumido. El análisis más detallado de 
los costos en este sector, se calcula de acuerdo a la Contabilidad de Gestión (Costos). Todos 
los demás conceptos utilizados en otorgar el servicio se considera gasto operativo en el 
Estado de Resultados, sean directos o no; esto es sueldos, servicios, depreciación, etc. 
 
 
 
5.2. SISTEMAS DE INVENTARIOS 
 
La NIC 2 señala que adicionalmente a los sistemas de costos históricos, las empresas pueden 
aplicar sistemas de costos estándar siempre que los resultados se aproximen al costo real (tema 
de estudios en la asignatura de Costos). La práctica contable señala dos métodos para el costeo 
de las existencias, los sistemas de inventarios periódico y permanente. 
 
5.2.1. SISTEMA DE INVENTARIO PERIÓDICO 
 
En el sistema de inventario periódico la empresa no mantiene un registro continuo de las 
mercancías en existencia. En lugar de ello, al finalizar el periodo el negocio hace un conteo 
físico de los inventarios en existencia y aplica los costos unitarios apropiados para determinar 
el costo del inventario final. El sistema periódico se usa para contabilizar partidas del 
inventario que tengan un bajo costo unitario, así no se justifica mantener un registro de 
inventario permanente para existencias de bajo costo. 
 
En este sistema el costo de las existencias vendidas para una empresa comercial se calcula 
mediante la siguiente fórmula: 
 
Contabilidad Financiera I 
 
Nota Técnica 5: Existencias 17 
 
 
En la fórmula, el inventario inicial y final son los inventarios físicos (contados físicamente) 
valorizados al inicio y final del periodo. 
 
 
Ejemplo 7: Distribuidora Piura S.A. es una empresa mayorista que distribuye agua mineral en bidones 
de 10 litros. Presentó al 01 de enero un saldo de mercaderías de 390 bidones a una valor de 
S/. 
15 c/u. 
Sus compras fueron las siguientes (todos los montos son por el valor venta): 
 ― El 28/02 realizó compras por 1,800 bidones a 
S/. 
18 c/u. 
 ― El 31/07 realizó compras por 650 bidones a 
S/. 
20 c/u 
 ― El 30/11 realizó compras por 720 bidones a 
S/. 
22 c/u. 
 ― Devolvió el 15/12 al proveedor 50 bidones dañados de las compras de noviembre. 
Al 31/12 el inventario arrojó 410 unidades valorizadas al costo de la última compra. 
Se le pide determinar el costo de ventas del período bajo el sistema de inventario periódico. 
Compras:
28-feb 32,400 1800x18 Inv. Ini. Mercadería 5,850 390x15
31-jul 13,000 650x20 Compras 60,140
30-nov 15,840 720x22 (Inv. Fin. Mercadería) (9,020) -410x22
15-dic (1,100) -50x22 Costo de Venta 56,970
Total 60,140 
 
 
 
En una empresa industrial la fórmula es la siguiente: 
 
Costo de Fabricación = Inventario Inicial de PP + MP + MOD + CIF – Inventario Final de PP 
MP = Inventario inicial de MP + Compras – Inventario Final de MP 
PT = Productos terminados | PP = Productos en proceso | MP = Materias Primas consumidas 
MOD = Mano de obra consumida | CIF = Costos indirectos de Fabricación consumidos 
 
 
Ejemplo 8: Camelias S.A. es una imprenta cuya gerencia desea calcular el costo de producción y de 
ventas por el periodo correspondiente al primer trimestre del 2010. Se obtiene la siguiente 
información financiera para dicho cálculo: 
 ― Inventario Inicial de PT al 01/01/2010 de 
S/.
 120,200 
 ― Inventario Inicial de PP al 01/01/2010 de 
S/. 
230,100 
 ― En el trimestre se incurrieron en los siguientes costos: 
 – MOD por 
S/. 
650,300 
 – MP consumida por 
S/. 
980,500 
 – CIF por 
S/. 
380,200 
 ― Al 31/12/2010 se terminó toda la producción (no hay PP). 
 ― El inventario final de PT no vendido fue de 
S/. 
135,200 
Se le pide calcular los costos de fabricación y de ventas. 
 
 
 
 
Contabilidad Financiera I 
 
Nota Técnica 5: Existencias 18 
 
Solución: 
Inv. Inic. PP 230,100
MP 980,500 Inv. Inic. PT 120,200
MOD 650,300 Costo de Fabricación 2,241,100
CIF 380,200 (Inv. Fin. PT) -135,200
(Inv. Fin. PP) 0 Costo de Ventas 2,226,100
Costo de Fabricación 2,241,100 
 
 
5.2.2. SISTEMA DE INVENTARIO PERMANENTE 
 
En el sistema de inventario permanente (o perpetuo) la empresa mantiene un registro 
continuo de cada artículo del inventario. De este modo los registros muestran las mercancías 
disponibles en todo momento. La empresa puede determinar el inventario final y el costo de 
las mercaderías vendidas directamente de las cuentas contables, sin tener un conteo físico 
de ellas. Sin embargo, al final del período sí se hará un conteo físico como medida de control 
interno. 
 
Los sistemas de inventarios perpetuos requieren de algún método de valorización; el costo 
de los inventarios consumidos y finales dependerá de la variación en el método utilizado para 
valorizar el retiro de bienes del almacén (venta o consumo). 
 
La NIC 2 señala como métodos referenciales en el sistema de inventario permanente al de 
Identificación específica, al de Primeras Entradas Primeras Salidas (PEPS, o FIFO en sus siglas 
en inglés); y al de Promedio Ponderado, para el caso de empresas que manejan existencias 
que habitualmente son intercambiables. 
 
5.2.2.1. IDENTIFICACIÓN ESPECÍFICA 
 
El costo de los inventarios vendidos o en almacén se calcula directamente de su costo de 
adquisición o fabricación por cada unidad. Este método se aplica a productos que no son 
intercambiables e implica que a cada producto se le debe asignar su costo específico. 
 
Tenemos como ejemplo a las empresas que fabrican o comercializan maquinaria 
industrial, vehículos, inmuebles y activos de naturaleza similar. Así el costo de cada 
producto se determinará específicamente de su valor de adquisición o fabricación. 
 
 
5.2.2.2. PRIMERAS ENTRADAS, PRIMERAS SALIDAS (PEPS) 
 
El método asume que los productos en inventario que fueron comprados o producidos 
antes, serán vendidos en primer lugar y, consecuentemente, que los productos que 
queden en el inventario final serán los producidos o comprados recientemente. 
 
Ejemplo 9: Se tienen las siguientes transacciones de una empresa, realizar el kárdex por el 
método PEPS. A comienzos de mes no hay unidades en el almacén. 
 ― 02/08  Ingresan 5000 unidades a un valor unitario de 
S/. 
0.60. 
 ― 04/08  Se venden 1000 unidades. 
 ― 10/08  Ingresan 2000 unidades a un valor unitario de 
S/. 
0.65. 
 ― 12/08  Se venden 5000 unidades. 
 
 
Contabilidad Financiera I 
 
Nota Técnica 5: Existencias 19 
 
Unid. C.U. Total Unid. C.U. Total Unid. C.U. Total
s.i. 0 0
2-ago 5,000 0.60 3,000 5,000 0.60 3,000
4-ago 1,000 0.60 600 4,000 0.60 2,400
2,000 0.65 1,300 4,000 0.60 2,400
2,000 0.65 1,300
6,000 3,700
12-ago 4,000 0.60 2,400
1,000 0.65 650 1,000 0.65 650
7,000 4,300 6,000 3,650
Saldos
10-ago
Fecha
Entradas Salidas
 
Comprobación: 
Saldo Inicial + Total de Entradas - Saldo Final =
Total de Salidas o 
Costo de ventas
0 + 4,300 - 650 = 3,650 
 
5.2.2.3. PROMEDIO PONDERADO 
 
El costo de cada unidad de producto se determinará a partir del promedio ponderado del 
costo de artículos similares, poseídos al principio del periodo y del costo de los mismos 
artículos comprados o producidos durante el periodo. Se calcula el costo promedio 
después de cada adquisición o ingreso a producción. 
 
Ejemplo 10: Utilizando los datos del ejemplo 9, realizar el kárdex por el método de Promedio 
Ponderado. 
 
Unid. C.U. Total Unid. C.U. Total Unid. C.U. Total
s.i. 0 0
2-ago 5,000 0.60 3,000 5,000 0.60 3,000
4-ago 1,000 0.60 600 4,000 0.60 2,400
2,000 0.651,300 4,000 0.60 2,400
2,000 0.65 1,300
6,000 0.62 3,700
12-ago 5,000 0.62 3,083 1,000 0.62 617
7,000 4,300 6,000 3,683
10-ago
Fecha
 
 
Saldo Inicial + Total de Entradas - Saldo Final =
Total de Salidas o 
Costo de ventas
0 + 4,300 - 617 = 3,683 
 
CONSIDERACIONES ACERCA DE LOS MÉTODOS DE VALORIZACIÓN DE 
INVENTARIOS PERMANENTES 
 
La política de valorización de inventarios que se establezca en una empresa afecta 
directamente a sus resultados. Es decir, los distintos métodos hacen que difiera el valor 
asignado al número de bienes vendidos (costo de ventas) y, por lo tanto, también será 
distinta la valorización de los bienes que restan en almacén (existencias). La suma de 
ambos deberá ser igual en cualquiera de los métodos (ver ejemplos 9 y 10). 
 
En economías con inflación o deflación, la determinación del 
método de valorización afecta significativamente el valor del costo 
de ventas y por lo tanto los resultados de la empresa. 
Inflación: Economía dónde los 
precios están en aumento. 
Deflación: Economía dónde los 
precios están en disminución. 
 
Contabilidad Financiera I 
 
Nota Técnica 5: Existencias 20 
 
 
 En una economía inflacionaria el consumo o el costo de ventas resultaría menor 
con el PEPS que con el Promedio y, por lo tanto, el valor del inventario final 
resultaría mayor con el PEPS que con el Promedio. La aplicación del método PEPS 
aumentará la rentabilidad, ya que el costo de ventas se registra a los primeros 
precios, es decir a los más bajos, lo que permitirá una mayor utilidad. 
 En una economía deflacionaria, el consumo o costo de ventas resultaría mayor 
con el PEPS que con el Promedio y, por lo tanto, el valor del inventario final 
resultaría menor con PEPS que con el Promedio. 
 
Independientemente de la economía, con el método Promedio resulta más balanceado 
debido al promedio de precios durante el período. 
 
ASPECTOS TRIBUTARIOS DE LOS MÉTODOS DE VALORIZACIÓN DE INVENTARIOS 
PERMANENTES 
 
Tributariamente la Ley del Impuesto a la Renta permite a las empresas aplicar los 
métodos de Identificación Específica, PEPS y Promedio. En aplicación de la NIC 2 se debe 
aplicar de un periodo a otro sus políticas contables uniformemente. Así sucede con el 
método de valoración elegido por la gerencia, su cambio debe ser justificado para una 
revelación más razonable de los hechos económicos y debe explicarse en las Notas. 
 
Otro aspecto tributario importante es la obligación de las empresas de llevar un 
sistema de contabilidad de costos completa y sistemas de inventarios 
permanentes si sus ingresos son mayores a 1,500 Unidades Impositivas Unitarias 
(UIT). Sin embargo, es recomendable que todas las empresas controles 
inventarios con sistemas permanentes, para que la información financiera sea más 
completa y permita a sus usuarios y principalmente a la gerencia tomar adecuadamente 
las decisiones acerca de la liquidez, solvencia y rentabilidad. 
 
Ejemplo 11: Siguiendo el caso de Distribuidora Piura S.A. del ejemplo 7, consideremos el caso que la 
empresa puede aplicar los sistemas de inventarios periódico y permanente así como los métodos de 
valorización revisados. Movimiento de existencias: 
 ― Inventario Inicial de 390 bidones a 
S/. 
15 c/u. 
 ― El 28/02 realizó compras por 1,800 bidones a 
S/. 
18 c/u. 
 ― El 31/07 realizó compras por 650 bidones a 
S/. 
20 c/u 
 ― El 30/11 realizó compras por 720 bidones a 
S/. 
22 c/u. 
 ― Devolución el 15/12 al proveedor de 50 bidones dañados de las compras de noviembre. 
 ― El 31/03 se venden 1,900 bidones 
 ― El 16/12 se venden 1,300 bidones 
 ― El 31/12 el cliente devuelve 60 bidones. 
Se le pide: Valorizar el costo de ventas y el saldo final de mercaderías bajo los sistemas de inventario 
permanente (aplicando los métodos de valorización de PEPS y Promedio) y periódico. 
 
Una UIT equivale a S/. 3,650 
(año 2012). 
 
Contabilidad Financiera I 
 
Nota Técnica 5: Existencias 21 
 
PROMEDIO PERMANENTE
Unid. C.U. Total Unid. C.U. Total Unid. C.U. Total
SI 390 15.00 5,850
28-feb 1,800 18 32,400 2,190 17.47 38,250
31-mar 1,900 17.47 33,185 290 17.47 5,065
31-jul 650 20 13,000 940 19.22 18,065
30-nov 720 22 15,840 1,660 20.42 33,905
15-dic -50 22 -1,100 1,610 20.38 32,805
16-dic 1,300 20.38 26,489 310 20.38 6,316
31-dic (60) 20.38 (1,223) 370 20.38 7,539
3,120 60,140 3,140 58,451
Entradas Salidas Saldos
Fecha
 
 
Inv. Inicial 390 15.00 5,850 
Compras 3,120 60,140 
Inv. Final -370 18.80 -6,690 
Costo de ventas 3,140 59,300 
 
(Al Inv. Final se le asigna 
S/. 
18.80 que es el precio promedio del material disponible para la venta: 
S/. 
65,990 / 3,510 unid.) 
 
PEPS PERMANENTE
Unid. C.U. Total Unid. C.U. Total Unid. C.U. Total
SI 390 15 5,850
28-feb 1,800 18 32,400 390 15 5,850
1,800 18 32,400
2,190 38,250
31-mar 390 15 5,850 290 18 5,220
1,510 18 27,180
1,900 33,030
31-jul 650 20 13,000 290 18 5,220
650 20 13,000
940 18,220
290 18 5,220
30-nov 720 22 15,840 650 20 13,000
720 22 15,840
1,660 34,060
290 18 5,220
15-dic (50) 22 (1,100) 650 20 13,000
670 22 14,740
1,610 32,960
290 18 5,220
16-dic 650 20 13,000 310 22 6,820
360 22 7,920
1,300 26,140
31-dic (60) 22 (1,320) 370 22 8,140
3,120 60,140 3,140 57,850
Entradas Salidas Saldos
Fecha
 
 
 
Contabilidad Financiera I 
 
Nota Técnica 5: Existencias 22 
 
PEPS PERIODICO
Inv. Inicial 390 15.00 5,850
Compras 3,120 60,140
Inv. Final (370) 22.00 (8,140)
Costo de ventas 3,140 57,850 
 
5.3. VALOR NETO DE REALIZACIÓN 
 
El costo de los inventarios puede no ser recuperable en caso de que los mismos estén dañados, si 
han devenido parcial o totalmente obsoletos, o bien si sus precios de mercado han caído. 
Asimismo, el costo de los inventarios puede no ser recuperable si los costos estimados para su 
terminación o su venta han aumentado. La práctica de rebajar el saldo, hasta que el costo sea 
igual al valor neto realizable, es coherente con el punto de vista según el cual los activos no 
deben valorarse en libros por encima de los importes que se espera obtener a través de su venta 
o uso. 
Si una empresa presenta al cierre del periodo un valor neto de realización menor al costo de 
adquisición, en aplicación del principio de criterio prudencial, debería efectuarse una provisión 
para disminuir su valor. El valor neto de realización es el precio de venta de las existencias menos 
los gastos necesarios para su disposición o terminación. Para determinar el valor neto de 
realización se deducen del precio de venta los impuestos a las ventas y gastos como embalajes, 
fletes, y otros gastos de ventas. 
 
 
 
Ejemplo 12: Una industria de línea blanca, al 31 de diciembre, tiene como existencias 100 refrigeradoras a 
un valor de costo de fabricación de 
S/. 
3,500 c/u. La empresa para venderlas tiene que embalarlas con un 
costo de 
S/. 
100 cada embalaje, fletes por 
S/. 
20 c/u, comisiones de venta de 5% y otros gastos de vender por 
4% del precio de venta. El valor de venta para cada refrigeradora es de 
S/. 
3,000, no siendo posible 
aumentarlo porque excedería los precios de los competidores, cuyas refrigeradoras tienen las mismas 
características. Se pide determinar el VNR y efectuar los ajustes necesarios. 
 
Costos estimados de terminación = Embalaje + Fletes 
Costos estimados de terminación = 100 + 20 = 120 
 
Costos estimados para vender = Comisiones + Gastos por vender 
Costos estimados para vender = (3,000 x 5%) + (3,000 x 4%) = 150 + 120 = 270 
 
VNR = Valor de venta – Costos estimados de terminación – Costos estimados para vender 
VNR = 3,000 – 120 – 270 = 2,610 
 
Ajuste al Inventario = Costo – VNR 
Ajuste al Inventario = 3,500 – 2,610 = 
S/. 
890 por cada refrigeradora 
 
x
Gasto por PDE 89,000
Provisión de Desvalorización de Existencias 89,000
Por el registro de la desvalorización de 100 refrigeradoras 
 
5.3.1. ASPECTOS TRIBUTARIOS 
 
Contabilidad Financiera INota Técnica 5: Existencias 23 
 
La Ley del Impuesto a la Renta no acepta deducciones de gastos por provisiones específicas, 
así los gastos por provisiones de desvalorización de existencias no son aceptados para 
efectos del cálculo y pago del Impuesto a la Renta. Según las NIIF no debe omitirse 
provisiones si la realidad económica lo amerita. 
Tributariamente sólo se acepta provisiones por desvalorización de existencias en caso se 
encuentren deterioradas y obsoletas, obligándose por parte de la empresa a presentar a la 
administración tributaria (SUNAT) evidencia de su destrucción física ante notario público. 
 
 
6. RECONOCIMIENTO COMO UN GASTO 
 
Cuando los inventarios sean vendidos se reconocerán como gasto del periodo en el que se 
reconozcan los correspondientes ingresos de operación (principio de Asociación). El importe de 
cualquier rebaja de valor de los inventarios, así como las pérdidas de los mismos, serán provisionadas 
o reconocidas como gasto en el periodo en el que ocurra la rebaja o la pérdida. Si posteriormente la 
situación se revierte, la pérdida o provisión también se revertirá. 
 
El costo de ciertos inventarios puede ser incorporado a otras cuentas de activo, por ejemplo 
existencias que se emplean como componentes de trabajos, por la misma entidad, para construir o 
elaborar bienes de activo fijo (inmuebles, maquinaria y equipo: IME). El valor de los inventarios 
asignado a otros activos fijos, se reconocerá como gasto a lo largo de la vida útil de los mismos.