GRUPO 7 Flujo de efectivo - Metodo Directo

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UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL 
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS 
LICENCIATURA EN FINANZAS 
TEMA: 
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN, INVERSIÓN Y 
FINANCIAMIENTO MÉTODO DIRECTO (GRUPO 2) 
 MATERIA: 
PRESUPUESTO 
DOCENTE: 
FLORES VILLACRÉS EMILIO JAVIER 
CURSO: 
FIN-SVE-7-2 
INTEGRANTES GRUPO 7: 
CAMPUZANO MERCHAN FIORELLA DIANA 
CHAMBA MORENO YONNY ANDRES 
DELGADO CASTRO EDUARDO GABRIEL 
HIDALGO VILLACIS JONATHAN 
MERCHAN GOMEZ WESNER PAUL 
PALAQUIBAY GAGUANCELA JAVIER RAFAEL 
GALARZA LOOR LADY TAIS
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FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN, INVERSIÓN 
Y FINANCIAMIENTO MÉTODO DIRECTO 
El método directo informa de los principales elementos de cobro y pagos en efectivo 
en la sección de operación de la instrucción; proporciona entradas brutas y componentes 
de salidas de flujo de efectivo de las operaciones. 
El directo es el método idóneo para proporcionar información sobre los cobros y 
pagos en efectivo, siendo este el objetivo de los estados de flujo de efectivo. 
Este método de determinación de flujos de caja utiliza directamente los registros 
contables de la empresa, con respecto a las partidas que se afectaron por entradas o por 
salidas de efectivo. Además, se modifican las partidas del estado de resultados integral. 
En este método, deben de presentarse por separado las actividades de operación 
siguientes: 
- Cobros en efectivo a clientes 
- Pagos en efectivo a proveedores de bienes o servicios 
- Pagos en efectivo a los empleados 
- Pagos o cobros en efectivos a los impuestos a la utilidad 
La estructura del estado de flujo de efectivo con método directo posee los siguientes 
elementos: 
- Flujo originado por actividades operacionales 
- Flujo originado por actividades de inversión 
- Flujo originado por actividades de financiamiento 
- Efecto inflación sobre efectivo y efectivo equivalente 
- Variación efectivo y efectivo equivalente durante el periodo 
- Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente 
- Saldo final de efectivo y efectivo equivalente 
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Método directo: cuadro de interpretación 
 
Mediante el cuadro de interpretación de estado de flujo de efectivo método directo, 
se pueden obtener algunas breves interpretaciones de la situación actual del negocio. 
Por ejemplo, el supuesto “1” que puede interpretarse de la siguiente manera. 
Si los flujos de operación y de inversión son negativos y el flujo de las operaciones 
financieras positivo se puede decir que: “La empresa recurre a financiamiento para 
mantener su operación, y poder cubrir el flujo de efectivo necesario para su operación”. 
Para la elaboración de estado de flujo de efectivo por el método directo es preciso 
que el contador cuente con el balance general de los dos últimos años, así como con el 
estado de resultados del último año. 
Es preciso señalar que el método directo y el indirecto se diferencian únicamente en 
el procedimiento adelantado en las actividades de operación, ya que tanto el 
procedimiento aplicado a las actividades de inversión, como el de actividades de 
financiación es justamente igual en los dos métodos. Además, el método directo es de 
más fácil interpretación por parte de los administradores que tengan pocos 
conocimientos de contabilidad. 
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Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Ganancia (pérdida) Positivo o negativo
Ajustes para conciliar la ganancia (pérdida)
Ajustes por gasto por impuestos a las ganancias Positivo
Ajustes por costos financieros Positivo
Ajustes por disminuciones (incrementos) en los inventarios Positivo o negativo
Ajustes por la disminución (incremento) de cuentas por cobrar de origen comercial Positivo o negativo
Ajustes por disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las 
actividades de operación
Positivo o negativo
Ajustes por el incremento (disminución) de cuentas por pagar de origen comercial Positivo o negativo
Ajustes por incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las 
actividades de operación
Positivo o negativo
Ajustes por gastos de depreciación y amortización Positivo
Ajustes por deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) 
reconocidas en el resultado del periodo
Positivo o negativo
Ajustes por provisiones Positivo
Ajustes por pérdidas (ganancias) de moneda extranjera no realizadas Positivo o negativo
Ajustes por pagos basados en acciones Positivo
Ajustes por pérdidas (ganancias) del valor razonable Positivo o negativo
Ajustes por ganancias no distribuidas de asociadas Positivo o negativo
Otros ajustes por partidas distintas al efectivo Positivo o negativo
Ajustes por pérdidas (ganancias) por la disposición de activos no corrientes Positivo o negativo
Otros ajustes para los que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversión 
o financiación
Positivo o negativo
Otros ajustes para conciliar la ganancia (pérdida) Positivo o negativo
Total ajustes para conciliar la ganancia (pérdida) Total
Flujos de efectivo netos procedentes (utilizados en) operaciones
Dividendos pagados Negativo
Dividendos recibidos Positivo
Intereses pagados Negativo
Intereses recibidos Positivo
Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) Negativo
Otras entradas (salidas) de efectivo Positivo
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación Total
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios Positivo
Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios Negativo
Otros cobros por la venta de patrimonio o instrumentos de deuda de otras entidades Positivo
Otros pagos para adquirir patrimonio o instrumentos de deuda de otras entidades Negativo
Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos Positivo
Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos Negativo
Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo Positivo
Compras de propiedades, planta y equipo Negativo
Importes procedentes de ventas de activos intangibles Positivo
Compras de activos intangibles Negativo
Recursos por ventas de otros activos a largo plazo Positivo
Compras de otros activos a largo plazo Negativo
Importes procedentes de subvenciones del gobierno Positivo
Anticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros Negativo
Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros Positivo
Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera Negativo
Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta 
financiera
Positivo
Dividendos recibidos Positivo
Intereses pagados Negativo
Intereses recibidos Positivo
Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) Negativo
Otras entradas (salidas) de efectivo Positivo
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Total
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Total
Recursos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan 
lugar a la pérdida de control
Positivo
Pagos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan 
lugar a la pérdida de control
Negativo
Importes procedentes de la emisión de acciones Positivo
Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de patrimonio Positivo
Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad Negativo
Pagos por otras participaciones en el patrimonio Negativo
Importes procedentes de préstamos Positivo
Reembolsos de préstamos Negativo
Pagos de pasivos por arrendamientos financieros Negativo
Importes procedentes de subvenciones del gobierno Positivo
Dividendos pagados Negativo
Intereses pagados Negativo
Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) Negativo
Otras entradas (salidas) deefectivo Positivo
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Total
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del 
efecto de los cambios en la tasa de cambio
Total
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al 
efectivo
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo Positivo o negativo
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo Total
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo Positivo
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo Positivo
Estructura NIC del flujo de efectivo por el método directo. 
De acuerdo a la NIC 37, el estado de flujo de efectivo por el método directo podría 
tener la siguiente estructura: